Aandeel Galapagos AEX:GLPG.NL, BE0003818359

quote:

Speedy Turbo schreef op 1 juli 2024 14:58:

Vandaag op € 23,02 laag geweest. De kas is nog steeds goed gevuld met de Gilead dollars. Nu is het wachten of er iets uit de pijplijn zal komen. Er is natuurlijk ook altijd een mogelijkheid, dat beide partijen het afgesloten contract openbreken. Galapagos zal in dat geval zijn zelfstandigheid niet kunnen behouden, zoals afgesproken was met de vorige CEO.

quote:

Briefje van Vijf schreef op 6 juli 2024 11:10:

Voor de volhouders:

HET MYSTERIE GALAPGOS-AANDEEL ONTRAFELD?

Nou ja, mysterie is een groot woord natuurlijk, hoewel je als belegger in de aandelen Galapagos soms wel die indruk krijgt. (Ik zal het woord kaspositie verder maar achterwege laten.) Je moet het doen met de feiten die hebt en niet hebt, en het lijkt erop dat je jezelf meer moet baseren op wat je niet weet dan wat je wel weet.
Dit gezegd hebbende stel ik mezelf daarom twee vragen. De eerste is voor het totaalplaatje: (1) wat is er wel te zien, maar doet kennelijk veel minder ter zake? En andersom: (2) wat zie ik niet, maar hebben wij als aandeelhouders wel degelijk mee te maken?

1) Kennelijk doet het er niet toe dat Galapagos een redelijk kloppend plaatje is. We zien middelen om tot in lengte van jaren onderzoek te doen en we zien eveneens dat het bedrijf ‘bemoedigende resultaten’ boekt. We weten ook dat Galapagos in het verleden geleverd heeft (koerssprong) en voor een deel ook niet geleverd (koersdaling). Maar dat Gilead destijds alle vertrouwen had, en naar alle waarschijnlijkheid nog steeds heeft.

2) Dan de sprong naar wat ik niet weet, maar kennelijk van veel zwaarder belang is: Ik denk dat menig CEO zich onder de omstandigheden waarin Galapagos zich bevindt comfortabel zou voelen en dat de koers in verhouding zou zijn (lees: een koers die recht doet aan de vooruitzichten) als dit bedrijf zou worden vergeleken enkel met bedrijven die in dezelfde markt opereren. Maar dat is niet zo. Je zit niet enkel met bedrijven in de markt of op de beurs die allemaal afhankelijk zijn van onderzoeken, testen en onzekerheid of het middel aanslaat of niet. Je zit ook op de beurs met bedrijven die concreet leveren. En díé zijn momenteel veel aantrekkelijker. En ja, dat weet je wel als belegger, maar feitelijk staat dit los van het aandeel Galapagos.
Dus je hebt aan de ene kant Galapagos met alle ins en outs waarvan je weet hebt. Aan de andere kant heb je bedrijven die in een totaal andere markt zitten, maar die veel interessanter zijn en een groot deel van de aandacht van potentiële en reële Galapagos-beleggers wegnemen, en daarmee kapitaal.

Het is uiteraard veel complexer dan ik hier schets, maar het is even een (v)luchtige conclusie waarom ik denk dat het aandeel zo vatbaar is voor het steeds verder wegzakken op de technische (analyse) glijbaan. Iets wat in mijn ogen onterecht lijkt op basis van de bekende fundamenten, maar wat je als belegger wel lijkt mee te moeten nemen in je afweging om verder te gaan/op welke manier verder te gaan.

Over die afwegingen kan je weer vele bomen opzetten. Wat ik hier (voorlopig even) achterwege laat, maar zie met belangstelling uit naar hoe anderen handelen met dit mysterie.

quote:

poost schreef op 9 juli 2024 09:03:

Ik vind Cocoon wel een zeer positieve ontwikkeling.
Je kan zelf de dosis beter bepalen, sneller bij de patient en natuurlijk het kostenplaatje.
Op dit moment worden de patienten in nederland zwaar gescreend voordat ze immuuntherapie krijgen ivm de kosten.
Het werkt bij 50 % van de patienten, maar zodra je start ben je 350.000 euro kwijt met het risico dat het niet aanslaat.
Met Cocoon zijn de kosten ongeveer 80.000 euro.

quote:

Down the drain 2 schreef op 7 juli 2024 22:07:

[...]

Het is geen mysterie. Kijk even naar de kans dat Galapagos ooit een winstgevend bedrijf wordt. Daartoe moet je je verdiepen in de procedures die een kandidaat geneesmiddel met succes moet doorlopen voordat het op de markt gebracht mag worden. Iedere horde die genomen moet worden heeft een slagingskans. Zet 10 van die hordes achter elkaar en bereken de kans dat er ooit een marktintroductie zal plaatsvinden. Dan is er nog de tijdsdruk. Ja, er is een berg cash, maar ook die is niet onuitputtelijk en je hebt voor de ontwikkeling van een medicijn dus niet eeuwig de tijd.
Je kan door personeelsinkrimpingen die onderzoekstijd wel verlengen maar met iedere wetenschapper die de deur verlaat maak je ook de kans kleiner dat het bedrijf een succesvol medicijn ontwikkelt.
Stel dat je binnen 3 jaar een medicijn ontwikkelt; Is de marktgrootte van dat medicijn dan voldoende om Galapagos overeind te houden ? Kijk daartoe even naar de situatie van Pharming nadat het een tweede medicijn op de markt bracht. Kijk ook naar Jyselica . De ontwikkelingskosten zijn er voor nog geen 10% uit gehaald met de verkoop. Het is kennelijk verrekt lastig om een winstgevend medicijn te ontwikkelen temidden van een verpletterende concurrentie van de echte farmareuzen. (Gilead staat op nummer 15 wat betreft grootte !!). Ik snap de mensen wel die nu nog uitstappen.

quote:

jadijako schreef op 10 juli 2024 10:45:

een doorbraak door de 24,6 kan mogelijk een verdere stijging zijn

quote:

Stier schreef op 10 juli 2024 19:49:

Ik zie misschien wel bodem signalen, zeg maar rond de 24 .
Interessant !