Aandeel Avantium AEX:AVTX.NL, NL0012047823

quote:

Kroonjuweel schreef op 25 oktober 2024 12:18:

Even een (dom) vraagje tussendoor. Hoe moet ik die licenties zien? Is dat een soort abonnementsvorm of is dat eenmalige betaling en dan eindeloos produceren?

quote:

Kroonjuweel schreef op 25 oktober 2024 12:18:

Even een (dom) vraagje tussendoor. Hoe moet ik die licenties zien? Is dat een soort abonnementsvorm of is dat eenmalige betaling en dan eindeloos produceren?

quote:

nine_inch_nerd schreef op 25 oktober 2024 12:22:

[...]Kortgezegd:
- Een licentie geeft in de loop van een periode €100 miljoen aan Avantium (in fasen een eenmalige betaling).
- Daarnaast heeft Avantium recht op een gedeelte van de inkomsten voor ...tig jaren van dát bedrijf dat de licentie heeft gekocht en de nieuwe fabriek gebouwd heeft.

quote:

nine_inch_nerd schreef op 25 oktober 2024 12:22:

[...]

Kortgezegd:
- Een licentie geeft in de loop van een periode €100 miljoen aan Avantium (in fasen een eenmalige betaling).
- Daarnaast heeft Avantium recht op een gedeelte van de inkomsten voor ...tig jaren van dát bedrijf dat de licentie heeft gekocht en de nieuwe fabriek gebouwd heeft.

quote:

Kroonjuweel schreef op 25 oktober 2024 13:02:

Waarom zijn het waardeloze licenties in jouw ogen?

quote:

Daexter schreef op 25 oktober 2024 13:10:

[...]

Zoals ik het had begrepen zijn die royalties onderdeel van de 100 mln en niet aanvullend. Als ik ongelijk heb wat dat betreft dan herzie ik mijn objectieve waarde van 8 euro obv 5 licenties, die zal dan eerder in de buurt van de 12 liggen

quote:

Daexter schreef op 25 oktober 2024 13:10:

[...]

Zoals ik het had begrepen zijn die royalties onderdeel van de 100 mln en niet aanvullend. Als ik ongelijk heb wat dat betreft dan herzie ik mijn objectieve waarde van 8 euro obv 5 licenties, die zal dan eerder in de buurt van de 12 liggen

quote:

Ray schreef op 25 oktober 2024 13:32:

[...]
Dit komt op mij over alsof jullie een gedeelde bron hebben over 100 mln?!

Ik kom (nog) niet verder dan wat in de CMD staat en daarbij toegelicht is, mijn berekening van de OM licentie omzet:
- contracted 500 mln
- daar haal ik 5*45=225 van af vwb een mix van FDCA en PEF omzet vd flagship plant, de offtake agreements
- resteert 275 mln
- tel daar bij op 12,5 mln voor reeds ontvangen milestone betalingen - > 287,5
- daar moet nog vanaf andere reeds gesloten deals bij R&D Solutions?, wilde gok om een mooi bedrag over te houden: 37,5 mln
- resteert 250 mln
1/3 zit in de vooruitbetalingen (milestone payments)
2/3 zit in de royalties (3 tot 6% van de omzet)

quote:

Daexter schreef op 25 oktober 2024 13:46:

[...]

Ja dat lijkt me aardig te kloppen. Ik weet niet of ik dat in de presentatie gehoord of gezien heb of elders, maar dacht dat van Aken het had over 100 ln per licentie en ik herken die 1/3 en 2/3, in mijn calculaties ben ik dus uitgegaan van ca 35 mln in de eerste 5 jaar na afsluiting en dan 65mln in de 15 jaar daarna, ben dus uitgegaan van 20 jarige licenties.

quote:

Ray schreef op 25 oktober 2024 13:55:

[...]
Ik herken het bedrag 100 mln alleen vwb de omzet in 2026 .....

quote:

Daexter schreef op 25 oktober 2024 13:46:

[...]

Ja dat lijkt me aardig te kloppen. Ik weet niet of ik dat in de presentatie gehoord of gezien heb of elders, maar dacht dat van Aken het had over 100 ln per licentie en ik herken die 1/3 en 2/3, in mijn calculaties ben ik dus uitgegaan van ca 35 mln in de eerste 5 jaar na afsluiting en dan 65mln in de 15 jaar daarna, ben dus uitgegaan van 20 jarige licenties.

quote:

Ray schreef op 25 oktober 2024 14:11:

[...]
Nog een verschil in interpretatie tussen ons: in mijn beleving gaat het om 20 jaar ontvangen van royalties. Die periode begint na de afronding van de laatste fase, EPC-phase (Engineering, Procurement and Construction)

quote:

Daexter schreef op 25 oktober 2024 14:29:

[...]

Ja, alleen is dat niet een heel groot verschil. Dwz in mijn interpretatie wordt er dan iets sneller de resterende 65mln ontvangen, dus dan zou je bij wijze van spreken op 7 euro uitkomen ipv 8 als jij gelijk hebt. Versie nine inch is serieus meer inkomsten lijkt me.