AEX opent waarschijnlijk hoger en riemen vast voor inflatie VS en cijferseizoen

De AEX kan vandaag weer op recordjacht, nadat de Nasdaq en de S&P500 gisteren hun records verder aanscherpten en ook de Aziatische beurzen over een brede linie omhoog gingen.

Gisteren eindigde de AEX met een fraaie plus van 1% op 939,62 punten. De index is nog minder dan een puntje verwijderd van de hoogste slotstand ooit. Zal die er vandaag aangaan? Dan zou zomaar kunnen, maar hangt voor een deels af van het nieuws van vanmiddag.

De afgelopen dagen kon je een spreekwoordelijke speld horen vallen op het Damrak. Richtinggevend nieuws ontbrak. Maar aan die betrekkelijke stilte komt vandaag een einde. Hiervoor moeten we wel uitwijken naar de Verenigde Staten, want daar wordt vanmiddag de CPI bekend gemaakt: heel belangrijk met het oog op een eerste renteverlaging door de Federal Reserve.

Ook staat het halfjaarcijferseizoen op het punt om los te barsten. Vanmiddag steken alvast twee Amerikaanse bedrijven een teen in het water: Delta Air Lines en PepsiCo. Morgen barst het echt los, met BlackRock, Citigroup, JP Morgan Chase en Wells Fargo. Aan de vooravond hiervan neemt technisch analist Royce Tostrams altijd de koersen van Amerikaanse banken onder de loep. Het beeld is positief.

Azië kleurt groen en Nikkei door 42.000

De Aziatische beurzen noteerden vannacht over de brede linie hoger, waarbij vooral de Hang Seng in Hongkong het op zijn heupen kreeg. De Nikkei doorbrak voor het eerst de 42.000-puntengrens. Hier de standen van de overige indices, geklokt om 8.00 uur:

• Nikkei 225: +1,2%
• TOPIX (Japan): +0,9%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: +1,1%
• Shanghai Composite index: +1%
• Hang Seng (Hongkong): +1,9%
• Kospi (Zuid-Korea): +0,5%
• Taiwan Weighted Index: +1,6%
• Nifty 50: -0,2%

Het waren vooral techaandelen die de beurzen op sleeptouw namen, na de prachtige omzetcijfers van TSMC. Diverse bedrijven die hun brood (deels) verdienen aan de opmars van kunstmatige intelligentie zagen hun beurskoers oplopen. Zo mocht SK Hynix, fabrikant van geheugenchips, 1,5% bijschrijven. Dit zijn de koersen van andere grote techaandelen:

• Alibaba: +3,3%
• Baidu: +2,5%
• Prosus-deelneming Tencent: +1,8%
• Samsung: -0,8%
• TSMC: +3,3%
• Advantest: -1,1%

En dat is weer een nieuw record voor de S&P500 en de Nasdaq

Het begint zo langzamerhand eentonig te worden, de S&P500 en de Nasdaq die hun records verder aanscherpen. Voor de S&P500 gebeurde dat gisteren al voor de 37e keer dit jaar en voor de Nasdaq was dit de 27e keer. De S&P500 schoot ook voor het eerst boven de 5.600 punten. Dit zijn de slotstanden:

• S&P 500: +0,1% naar 5.633,91 punten
• Nasdaq: +1,2% naar 18.647,45 punten
• Dow Jones-index : +1,1% naar 39.721,36 punten.

Ook taart en champagne bij de Philadelphia Semiconductor-index (SOX), die 2,4% hoger eindigde en eveneens een nieuw record wist te vestigen. Dit gebeurde nadat de Taiwanese chipproducent TSMC omzetcijfers over Q2 had gepresenteerd die de marktverwachtingen verpletterden, mede dankzij de opmars van AI.

Branchegenoten feestten vrolijk mee. De koers van Nvidia steeg met 2,7%, AMD ging 3,9% hoger de dag uit en Micron Technology won 4%. Ook AEX-zwaargewicht ASML sloot zich op de beurs van New York aan bij de polonaise: de koers steeg daar met 1,3%.

Apple behaalde een dagwinst van 1,9% en bereikte kortstondig een beurswaarde van $3,6 biljoen. En de rally bij Tesla was nog niet voorbij: de koers steeg woensdag met nog eens 1%.

Optreden Powell krijgt meer politiek tintje

Verder richtten beleggers hun blik op Capitol Hill, waar de halfjaarlijkse hoorzittingen van Fed-voorzitter Jerome Powell plaatsvonden. Dinsdag verscheen Powell in de Senaat en gisteren meldde hij zich een deur verder: in het Huis van Afgevaardigden.

Zijn verhaal was uiteraard niet wezenlijk anders dan dinsdag. Wel stond hij wat langer stil bij het risico van een te langer hoog blijvende rente, zeker nu de eerste tekenen zichtbaar zijn van een iets afkoelende Amerikaanse economie. Powell zei onomwonden dat de Amerikaanse economie niet langer oververhit was en dat de arbeidsmarkt inmiddels 'volledig in balans is' en grotendeels weer is teruggekeerd naar het niveau van voor de uitbraak van de coronapandemie.

