Amicus' opmars

op woensdag 1 juli 2015

Sinds mijn eerdere analyse van Amicus is dit aandeel flink gestegen. De koers stond begin 2014 even onder de 2 dollar per aandeel, maar is inmiddels opgelopen tot rond de 14 dollar per aandeel. Ondanks deze koerskoersexplosie zie ik nog meer potentie.

Op 3 juni heeft Amicus Therapeutics namelijk een vergunning aangevraagd voor het in de handel brengen van Migalastat (Galafold), het medicijn tegen de ziekte van Fabry, in de Europese Unie. Het is hierdoor mogelijk dat Migalastat halverwege volgend jaar al beschikbaar zal zijn.

Verder is het bedrijf ook van plan om voor de Verenigde Staten een vergunning aan te vragen bij de Food and Drug Administration (FDA) voor Migalastat in de tweede helft van 2015.

Ziekte van Fabry

De ziekte van Fabry is een erfelijke stofwisselingsziekte. Mensen die lijden aan deze ziekte, hebben problemen met het afbreken van afvalstoffen in de cellen. Dit veroorzaakt klachten als pijn, vermoeidheid, weinig of niet kunnen transpireren, oogafwijkingen, hartklachten en maag-darmklachten.

De ziekte van Fabry is overigens een erg zeldzame ziekte. Er wordt geschat dat ongeveer vijf- tot tienduizend mensen lijden aan de ziekte. Grofweg de helft van de patiënten die gediagnoseerd is, wordt hier momenteel niet voor behandeld. Hier liggen dus zeker kansen.

Concurrentie

Het bedrijf heeft deze markt echter niet geheel voor zichzelf. Het zal moeten concurreren met Enzyme Replacement Therapy (ERT). Agalsidase Beta en Agalsidase Alfa zijn de twee ERT-behandelingen die zijn goedgekeurd. De netto verkopen van beide behandelingen kwam in 2014 neer op 1 miljard dollar.

Amicus liet echter weten dat de patiënten die Migalastat gebruiken, veel meer voordelen zien dan de patiënten die ERT gebruiken. Hierdoor zou het bedrijf een flink marktaandeel kunnen afpakken.

De CEO van Amicus liet weten dat de aanvraag voor een vergunning voor Migalastat de beste mijlpaal is in de geschiedenis van het bedrijf. Hier ben ik het mee eens. Migalastat zal het belangrijkste product van Amicus worden, wanneer het op het de markt wordt gebracht.

Meer in de pijplijn

Momenteel heeft het bedrijf nog een aantal andere behandelingen in de pijplijn, maar het zal even duren voordat die worden goedgekeurd. Het gaat hier onder andere om behandelingen tegen de ziekte van Pompe en de ziekte van Parkinson.

Amicus sloot het eerste kwartaal van 2015 af met 151,6 miljoen dollar aan cash. Dit zou genoeg moeten zijn om de operaties te financieren tot de tweede helft van 2016. Het bedrijf besloot echter om nog een aandelenemissie te doen.

De aandelen werden geprijs op 13,25 dollar en het bedrijf wist hiermee in totaal 259 miljoen dollar op te halen. Nu heeft het bedrijf dus meer dan genoeg cash om alles draaiende te houden totdat Migalastat op de markt wordt gebracht en voor een omzetboost kan gaan zorgen.

Vlak na de aandelenemissie steeg de koers overigens weer licht. Momenteel staat die op 14 dollar per aandeel. Ik denk dus dat dit aandeel wel degelijk opwaartse potentie heeft, ondanks de sterke stijging van het afgelopen jaar.

Duijvestijn heeft momenteel positie in Amicus Therapeutics (FOLD).

Selwyn Duijvestijn is een actieve beurshandelaar en expert op het gebied van handel in hefboomproducten, zoals speeders, sprinters en turbo's. De informatie in deze publicatie is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De handelssignalen van Duijvestijn kunnen op elk moment veranderen.

