Aandeel BAM Groep Koninklijke AEX:BAMNB.NL, NL0000337319

quote:

HenkdeV schreef op 20 augustus 2024 15:35:

[...]

Veel geld, maar wanneer je de bedragen in bovenstaand (Zaza) artikel leest klein bier.

quote:

Zwijnash schreef op 20 augustus 2024 16:23:

[...]

Ik maak mij geen zorg PWC heeft al aangegeven dat Bam een goed contract heeft en Dublin zal moeten betalen.

quote:

HenkdeV schreef op 20 augustus 2024 15:28:

[...]

Gewoon maar afwachten.
De aap zal vanzelf wel eens uit de mouw van de kaftan komen.

quote:

Doemebest schreef op 20 augustus 2024 17:00:

[...]Of niet, voor zover ik begrepen heb ligt het extra gecompliceerd omdat onze wetgeving en normen afwijken van het betreffende land, in die regio is het niet ongebruikelijk dat mensen met veel invloed betrokken zijn bij projecten en dan kan het heel gevoelig liggen als ze er niet ongeschonden uitkomen.

Hier kun je op basis van een anonieme klacht bijna alles kwijtraken, daar kun je opdracht geven om een je niet welgevallige journalist te laten vermoorden en daar kom je er gewoon mee weg en de rest van de wereld trekt zijn schouders op en kijkt de andere kant op... geld en macht.

quote:

HenkdeV schreef op 20 augustus 2024 17:45:

[...]

Bij Strukton is ook zo'n affaire bezig sinds 2019.
Het gaat daar om omkoping van een Saoedi Arabische prins, die inmiddels is overleden.

Het zal toch vooral speuren zijn in de boekhouding van Strukton en BAM dat iets moet opleveren. In Saoedi Arabië bijvoorbeeld maak je weinig kans.

quote:

Doemebest schreef op 20 augustus 2024 18:02:

[...]Klopt maar de FIOD pakt Henk de V, Van Eerd, mij, BAM wel aan maar als een invloedrijke familie dan ook corrupt blijkt te zijn, iemand moet het geld ontvangen hebben.. wordt het opeens heel lastig.
Ook Nederland durft dat niet, anders zouden die landen niet zoveel grote evenementen kunnen organiseren.
Dus er moet een manier gevonden worden om tegen BAM foei te zeggen en mensen uit het betreffende land niet te schofferen..

quote:

IQ schreef op 20 augustus 2024 19:10:

Wat een negatieve posting over Bam, het aandeel zal zeker de 6,50 gaan aantikken, nog steeds is bouwen, bruggen infrastructuur, innovatie, uitbreiden van kabels, woningen, etc. etc. toekomst van een bedrijf als Bam is op zeker gegarandeerd op zeker een winstgevende toekomst. Het enige wat je moet doen, geduld hebben, tevens dividendrendement jaarlijks innen.

quote:

HenkdeV schreef op 20 augustus 2024 20:00:

[...]

Diezelfde IQ nog geen week geleden, één en al positivisme:-))):

IQ
14 augustus 2024 09:59

Weet jij een andere reden waarom de beleggers het aandeel niet willen kopen? Outlook was niet echt goed, cijfers waren niet slecht, maar toch weer veel verliezen moet afschrijven op werken, welk lijk zit er nog meer in de kast. Het houd niet op bij Bam, wordt tijd dat er calculators aangetrokken wordt die gewoon zeer goed zijn in hun werk.

quote:

IQ schreef op 20 augustus 2024 20:14:

[...]
Kan er van jou ook wel postings kopiëren, was ook de periode dat de koers van Bam door het putje getrokken werd. Morgen kan het weer anders zijn, heel menselijk Henk.

quote:

Zwijnash schreef op 20 augustus 2024 16:23:

[...]

Ik maak mij geen zorg PWC heeft al aangegeven dat Bam een goed contract heeft en Dublin zal moeten betalen.

quote:

HenkdeV schreef op 19 augustus 2024 09:59:

[...]

Of BAM nu een koopje is, zal blijken uit de Ebitda marge die BAM over het hele jaar gaat behalen.
Volgens BAM zal die tussen de 4%-5% liggen. Bij 5% is het inderdaad een koopje, bij 4% is dat zeer de vraag.

quote:

bartbas schreef op 20 augustus 2024 22:52:

[...]