Hoewel de Fed-voorzitter zich ook nu niet liet verleiden om iets los te laten over het moment van een eerste renteverlaging, maakten veel beleggers hier wel uit op dat het in september weleens zover zou kunnen zijn. Dit zijn uiteraard wel dagkoersen. Een tegenvallende CPI vanmiddag kan er zomaar voor zorgen dat de renteverwachtingen neerwaarts worden bijgesteld.

Opvallend was verder dat het bezoekje van Powell een duidelijk meer politieke lading had gekregen, met nog twee renteverlagingen te gaan tot de Amerikaanse presidentsverkiezingen. Hoewel zowel de Democraten als de Republikeinen in het Huis van Afgevaardigden erkenden dat de Federal Reserve onafhankelijk opereert, plaatsten beide partijen wel piketpaaltjes. De Democraten wezen op het risico voor de banengroei als de rente te lang hoog blijft, terwijl de Republikeinen benadrukten dat een te hoge inflatie de koopkracht uitholt, wat juist om een meer 'hawkish' beleid vraagt. Het spreekt voor zich dat een renteverlaging Joe Biden (of welke andere Democratische kandidaat dan ook) in de kaart speelt.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan vandaag naar verwachting met winst uit de startblokken.
• Ook in Azië lagen de beurzen er vannacht prima bij, vooral die in Hongkong.
• Bij de CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) loopt nog wat verder op naar 12,85, maar dat is allerminst een zorgwekkend niveau.
• De euro noteert 1,0837 ten opzichte van de dollar
• De Amerikaanse tienjaarsrente is met 1 basispunt opgelopen naar 4,29%. De Nederlandse noteert 2,81%.
• De goudprijs is met 0,4% opgelopen naar $2.380 per troy ounce.
  
• De olieprijzen stijgen ook met zo'n 0,3% tot 0,4%. WTI koerst $82,63 per vat en een vaatje Brent-olie uit de Noordzee kost $85,61.
• De bitcoin staat 0,3% hoger op $57.989.

Nieuws, adviezen, shorts en agenda

• 08:21 Britse export gedaald
• 08:14 Britse industrie produceert meer in mei
• 08:10 Britse economie groeit weer
• 08:10 TomTom levert kaartdata aan Australische Defensie
• 07:55 Hogere start AEX voorzien in aanloop naar Amerikaanse inflatiecijfers
• 07:39 Arcadis ontwerpt dijkversterking bij Heteren
• 07:14 Aziatische beurzen noteren in het groen
• 07:01 Japanse machine-orders in mei gestegen
• 07:00 Europese beurzen openen naar verwachting hoger
• 06:50 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:50 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:50 Beursagenda: macro-economisch
• 10 jul Beursupdate: AEX op Wall Street
• 10 jul Wall Street scherpt records verder aan
• 10 jul Olieprijs hoger gesloten
• 10 jul Europese Commissie keurt staatssteun Air France-KLM goed
• 10 jul Wall Street koerst af op hoger slot
• 10 jul Europese beurzen hoger gesloten

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

De AFM meldt deze shorts:

Adviezen

UBS heeft RELX aangewezen als sectorfavoriet in aanloop naar het komende cijferseizoen, zo werd gisteren bekend. Daarnaast zijn dit de advies- en koersdoelwijzigingen van vandaag en gisteren:

• Euronext: naar €105 van €118 en kopen - Jefferies
• OCI: naar €31 van €32 en kopen - ING
• Sligro: naar €16 van €19 en advies omlaag van kopen naar houden - ABN Amro Oddo

Agenda: Amerikaanse inflatie en cijfers Delta Air Lines en PepsiCo

De afgelopen dagen was het relatief rustig, maar daar komt vandaag verandering in. Vanmiddag wordt de Amerikaanse inflatie bekend gemaakt en deze zou de markten weleens in beweging kunnen zetten. Hoewel de Federal Reserve vooral let op de PCE-inflatie, zal dit cijfer eveneens met belangstelling worden bekeken. Jerome Powell heeft afgelopen week nog in de Senaat en het Huis van Afgevaardigden bij herhaling benadrukt dat de Federal Reserve meer data wil zien die erop wijzen dat de inflatie écht de goede kant op gaat. Lagere consumentenprijzen zijn dan ook meer dan welkom.

Economen verwachten dat de inflatie in juni is gedaald van 3,3% op jaarbasis naar 3,1%. Op maandbasis is deze naar verwachting iets opgelopen van 0% naar 0,1%. De kerninflatie (zonder prijzen van voedingsmiddelen en energie) is volgens economen gelijk gebleven: 3,4% op jaarbasis en 0,2% op maandbasis. De Fed streeft naar 2% jaar-op-jaar, dus de cijfers liggen daar nog boven.

Verder gaat in de VS het halfjaarcijferseizoen voorzichtig van start, met de cijfers van Delta Air Lines en PepsiCo. Morgen volgen vier grote financiële instellingen en dat geldt als de officieuze aftrap van het cijferseizoen. In Nederland is dat moment woensdag, als ASML aan de beurt is.

Hierbij de volledige agenda voor de rest van de dag:

10:00 uur: Holland Colours jaarvergadering
10:00 uur: Maandrapport IEA
11:00 uur: Renewi jaarvergadering
12:00 uur: Delta Air Lines Q2-cijfers
13:00 uur: PepsiCo Q2-cijfers
14:30 uur: Steunaanvragen - wekelijks (VS)
14:30 uur: Inflatie juni (VS)

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!