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Ja, ik blijf graag op de hoogte van de speciale acties en aanbiedingen van IEX Media

Auteur: Selwyn Duijvestijn

Selwyn Duijvestijn is een actieve beurshandelaar op Beursplein 5. Hij beoordeelt onderliggende waarden via een geheel eigen werkwijze op koopwaardigheid en potentieel rendement. Op Marktgevoel.nl kunt u zich inschrijven voor zijn gratis nieuwsbrief vol opgemerkte kansen en valkuilen in verschillende markten.

Meer over deze auteur

Recente artikelen van Selwyn Duijvestijn

Gerelateerd

Amicus Therapeutics

Toevoegen aan watchlist

Reacties

Volgen

6 Posts

| Omlaag ↓

Eventus docebit 1 juli 2015 13:02
   Eventus docebit

Lid sinds: 13 okt 2014

Laatste bezoek: 06 okt 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 51

Gegeven: 43

   Aantal posts: 499
Nu is Fabry een van de ziekten die wordt genoemd in de discussie over megadure medicijnen die in de toekomst mogelijk minder vergoed gaan worden. Dat betekent ofwel een kleinere markt omdat minder patiënten het kunnen betalen, dan wel een lagere prijs voor het middel. Is dit risico in je analyse opgenomen en zo ja, wat is de impact ervan?

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 1 juli 2015 15:43
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
1 miljard op 10.000 patienten, is 100.000 per jaar voor het verbeteren van de draaglijkheid van een mensenleven.
NU heb ik het zelf ook nogal zwaar. maar voor 10.000 euro per jaar ben ik berid dit zware leven te dragen en me verder neer te leggen bij de consequenties....

zolang de koers van het aandeel omhoog gaat, gaat het omhoog.

Maar ik beleg liever in een cigarettenfabrikant of een wapenproducent, dan heb ik minder last van wroeging.

alaaf!

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 1 juli 2015 20:44
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
mooie selektie

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 31 augustus 2015 18:15
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
Eventus docebit schreef op 1 juli 2015 13:02:
Nu is Fabry een van de ziekten die wordt genoemd in de discussie over megadure medicijnen die in de toekomst mogelijk minder vergoed gaan worden. Dat betekent ofwel een kleinere markt omdat minder patiënten het kunnen betalen, dan wel een lagere prijs voor het middel. Is dit risico in je analyse opgenomen en zo ja, wat is de impact ervan?
Fabry is inderdaad een zeldzame ziekte die onder de sectie "orphan diseases" valt. Orphan drugs zijn medicijnen of biologische producten die zeldzame aandoeningen of ziektes behandelen. De FDA geeft "orphan status" aan medicijnen die zijn goedgekeurd en zullen worden gebruikt om orphan diseases vast te stellen, te behandelen of te voorkomen. Lees hier meer informatie hierover: marktgevoel.nl/beleggen/biotech-oprha...

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 31 augustus 2015 18:15
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
haas schreef op 1 juli 2015 20:44:
mooie selektie
Bedankt, we doen ons best!

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Eventus docebit 31 augustus 2015 22:57
   Eventus docebit

Lid sinds: 13 okt 2014

Laatste bezoek: 06 okt 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 51

Gegeven: 43

   Aantal posts: 499
quote:
Marktgevoel.nl schreef op 31 augustus 2015 18:15:
[...]
Fabry is inderdaad een zeldzame ziekte die onder de sectie "orphan diseases" valt. Orphan drugs zijn medicijnen of biologische producten die zeldzame aandoeningen of ziektes behandelen. De FDA geeft "orphan status" aan medicijnen die zijn goedgekeurd en zullen worden gebruikt om orphan diseases vast te stellen, te behandelen of te voorkomen. Lees hier meer informatie hierover: marktgevoel.nl/beleggen/biotech-oprha...
Ja, ik weet dat de makers van orphan drugs veel kunnen verdienen omdat de vergoedingen ervoor erg hoog zijn. Dat komt de omzet en winst ten goede, dus wordt het aandeel meer waard. Maar Fabry is dus een van de medicijnen waarvoor deze hoge vergoeding ter discussie staat en dus de omzet c.q. winst, dus de stijging van het aandeel. Hoe is dat in je analyse verwerkt?

0
”
Quote Reageren

Niet oké

6 Posts

|Omhoog ↑

Aantal posts per pagina:

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.