Hóógrisico, Warren Buffett zet alles op Apple en... do try this at home!

Reacties

1. 3pi 17 augustus 2022 07:38

   auteur info

   •    3pi

     Lid sinds: 22 dec 2005

     Laatste bezoek: 02 feb 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 9

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 54

   Dat de winst per aandeel Berkshire Hathaway in de grafiek zo op en neer gaat, komt door de boekhoudregels die Buffett moet volgen bij het rapporteren van de kwartaalcijfers, maar waar hij het niet mee eens is: als aandelen die Berkshire Hathaway in portefeuille heeft tijdens een kwartaal in prijs (beurskoers) gedaald zijn, moet dit als verlies opgegeven worden, ook al zijn die aandelen niet verkocht (dus ook al betreft het een papieren verlies, dat meestal het kwartaal daarna weer ingelopen wordt doordat de koersen van de betreffende aandelen weer stijgen).
2. objectief 17 augustus 2022 07:46

   auteur info

   •    objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 01 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 5095

     Gegeven: 42

   •    Aantal posts: 26.767

   quote:

   3pi schreef op 17 augustus 2022 07:38:

   Dat de winst per aandeel Berkshire Hathaway in de grafiek zo op en neer gaat, komt door de boekhoudregels die Buffett moet volgen bij het rapporteren van de kwartaalcijfers, maar waar hij het niet mee eens is: als aandelen die Berkshire Hathaway in portefeuille heeft tijdens een kwartaal in prijs (beurskoers) gedaald zijn, moet dit als verlies opgegeven worden, ook al zijn die aandelen niet verkocht (dus ook al betreft het een papieren verlies, dat meestal het kwartaal daarna weer ingelopen wordt doordat de koersen van de betreffende aandelen weer stijgen).
   

   Jammer voor Warren , dat hij boekverliezen moet laten zien, maar andere beleggers moeten dat ook.
3. ketchup 17 augustus 2022 07:52

   auteur info

   •    ketchup

     Lid sinds: 09 jan 2018

     Laatste bezoek: 01 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 8029

     Gegeven: 2374

   •    Aantal posts: 7.768

   wil je echt gespreid zitten
   kan je beter in BlackRock beleggen dan in Berkshire , BlackRock is de grootste fonds manager ter wereld
   zij zitten gespreid over verschillende sectoren/beurzen in verschillende valuta's , hebben tegen 10 triljoen $ dat is 10.000 miljard $ in beheer voor klanten gespreid over meer dan 4.500 bedrijven/beleggingen wereldwijd, waaronder een 4,5% belang vd uitstaande aandelen van Apple, een 4,5% belang van MSFT en een 8% in Intel
   daarbij runnen ze zowel long als short equity fondsen dus het zijn ook hedge fond managers, maar de bulk is voor LT investeringen in aandelen en securities voor klanten
   
   het totaal aan FUM ( funds under Management ) is tegen 10 triljoen $ , enkel aan management fee schrijven ze over dit soort sommen in beheer enorme bedragen op, neem daarbij als ze een bepaalde target voor return hebben bereikt ze ook nog eens performance fees opschrijven dan kun je je voorstellen dat er weinig bedrijven zijn die zoveel weten op te schrijven , waarbij toch het grootste risico is voor de klanten die hun gelden in beheer geven
   
   het aandeel voor risk/reward als aandeelhouder in BlackRock is mi dan ook aantrekkelijker dan het beleggen in hun fondsen voor risk/reward , maar het moge duidelijk zijn je krijgt als bedrijf niet duizenden miljarden in beheer als je daar geen track-record tegenover weet te zetten van jaren goede returns voor je klanten.
4. 3pi 17 augustus 2022 08:11

   auteur info

   •    3pi

     Lid sinds: 22 dec 2005

     Laatste bezoek: 02 feb 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 9

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 54

   Andere beursgenoteerde bedrijven hebben meestal niet zo veel aandelen van andere bedrijven in bezit, waardoor de werkelijke winst in een kwartaal duidelijk in de kwartaalcijfers naar voren komt. Bij Berkshire Hathaway sneeuwt de winst van de bedrijven die volledig eigendom zijn van Berkshire Hathaway (en niet of niet meer beursgenoteerd zijn), de 'core business' ('insurance' volgens Buffett) in de kwartaalcijfers onder door de gerapporteerde papieren koerswinsten en -verliezen van de bedrijven die niet volledig eigendom zijn van Berkshire Hathaway (de aandelen die in portefeuille zijn).
5. 'belegger'' 17 augustus 2022 13:58

   auteur info

   •    'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 23 aug 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 1610

