Een onconventionele analyse

Gökhan Erem

op dinsdag 15 mei 2012

Gaat u er maar even voor zitten want dit wordt een behoorlijke rekenexercitie. Vrees niet, u hoeft het niet na te rekenen het klopt echt allemaal. Zelfs de fanatici onder ons kunnen de moeite besparen. Het klopt echt.

Het is een onconventionele analyse van de prijsbewegingen in de euro-dollar (EUR/USD). Omdat het hier gaat om een van de meest transparante en liquide markten op deze aarde kan ik redelijk veilig stellen dat er geen manipulatie in deze koersen gevangen zit.

Of het moet allemaal een groot complot zijn, maar dan zijn we toch kansloos en is direct stoppen met beleggen het enige devies.

Deze grafiek geeft alle invloeden van alle pogingen tot manipulatie op alle financiële markten weer, althans waar het door de beleggers in EUR/USD relevant is. U weet dat wij TA’ers ervan uitgaan dat de markt alles verdisconteert zolang het maar transparant en liquide genoeg is.

Betonmixer
Nou dit is het, want dit is de gróóóóte betonmixer die al het nieuws elke dag weer tot een koers verwerkt. Dit ultieme filtermechanisme van alle uiteenlopende meningen toont ons dat er een patroon zit in de reactie van deelnemers in deze markt.

Daar heeft de onconventionele analyse betrekking op. De manier waarop normaliter een blik op dit paar geworpen wordt is niet anders en inmiddels wel bekend lijkt mij.

Echter voor de volledigheid wil ik dan graag herhalen dat de downtrend regeert en de breuk van de 1,3031 neerwaarts ertoe heeft geleid dat een koersdoel van 1,25 afgegeven kan worden.

Vergelijk en onthoud
Vandaag laat ik u zien hoe en op welke wijze dit scenario kan verlopen. Ik zie daar in ieder geval goede aanleiding in om de onderstaande vergelijking met u door te lopen. Daar gaat ie dan... zoals gebruikelijk allereerst de grafiek.

Klik op de grafiek voor een grote versie

Ik begin bij de rode pijlen. De rode pijlen in de RSI tonen de keren dat net als nu, de RSI voor de eerste keer na een breuk van de steun oversold (OS) bereikte. Deze situatie heeft zich in de recente historie twee keer eerder voorgedaan.

En nu is deze stand ook bereikt na het breken van de 1,30. Beide eerdere keren werd deze OS-stand kort beleefd en was het een goed moment om EUR/USD te kopen voor de rebound met als doel de oude steun als weerstand te testen.

De eerste keer dat dit gebeurde leverde dat tussen laag en hoog een beweging van 4,4 cent op en bij de tweede keer 2,5 cent. We onthouden de minimale bouncebeweging van 2,5 cent.
Beide keren heeft deze bounce na het draaien uit de OS niet langer dan vijf dagen geduurd. We onthouden de duur van maximaal vijf dagen voor een bounce.
Beide keren is ook de top gevormd waar de rest van het bodemingsproces vandaan is gestart. Dat zijn de neerwaarts wijzende paarse pijlen in de koersgrafiek.
In beide gevallen is bij dat punt een lagere top gerealiseerd die de RSI uit de OS-stand heeft getild.

Drie impulsen
Echter, voordat in beide gevallen de koersen weer een draai noordwaarts maakten gold dat de daling nog even moest uitrazen. Er zijn drie impulsen neerwaarts per beweging geweest. Dat is ook de minimale tijdsduur die nodig was om uit te bodemen.

Twintig dagen om precies te zijn, dus in ieder geval een maand in handelsdagen. We onthouden de maand als minimale tijsspanne van de bodemvorming. In beide gevallen is de periode van de licht groene lijn overschreden alvorens de paarse dalende lijn geslecht werd.

Wat belangrijker is, in beide gevallen zijn de koersen verder gedaald dan de koersbodem behorende bij de eerste OS-meting. Er volgde zogezegd dus een tweede OS-meting alvorens koersen de paarse weerstand braken.

Deze tweede keer OS zijn de opwaarts wijzende paarse pijlen. De afstand tussen top en bodem in dit proces van bodemvorming is in het eerste geval 8 cent geweest en in het tweede geval 5,75 cent. We onthouden de minimale dalingsruimte van 5,75 cent tussen top en bodem.

Wat hebben we onthouden zover? En wat belangrijker is wat betekent dat voor nu. Zodra de RSI uit deze eerste OS terugstijgt geldt dat een minimale bounce van 5 dagen ons 2,5 cent opwaarts kan brengen.

Laten we niet het onderste uit de kan willen maar uitgaan van 2 cent. Dan betekent dat voor nu een aanval op de 1,30 die vier dagen duurt en begint op de dag dat de RSI boven de OS-lijn draait.

Bodemingsproces
Dan stap 2. Vanaf het moment dat die 1,30-weerstand wordt gestest geldt dat in ieder geval tot eind juni de koersen in een bodemingsproces zitten die lagere koersen meebrengt.

Er zijn nog twee impulsen te gaan en de minimale afstand tussen top en bodem is 5,75 cent.Laten we niet inhalig zijn en 5 cent nemen voor de berekening. Die trekken we dan af van de top op 1,30 zoals ik die hierboven noemde.

In dat geval is het dus een beweging van 1,30 naar 1,25 die op z'n minst een maand aan dient te houden. Het wordt er niet beter op zolang de koersen de oude weerstand niet slechten. I rest my case.