IK heb geprobeerd te berekenen of het inderdaad de vraag is of bam bij een ebitda van 4 % wellicht geen koopje meer is. Hierbij het resultaat van mijn cijferzoektocht.

Ik ben uitgegaan van de volgende informatie:en verwachtingen:

Uit de jaarrekening over 2023 blijkt dat de ebitda toen 4,9 % was en 304 miljoen euro bedroeg.
De nettowinst was 175 miljoen. Dit is dus 175: 3,04 = 57 % van de ebitda.
Bij 5 % ebitda wordt wanneer we van boven50/49 x175 = 178 miljoen
Bij 4 % ebitda wordt dit 80 % van 178 miljoen _ 142 miljoen.
Tot nu toe gaan we uit van een gelijkblijvende omzet.
Omzet was in 2023 6.270.500
in het eerste halfjaar van 2024 lag de omzet 6 % hoger en bedroeg 3,1 miljard.
ER van uitgaande dat de ze trend dit jaar doorzet, mogen we rekenen op een omzet van 6,647 miljard.
Het aantal aandelen was ultimo 2023 284.037.876 stuks.
UItgaande dat bam dit jaar gemiddeld 3,90 betaald voor de aandeleninkoop.
Dan worden er 30 miljoen gedeeld door 3,90 is 11,7 miljoen aandelen uit de markt genomen. Winst moet dus verdeeld worden over 272 miljoen aandelen.
netto winst over de met 6 % verhoogde omzet is bij ebitda van 5 % is 5x 0,57x6,647 is 189 miljoen. per aandeel is dat 0,69.
bij 4 % ebitda 80 % van 0,69 is 55 cent.
bam keert tussen de 35 3n 59 procent van de netto winst uit aan dividend.
Wanneer we uitgaan van 38 % is dit bij 5 % 26 cent per aandeel en bij $ % ebitda 80 % hiervan is 21 cent.
Nij 5 % is de koers-winstverhouding dan 400 :69 = 5,8
bij 4 % ebitda is dit 5,8 : 0.8 = dit 7,25
Conclusie:
Een koers winst verhouding van 7,25 lijkt mij op dit moment aan de hoge kant. Ik denk daarbij aan de twee onzekerheden (ziekenhuis en FIOD).
Persoonlijk denk is dat rond de vijf procent over heel 2024 haalbaar moet zijn.. In het eerste kwartaal heeft bam een flink verlies genomen en ook in het tweede kwartaal war er een flinke tegenvaller met het stadion in Engeland. wanneer nieuwe lijken wegblijven en in de beschouwing meenemen dat het tweede half jaar doorgaans aanzienlijk beter is dan het eerste en Bam aan de beterende hand is, dan lijkt mij 5 % gemiddeld over 2024 haalbaar. Bam moet dan wel een ebitda van 6 % behalen om aan een jaargemiddelde van 5 te komen. Het zal van de vooruitzichten en de orderportefeuille afhangen of Bam na de jaarcijfers veel boven de vier euro uit zal komen. Voorlopig wil ik mijn prognoses , die overigens minder uitbundig waren dan die van verschillende andere posters op dit forum toch wat temperen. Bam blijft een aandeel voor de lange termijn.

De uitgesproken twijfel van Henk is zo gek nog niet.

quote:

Doemebest schreef op 20 augustus 2024 23:11:

[...]Ik kan me wel vinden in je berekening, ik ga er vanuit dat een winst van 70 cent p/a mogelijk moet zijn, Q2 was al veel beter dan Q1 en ik denk dat zich dat doorzet.

Ik verwacht ook nog renteverlagingen die de bouw gaan helpen en dan k/w 7 x 0,70 geeft een koers van 4,90.

quote:

Rob schreef op 21 augustus 2024 12:53:

Weer een flinke pluk er bij, 3.614

:)

quote:

Moxxey schreef op 21 augustus 2024 13:35:

[...]

Wat zal je rijk worden!

quote:

Rob schreef op 21 augustus 2024 13:53:

[...]

Ja, ik doe het niet voor het geld, vindt beleggen gewoon een leuke bezigheid en dat extra jaarsalaris is gewoon meegenomen..

quote:

Rob schreef op 21 augustus 2024 13:53:

[...]

Ja, ik doe het niet voor het geld, vindt beleggen gewoon een leuke bezigheid en dat extra jaarsalaris is gewoon meegenomen..