Slotcall: Heerlijk beursdagje met Adyen als onbetwiste winnaar

AEX: +1,75% | AMX: +0,68% | AScX: +0,59% | S&P500: +1,48%

De highlights van dinsdag 9 juli: 

• AEX opent half procent in het groen maar eindigt heel veel hoger
• Halfjaarcijfers van Adyen positief onthaald, die van NN niet
• Nederland telt sinds vandaag 18 miljoen inwoners
• Aantrekkende Amerikaanse detailhandelsverkopen geven Wall Street vleugels
• Chipaandelen weer flink in trek

De AEX opende vanochtend een half procent in de plus. De Midcap deed het wat rustiger aan met een winstje van 0.1%. Volgens beleggingsstrateeg Simon Wiersma van ING reageerden beleggers positief op positief macro-cijfers uit Japan en China en een hoger slot van wall Street gisteravond. Dat gistermiddag bleek dat Amerikaanse consumentenprijzen minder hard  waren stegen dan verwacht, geeft natuurlijk ook rugwind. Het maakt de kans op een Amerikaanse renteverlaging in september tot een zekerheid. Vraag is nu of het om een of twee kwartjes zal gaan.

Twee financiële Nederlandse zwaargewichten openden vanochtend de boeken: NN (-2,19%)  en Adyen (+12,02%). De business is verschillend, de reactie van beleggers was dat vandaag ook. Adyen verwerkt op een efficiënte manier betalingen en weet daar steeds meer aan te verdienen. In de eerste helft van het jaar nam de omzet met 24% toe en de Ebitda met 32%. Groot zijn de groeiverwachtingen in de VS. In India heeft Adyen inmiddels ook een vergunning om aan de slag te gaan. 

Enfin, het aandeel Adyen steeg bij opening bijna 5% om iets voor drie uur op een winst van bijna 12% te staan. Dat is wel wat anders dat de koersreactie een jaar geleden toen het aandeel in korte tijd bijna halveerde, mede vanwege sterk stijgende kosten. Maar is Adyen met een koerswinstverhouding van tegen de 45 nog wel koopwaardig? Op die vraag geeft IEX-analist Ivo Breuking antwoord.

Adyen groeit door https://t.co/01T0P0GukO

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 15, 2024

Dan was er nog NN dat zijn halfjaarcijfers bekendmaakte. In eerste reactie steeg de verzekeraar met een half procent maar toen kwam de klad erin. Die koersbeweging lijkt merkwaardig want de kapitaalgeneratie en de sovalibiliteit vielen hoger uit dan verwacht. Aan de andere kant draaide het schadebedrijf minder goed dan een jaar eerder. Iets na drie uur stond het aandeel NN 1,80% lager. Terecht? Lees de analyse van IEX analist Martin Crum. 

erzekeraar NN Group heeft een goed eerste halfjaar achter de rug, ook beter dan waar de markt op rekende. De kapitaalgeneratie viel hoger uit dan verwacht en dat gold tevens voor de solvabiliteit.https://t.co/3ge6BpPRM6 pic.twitter.com/1OtqdhbSn7

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 15, 2024

Om iets na half drie slecht de AEX wederom de grens van 900 punten. Om ook een nieuwe top te bereiken zal de hoofdindex hoger moeten staan dan op 12 juli j.l.. Toen sloot de AEX op een stand van 944,91. Nog 4,3% te gaan. Let's go!

Wall Street vliegend uit de blokken

De Dow, S&P 500 en Nasdaq gingen vandaag vrolijk van start. Om kwart voor vier stond de Dow 1,05% hoger, de Nasdaq deed het nog iets beter met een plus van 1,25%. Positief macronieuws gaf beleggers dat benodigde zetje in de rug. 

De grootste meevaller was dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in juli met 1% stegen, terwijl economen rekenden op een stijging van 0,3%. Positief was ook dat de Amerikaanse arbeidsmarkt prima stand houdt. Het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de week eindigend op 10 augustus daalde met 7000. Er was gerekend op een minimale stijging. 

