Markt zoekt naar impulsen, worden dat de Amerikaanse inkoopdata?

De futures flapperen tussen rood en groen. Het kan dus alle kanten op. Beleggers zoeken naar impulsen. Mogelijk komen die uit de VS, waar inkoopdata worden gepubliceerd.

Gisteren konden beleggers zich niet laten inspireren door Wall Street, want de Amerikaanse beurzen waren gesloten vanwege Labor Day. Vaak blijven de koersen op dat soort dagen wat dichter bij huis en dat zagen we gisteren ook, toen de AEX-index een zuinig plusje van 0,2% neerzette.

Vandaag kan er in New York weer gehandeld worden, maar daar is ook wel zo'n beetje alles mee gezegd, want de agenda is nagenoeg leeg. Het is dus zoeken naar impulsen.

Azië ligt er verdeeld bij

Het beeld in Azië was vannacht verdeeld. Beleggers hikken tegen het Amerikaanse rentebesluit aan. Diverse cijfers deze week kunnen een indicatie geven van de omvang van de renteverlaging. Er verschijnen diverse inkoopdata en vrijdag volgt het Amerikaanse arbeidsmarktrapport.

Koersen China onder druk

In China is de stemming bedrukt. De CSI 300 is op een zevenmaands dieptepunt beland. Het economisch herstel wil nog niet zo vlotten, zoals afgelopen weekend ook bleek uit de officiële inkoopmanagersindex voor de industrie, die wees op verdere krimp.

Met de Chinese huizenmarkt gaat het ook nog steeds niet goed. Ondanks diverse stimuleringsmaatregelen van de overheid willen de huizenprijzen maar niet overtuigend omhoog. De prijzen van nieuwe woningen zijn in augustus met 1,8% op jaarbasis gedaald en die van bestaande woningen zelfs met 6,9%. Volgens persbureau Bloomberg is Peking van plan om huizenbezitters toe te staan om voor $5,4 biljoen aan hypotheken over te sluiten naar voordeliger leningen, om de maandlasten terug te dringen.

Of dit een game changer zal worden, is de vraag. Een aandelenstrateeg van BofA wees tegenover CNBC op de keerzijde van deze maatregel: om hun rentebaten op peil te houden, zullen banken de rente op spaartegoeden verlagen, wat Chinezen weer op een andere manier raakt. En een econoom van JP Morgan waarschuwde dat de crisis in de Chinese huizenmarkt nog steeds niet voorbij is, de inspanningen van Peking ten spijt.

Intussen probeert Washington de export van hoogwaardige chipapparatuur van het Westen en Japan naar China aan banden te leggen, iets waar ook ons ASML de gevolgen van ondervindt. China heeft Japan gewaarschuwd voor tegenmaatregelen als Japan verdere exportrestricties van chipapparatuur invoert. Toyota vreest een tekort van belangrijke grondstoffen uit China. Wordt vervolgd.

Inflatie Zuid-Korea terug het hok in

Zuid-Korea is erin geslaagd te doen wat de eurozone en de VS nog altijd niet lukt: de inflatie terugdringen naar 2%. In juli waren de consumentenprijzen nog met 2,6% op jaarbasis gestegen, maar in augustus met 2%, het laagste niveau sinds maart 2021. Een opsteker. Toch koerste de Kospi-index zuidwaarts.

Hier de standen van de belangrijkste indices in Azië op een rij, geklokt om 8.15 uur:

• Nikkei 225: +0,7%
• TOPIX (Japan): +0,5%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: vlak
• Shanghai Composite index: -0,4%
• Hang Seng (Hongkong): -0,4%
• Kospi (Zuid-Korea): -0,5%
• Nifty 50 (India): -0,1%

Overwegend rode koersen bij techaandelen, met name in de chiphoek:

• Alibaba: -0,8%
• Baidu: -1,2%
• Prosus-deelneming Tencent: +0,3%
• TSMC: -0,8%
• Samsung: -2,4%
• Advantest (fabrikant van testapparatuur voor de chipsector): -1,9%
• SK Hynix: -3,1%
• Tokyo Electron: -1,1%