Gökhan Erem is fondsmanager van LeoMontFonds en directeur van LeoMont. De gepubliceerde analyses zijn bedoeld als achtergrondinformatie over de financiële markten en vormen geen beleggingsadvies of aanbeveling tot het doen van transacties. LeoMont en Erem aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele onvolledigheid, onjuistheid of gevolgen van informatie die voor de analyses wordt gebruikt. De waarden waarop analyses gebaseerd zijn kunnen onderdeel uitmaken van LeoMontFonds of de LeoMont-Portefeuille die zijn opgebouwd uit turbo’s van Goldman Sachs. De beloning van LeoMont of Erem staat niet in relatie tot de standpunten in deze publicatie. Raadpleeg meerdere bronnen en neem zelf beslissingen. Voor meer informatie e-mail naar info@leomont.com.

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Ja, ik blijf graag op de hoogte van de speciale acties en aanbiedingen van IEX Media

Auteur: Gökhan Erem

Gökhan Erem is fondsmanager van LeoMontFonds en directeur van LeoMont. Deze onderneming verleent een divers scala aan financiële diensten aan particuliere en professionele cliënten. Erem is opgeleid tot Certified Market Technician (CMT) en sinds 1994 werkzaam in de financiële sector. Hij werkte onder andere bij ABN Amro, Rab...

Meer over deze auteur

Recente artikelen van Gökhan Erem

Gerelateerd

EUR/USD

Toevoegen aan watchlist

Reacties

Volgen

4 Posts

| Omlaag ↓

Orca 15 mei 2012 17:05
   Orca

Lid sinds: 03 sep 2010

Laatste bezoek: 16 dec 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 302

Gegeven: 224

   Aantal posts: 2.401
Uitstekend weer Gökhan. De berekening zal wel kloppen, alhoewel je disclaimer in de eerste paragraaf Ruttiaans aandoet, toen ie d'r EUR50 miljard bleek naast te zitten vorig jaar.

Met 1 opmerking ben ik 't niet eens, en wel de volgende "geen manipulatie in deze koersen gevangen zit"
Dat zit 't wél, vanuit ongeveer alle centrale banken synchroon. Af en toe wordt 'n tip van de sluier opgelicht, zoals bijv vorige week toen BIS meldde dat ze voor de SNB bezig waren op EUR/USD (wegens hun EUR/CHF peg). Dat soort interventies zijn legio, laatst ook dat EU pikkie Rehn die wat lulkoekte over dat de EUR weer kan stijgen (waarom?). Of waar de FED al decennia mee bezig is, met hun "strong dollar policy".
Het gaat mi niet om die 3-4-5 triljard die d'r dagelijks door de forex wordt gepompt, is 99% fixed (handel, forexhandel etc), maar om die 1% die middels sturing de boel in beweging zet. De fat tail zeg maar. En dat is w.e.l. een complot. En nee, ik heb geen alu hoedje op en ook geen radio-kies in m'n mond.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 15 mei 2012 17:27
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Gökhan, compliment

verder sluit ik mij volledig aan bij de vorige poster

en niet alleen manipulatie maar de hele financiële wereld ,beleidsmakers en politici.

het is één grote corrupte bende!

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 15 mei 2012 22:37
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Duidelijke visie na te lezen en goed te volgen
Ik denk ook dat je gelijk hebt, maar bij mij is het gevoel
bij jou wetenschap en onderzoek.
Waarbij je support hebt van een stuk of 7 EU landen die er alles aan doen de euro naar de kloten te helpen.
Overigens de Braz real is ook van 1,60 nu 2,00 tegen de dollar de vraag is dan ook of het wel de zwakke Euro is. Lijkt eerder dat de almighty dollar de ultieme schuilkelder is.

grt

0
”
Quote Reageren

Niet oké
MtBaker 16 mei 2012 07:41
   MtBaker

Lid sinds: 22 dec 2006

Laatste bezoek: 17 dec 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 658

Gegeven: 1433

   Aantal posts: 7.819
De vraag is natuurlijk hoe computer gestuurde handel werkt. Uiteraard doen ze daar vergelijkbare analyse. Dat betekent dat bij secondenhandel de veiligheidsmages voor een particulair iedere keer gebroken worden.
Veel van de handel is voor zover ik het begrijp gericht op het maken van een paar honderd Euro per (2) transactie in en verkoop.
In het verleden kon ik redelijk voorspelbaar handelen ( een opdracht een week vooruit) met redelijke winsten, maar nu moet je erg scherp zijn.

0
”
Quote Reageren

Niet oké

4 Posts

|Omhoog ↑

Aantal posts per pagina:

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

Noord-Amerika

Kunt u een instrument niet vinden?

Waar vind ik die ISIN code?

Inloggen

Met IEX wordt u een betere belegger en verhoogt u het rendement op uw beleggingen

Krijg toegang tot vele voordelen

Profiteer van de IEX producten

Nederland

Europa

Amerika

Een onconventionele analyse

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Auteur: Gökhan Erem

Recente artikelen van Gökhan Erem

Gerelateerd

EUR/USD

Reacties

Orca

Aanbevelingen

Aantal posts: 2.401

[verwijderd]

Aanbevelingen

Aantal posts: 0

[verwijderd]

Aanbevelingen

Aantal posts: 0

MtBaker

Aanbevelingen

Aantal posts: 7.819

Meedoen aan de discussie?

Onderwerpen:

Laatste beursnieuws

IEX Premium: Meest gelezen

consent modal

Verzoek