US recession fears continue to subside as initial jobless claims moved down again this week to 227k (from 234k last week & 250k two weeks ago), following the same pattern as last August.https://t.co/l5IYmkeySJ pic.twitter.com/Cd5XSXnlOC

— Charlie Bilello (@charliebilello) August 15, 2024

Niet dat alles koek en ei is met de Amerikaanse economie. Zo daalde de industriële productie in juli harder (-0,6% tegen -0,1%) dan verwacht. Ook de bedrijvigheid van de industrie in de regio rond Philadelphia viel flink tegen. De zogeheten Philly Fed Index daalde van +13,9 naar -7,0%. De meerderheid van ondernemers rekent dus op krimp. Economen hadden een daling tot +7,9% verwacht. 

Ten slotte is het vertrouwen onder Amerikaanse huizenbouwers in juli gedaald van 41 naar 39. Elk cijfer onder 50 betekent dat huizenbouwers de omstandigheden als negatief beschouwen. Door de hoge rente en de hoge huizenprijzen zijn kopers momenteel afwachtend. 

Dan was er nog het grote Walmart (+6,70%) dat met cijfers over Q2 naar buiten kwam. Nou, die waren goed. De omzet steeg met 4,8% maar de winst met 8,5%. Het is de zoveelste keer dat Walmart de verwachtingen weet te verslaan. Bij opening stond het aandeel in een keer 7% hoger. ytd kwam er bijna 40% bij. Volgens IEX-analist Hildo Laman wordt de winstgevendheid van Walmart met name vergroot door sterke e-commerce en advertentieverkoop.

Afgezet tegen bijvoorbeeld Ahold (+1,01%), dat ook in de VS actief is, ligt de waardering van Walmart op basis van de verwachte winst over 2025 maar liefst 2,5 maal hoger.  Is dat niet wat veel? Lees de analyse van Hildo Laman. 

Walmart blijft verwachtingen verslaan https://t.co/aMZmsSTw5c

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 15, 2024

Lees ook het beursbericht van ABM Financial News.

Beursnieuws 

• 17:21 Beursblik: veerkracht Amerikaanse economie haalt angst voor noodgreep Fed van tafel
• 16:14 Lichte toename bedrijfsvoorraden VS
• 16:05 Vertrouwen Amerikaanse huizenbouwers daalt verder
• 15:18 Industriële productie VS daalt harder dan verwacht
• 14:57 Wall Street richting groene opening na stroom aan macrodata
• 14:46 Amerikaanse detailhandelsverkopen flink gestegen
• 14:40 Steunaanvragen VS omlaag
• 14:40 Importprijzen VS licht hoger
• 14:38 Empire State index toont minder krimp
• 14:38 Philadelphia Fed index toont onverwachte krimp
• 14:15 Beursblik: Bank of America verhoogt koersdoel CVC
• 13:41 Walmart opnieuw positiever over jaarwinst
• 13:23 Minder winst voor Alibaba
• 13:18 Meevallende cijfers Deere in moeizaam kwartaal
• 12:48 Futures voorspellen lichtgroene opening Wall Street
• 12:44 Beursblik: herverzekeraar ondersteunt NN Group
• 12:21 Bescheiden winsten in Europa
• 11:39 Beursblik: vierde kwartaal zal voor Adyen belangrijk worden
• 11:22 Valuta: dollar stabiel na inflatiecijfers VS
• 11:12 Adyen hoger in groene AEX
• 10:18 Beursblik: cijfers NN Group iets beter dan verwacht
• 10:00 Must read: Afgestrafte tech in de aanbieding
• 09:08 Adyen aan kop op hoger Damrak
• 08:53 Beursblik: Fastned blijft groeien in moeilijke markt
• 08:37 Beursblik: Adyen voldoet aan verwachtingen
• 08:35 Britse economie groeit
• 08:23 Adyen breidt uit naar India
• 08:14 Brits handelstekort licht omhoog
• 08:13 Britse industrie produceert meer in juni
• 08:10 AEX opent hoger na sterke sessies in VS en Azië en het cijferseizoen is nog niet voorbij
• 08:07 Sterke groei Envipco
• 08:05 Hogere start AEX voorzien
• 07:57 Fastned ziet omzet verder groeien
• 07:56 Adyen ziet volumes fors stijgen
• 07:33 NN Group genereert minder kapitaal
• 07:13 Aziatische beurzen kleuren groen
• 07:00 Nederlandse werkloosheid stabiel
• 06:56 Chinese industriële productie omhoog
• 06:54 Chinese detailhandelsverkopen stijgen
• 06:53 Japanse economie laat weer groei zien
• Alle nieuwsberichten bekijk je hier 