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een afwachtende opening tegemoet.
• In Azië eindigden de meeste indices in het rood.
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is nog wat verder teruggezakt naar 15,55 punten. De spike van een paar weken geleden ligt duidelijk achter ons:
  
  
  
• De euro noteert 1,1057 ten opzichte van de dollar
• Rust op het rentefront: de rent op Amerikaans staatspapier met een looptijd van 10 jaar bedraagt 3,91%. Mogelijk zet het Amerikaanse banenrapport van vrijdag de rentes nog in beweging.
• De Nederlandse tienjaars noteert 2,62%.
• De goudprijs staat 0,2% lager op $2.495 per troy ounce.
• De olieprijzen missen richting. De prijs voor een vat WTI staat fractioneel hoger op $74 en die van een vaatje Brent-olie 0,1% lager op $77. Naderende productieverhogingen van de OPEC+-landen en zorgen over afnemende vraag uit met name China zetten de prijzen onder druk, terwijl productieverstoringen in Libië zorgen voor opwaartse druk.
• De koers van de bitcoin staat 0,4% hoger op $59.212.

Nieuws, shorts en agenda

Sif heeft een opdracht binnengesleept en Steven Bergwijn is exit bij Ajax.

• 08:20 Toelage van Reeve Foundation voor verder onderzoek naar technologie Onward Medical
• 08:07 Sif krijgt grote opdracht voor Baltische zee
• 07:59 Jefferies zet Azelis en IMCD op de kooplijst
• 07:50 AEX start handelsdag vermoedelijk licht hoger
• 07:29 Ajax verkoopt Bergwijn voor 21 miljoen euro
• 07:13 Aziatische beurzen koersen lager
• 07:08 Europese beurzen openen waarschijnlijk iets hoger
• 07:01 Beursagenda: macro-economisch
• 07:00 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 07:00 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 02 sep Europese beurzen blijven dicht bij huis

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

De AFM meldt deze shorts. Een betrekkelijk lange lijst ditmaal:

En hierbij de top-10:

Adviezen: IMCD, Azelis, WDP en Aedifica

Morgan Stanley heeft twee Belgische vastgoedfondsen onder het vergrootglas gelegd. Dat leidde tot twee koersdoelverhogingen en één adviesverhoging:

• Het koersdoel van logistiekvastgoedfonds WDP werd opgetrokken naar €25 van €22 en het advies ging omhoog van verkopen naar houden.
• Het koersdoel van zorgvastgoedfonds Aedifica ging omhoog naar €62 van €59, onder handhaving van het houdadvies.

Verder heeft Jefferies de twee chemiedistributeurs Azelis en IMCD door de wasstraat gehaald. Beide aandelen staan op de kooplijst. Het koersdoel van IMCD ging omhoog naar €170 van €140 en dat van Azelis naar €24 van €19.

Agenda: inkoopdata VS

Saai. Anders kunnen we de agenda voor vandaag niet omschrijven. Nadat gisteren de Europese, Chinese en Japanse inkoopmanagersindices waren verschenen, is het vandaag de beurt aan die van de VS.

Er komen twee metingen: van S&P Global en ISM. Deze kunnen soms van elkaar afwijken. S&P Global heeft al eerder een voorlopig cijfer bekendgemaakt, dat duidde op toenemende krimp, van 49,6 naar 48. Het wordt afwachten of het definitieve cijfer daarvan afwijkt. Economen verwachten dat de index van ISM is gestegen van 46,8 naar 47,5. Ook dat duidt nog wel op krimp; de grens tussen groei en krimp zit op 50 punten.

Hierbij de volledige agenda voor de rest van de dag:

    15:45 Inkoopmanagersindex industrie (S&P) augustus def. (VS)
    16:00 Inkoopmanagersindex industrie (ISM) augustus (VS)
    16:00 Bouwuitgaven juni (VS)

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!