     Gegeven: 135

   •    Aantal posts: 4.643

   Met Blackrock moet je het hebben van de fee zoals aangegeven, maar heb je zelf geen blootstelling naar de onderliggende portefeuille zoals met hun iShares producten. Blackrock is een financieel dienstverlener zoals bijvoorbeeld brokers en beurzen etc. Daarmee kun je Blackrock beter vergelijken met een directe concurrent of anders een Virtu of Flow of Nadaq of Euronext, al heb je dan wel weer drie verschillende subgroepen. Berkshire kun je dan beter vergelijken met een ETF of beleggingsfonds van iShares of een andere partij.
6. 'belegger'' 17 augustus 2022 14:05

   auteur info

   •    'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 23 aug 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 1610

     Gegeven: 135

   •    Aantal posts: 4.643

   Het klopt dat Berkshire niet de enige is die met de boekhoudregels te maken heeft. Wat wel specifiek is voor Berkshire is dat zij voor ongeveer de helft eigen ondernemingen hebben en de andere helft beursgenoteerd. Bij andere holdings ligt die verhouding vaak anders. Het gevolg is dat de nettowinst van Berkshire voor de ene helft wordt bepaald door bedrijfsresultaten en voor de andere helft door beurskoersen. Dat maakt dat je een gerecht van appels en peren krijgt voorgeschoteld op één bord met één totaalprijs in de vorm van nettowinst.
7. 'belegger'' 17 augustus 2022 14:15

   auteur info

   •    'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 23 aug 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 1610

     Gegeven: 135

   •    Aantal posts: 4.643

   Volgens Buffett zal de verzekeringstak altijd een kern van Berkshire blijven. Ook al zouden zij met hun verzekeringen structureel quitte draaien, dan hebben zij met het beheer van de premies gratis funding voor hun beleggingen waar zij het geld op willen verdienen. In die zin zou je dit deel van Berkshire met enige creativiteit ook kunnen zien als een soort hedgefund met een long/short strategie. Geen short selling van aandelen of bijvoorbeeld het schrijven van opties, maar zij "schrijven" verzekeringscontracten (underwriting). Om dat risico in te dekken, zal Berkshire ook altijd enkele tientallen miljarden aan cash aanhouden. Niet zoveel als zij de afgelopen tijd hebben, maar wel een substantieel deel.
8. JoeSixpack 17 augustus 2022 20:58

   auteur info

   •    JoeSixpack

     Lid sinds: 18 jun 2012

     Laatste bezoek: 01 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 174

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 464

   Verbaas me al jaren over de status van Heiligheid die Munger an Buffett hebben; het is mytisch, en wat als deze fossielen eerdaags doodgaan?
   Een beurscrash zou dan niet misstaan.
9. 'belegger'' 17 augustus 2022 21:35

   auteur info

   •    'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 23 aug 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 1610

     Gegeven: 135

   •    Aantal posts: 4.643

   Greg Abel wordt wel langzaam naar voren geschoven, maar voor menigeen zou dat misschien wat sneller mogen. Wat mij betreft gaat het er niet om hoeveel iemand in de schijnwerpers staat of wordt gezet. Wat dat betreft was Buffett vaak wat extraverter dan Munger, terwijl er m.i. minstens zoveel of misschien nog wel meer valt te leren van Munger. Zo is Buffett begonnen als klassieke waarde belegger uit de school van Benjamin Graham. Het was Munger waardoor zij de omslag hebben gemaakt naar kwaliteit voor een redelijke prijs (GARP). Naar verwachting blijft Ajit Jain de verzekeringstak runnen, dat tot de kern van Berkshire hoort.
10. 3pi 18 augustus 2022 09:19

    auteur info

    •    3pi

      Lid sinds: 22 dec 2005

      Laatste bezoek: 02 feb 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 9

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 54

    Als Buffett en Munger niet meer de leiding hebben van Berkshire Hathaway, blijft de waarde van het bedrijf en van de aandelen van andere bedrijven als onderdeel van Berkshire Hathaway behouden. De beurskoers (prijs) is altijd een waardering op de korte termijn maar op langere termijn komt de waarde van een bedrijf beter naar voren. Ook nu nemen al een aantal andere mensen dan Buffett en Munger veel beleggingsbeslissingen bij Berkshire Hathaway en de verwachting is dat de opvolgers van Buffett dat volgens zijn principes zullen blijven doen.
11. 'belegger'' 18 augustus 2022 10:52

    auteur info

    •    'belegger''

      Lid sinds: 17 aug 2019

      Laatste bezoek: 23 aug 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 1610

      Gegeven: 135

    •    Aantal posts: 4.643

    @3pi, zit je zelf ook in Berkshire of volg je het gewoon uit interesse?
    
    Het is zeker niet mijn bedoeling om de reacties bij dit artikel weg te kapen. Maar in de koffiekamer van IEX zijn er ook draadjes over Buffett en over beleggingsholdings in het algemeen:
    
    www.iex.nl/Forum/Topic/1153118/Koffie...
    
    www.iex.nl/Forum/Topic/1390286/Koffie...