De brede markt

• De AEX sloot maar liefst 1,75% hoger en dat is in lijn met de Duitse DAX (+1,70%) en de Euro0 50 (+1,87%). 
• Rentes stijgen vandaag scherp. De rente van de Nederlandse tienjaars staat iets na vijf uur op 2,56%, 8 basispunten meer dan gisteren. De rente van de Amerikaanse tienjaars stijgt onderwijl met 11 basispunten naar 3,94%. 
• Bitcoin staat om kwart voor zes 1% hoger, goud staat 0,32% in de plus.
• De euro staat 0,25% lager ten opzichte van de dollar. 
• De olieprijs stijgt sterk (Brent: +1,57% naar $81,09.

Verder op Beursplein 5

Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:

• Shell (+0,26%) loopt vandaag het interimdividend van €0,32 in. Er gaan inmiddels geruchten dat Shell mogelijk BP overneemt. 
• Ondanks een zwakke verkoop van elektrische auto's blijft Fastned (+1,70%) groeien. Het bedrijf boekte in het eerste half jaar een omzetstijging van 45%, iets minder dan verwacht. 
• De ene verzekeraar is de andere niet. Aegon (+1,59%) en ASR (+2,63%) gaan vandaag niet mee omlaag met NN (-2,19%).
• De Nederlandse chippers ASML (+4,09%), ASMI (+4,23%) en Besi (+3,36%) boeken fraaie winsten. Op Wall Street zijn de Amerikaanse chipbedrijven hard bezig de recente dip weer te boven te komen. 
• BAM (+0,39%), Strukton en VolkerWessels gaan TenneT helpen het elektriciteitsnet uit te breiden. De order bedraagt maximaal €2,5 miljard. Heijmans (+1,77%) valt buiten de boot, maar presteert vandaag desondanks beter dan de grote concurrent.
• Bank of America heeft het koersdoel van CVC Capital Partners (+3,33%) verhoogd van €21 naar €21,50.
• De nieuwste cijfers van Envipco (-5,93%), maker van statiegeldmachines, vielen niet goed. 

Agenda van vrijdag 16 augustus: Hoe zit het met het Amerikaanse consumentenvertrouwen?

Morgen geen cijfers van Nederlandse of belangrijke buitenlandse bedrijven.
Van het macrofront is er meer nieuws. Belangrijker dan de Britse detailhandelsverkopen over juli om 8 uur, de handelsbalans van de eurozone in juni om 11 uur en de Amerikaanse woningbouweverguninngen over juli om half drie is het consumentenvertrouwen van Michigan dat om vier uur uitkomt. Aangezien de Amerikaanse economie voor 70% wordt gedragen door consumentenuitgaven is dit een belangrijke voorlopende indicator.

En dan nog dit:

Rabobank blijft positief over Japanse aandelen

Rabobank houdt vast aan overweging Japanse aandelenhttps://t.co/xWkndVjEMj pic.twitter.com/19RSfWbQvx

— IEXProfs (@IEXProfs) August 15, 2024

Chinese vastgoedcrisis drukt zwaar op economie
in juli daalden de huizenrpijzen nog eens met 8,2%.

JUST IN: ???? China's house prices PLUNGE in July, recording the biggest monthly fall in ever! pic.twitter.com/RZjGkDXhPL

— Radar?? (@RadarHits) August 15, 2024

Wat als Alphabet (van Google) wordt opgeknipt

While a $GOOGL break-up could be in the company's best interest, the tech giant likely won't split into smaller parts willingly, says @deepwatermgmt's @munster_gene. He assesses the potential impact: pic.twitter.com/TVBqSkxVPU

— CNBC's Fast Money (@CNBCFastMoney) August 14, 2024

Fed gaat in 2024 waarschijnlijk minder verlagen dan recent gedacht

The market is now pricing in 0.75% of rate cuts in 2024 from Jerome Powell and the ???? Fed down from 1% of cuts it was previously pricing in - CME FedWatch Tool pic.twitter.com/KWIwLBNdHC

— Evan (@StockMKTNewz) August 15, 2024

De VIX is weer terug bij af

$VIX falls further, now barely above 15 pic.twitter.com/u6rqIlN1RU

— Mike Zaccardi, CFA, CMT ?? (@MikeZaccardi) August 15, 2024

Zo, u bent weer enigszins bijgepraat. Ik wens u een fijne avond!