Windstilte op de beurs, behalve bij goud, olie en bitcoin

Het Damrak gaat vlak openen op een beursdag die - laten we eerlijk zijn - weinig aanleiding geeft om er eens even goed voor te gaan zitten. De AEX-future wijst op het moment van schrijven op een opening van 0,0%.

De agenda heeft weinig om het lijf - pas vanaf morgen komen de echt interessante cijfers door - maar het sentiment is en blijft goed. Op Wall Street noteerde de S&P 500 de achtste stijgingsdag op rij en dat is een record voor dit jaar.

Hoe staan de markten erbij vanochtend?

• De Europese futures noteren licht hoger (Euro Stoxx 50 +0,1%)
• Gemengd beeld in Azië: Korea (+0,8%) en Japan (+2,2%) hoger, China lager
• Groene heatmaps op Wall Street: S&P 500 +1,0%, Nasdaq +1,4%
• De rentes in VS en Europa liggen er vrij rustig bij
• De dollar stopte overnight even met dalen ten opzichte van de euro, EUR/USD staat inmiddels al wel op $1,1074
• Zicht op een wapenstilstand in het Midden-Oosten en de olieprijs daalt stevig door: WTI nu onder $73
• Goud is aan het rallyen, hoewel deze ochtend weer even terug onder $2500
• Bitcoin noteert weer boven $60K

Hadden we al gezegd dat er qua nieuws niet al te veel te beleven is? Dat is niet alleen op het Damrak het geval:

If you are wondering how quiet it is today, Bloomberg TV currently has a segment on about Pickleball

— Newsquawk (@Newsquawk) August 19, 2024

De meeste commentaren worden daarom nu gevuld met bespiegelingen over de centralebankiersconferentie in Jackson Hole van komende vrijdag en wat Jerome Powell daar gaat zeggen. Niemand weet dat nog, uiteraard, maar de markt hoopt op een wat minder havikse Powell dan hij het laatste halfjaar is geweest.

Met name die hoop lijkt de reden voor het sterke sentiment van de laatste week, samen met de opluchting dat de uit Japan overgewaaide paniek van begin augustus weer voorbij is - en koerstechnisch eigenlijk wel weer is weggepoetst.

Gisteren zagen we op Wall Street de chipaandelen weer ouderwets het peloton aanvoeren: AMD deed een AI-overname en steeg 4,5%, Nvidia zat in het wiel met +4,3%.

Nabeurs waren er cijfers van een aandeel dat het goed doet bij beleggers in het thema cybersecurity: Palo Alto. En die cijfers waren om door een ringetje te halen. In de nabeurshandel noteerde Palo Alto 2% hoger.

$PANW | Palo Alto Networks Q4'24 Earnings Highlights:

?? Adj EPS: $1.51 (Est. $1.41) ??
?? Revenue: $2.19B (Est. $2.16B) ??; UP +12% YoY
?? Authorized additional $500M share repurchase

FY25 Guidance:
?? Adj EPS: $6.18-$6.31 (Est. $6.22) ??
?? Revenue: $9.1B-$9.15B (Est. $9.1B)…

— Wall St Engine (@wallstengine) August 19, 2024

Intussen in Europa zijn de producentenprijzen in Duitsland jaar-op-jaar met 0,8% gedaald, wat in lijn is met de marktverwachting. Daar zal de markt niet van schrikken, zo lijkt het, en de weg naar een ECB-renteverlaging in september is weer iets meer geëffend.

Nieuws

De headlines sinds het slot van gisteren:

• 08:08 Duitse producentenprijzen dalen minder hard
• 07:55 AEX start handelsdag vermoedelijk afwachtend
• 07:29 Chinese centrale bank handhaaft rentes
• 07:21 Omvang Nederlandse beleggingen op recordhoogte
• 07:21 Japanse beurs in de lift
• 07:07 Europese beurzen openen naar verwachting terughoudend
• 06:54 Beursagenda: macro-economisch
• 06:53 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:52 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 19 aug Wall Street sluit hoger
• 19 aug Beursupdate: AEX op Wall Street
• 19 aug Olieprijzen dalen flink
• 19 aug Wall Street koerst hoger
• 19 aug Europese beurzen sluiten hoger

Agenda

Weinig spannends op de rol, tenzij je veel geld in Turkije hebt uitstaan. Eurozone-inflatie over juli klinkt als een zware macro, maar het gaat om de definitieve inflatie, die doorgaans wat minder impact heeft dan de flash estimate, die al op 31 juli uitkwam. Alleen als de definitieve onverwacht afwijkt van die eerste meting (2,6% YoY) kan dat voor wat opschudding zorgen.

• 08:00 Dui producentenprijzen juli
• 11:00 Eurozone inflatie juli (def)
• 13:00 Lowe's Q2-cijfers
• 13:00 Macy's Q2-cijfers
• 13:00 Turkse centrale bank - rentebesluit
• 18:00 Montea H1-cijfers

Shortposities

De top-10 shortposities in het AFM-register

Bron: Shortsell.nl

En dan nog even dit

Boodschap voor de Fed: het draait niet meer om inflatie, het draait om de arbeidsmarkt:

At Jackson Hole, Fed Faces Pivotal Test On Unemployment

Read Here - https://t.co/RHG4FCDWev

— LiveSquawk (@LiveSquawk) August 19, 2024

Grote Amerikaanse bedrijven zijn meer met de verkiezingen bezig dan vier jaar geleden:

Thru same point in time in each quarter, number of S&P 500 companies citing term #election or #elections during 2Q24 earnings calls is > 75% higher than in 2Q20 (116 vs. 65); at sector level, Financials (+13) and Industrials (+11) have largest increases@FactSet pic.twitter.com/oYclRSoxyY

— Liz Ann Sonders (@LizAnnSonders) August 19, 2024

Hoeveel heeft u er in de kluis? De klassieke goudstaaf (gewicht 400 ounce) is voor het eerst in de geschiedenis meer dan $1 miljoen waard

Goudstaaf beleeft mijlpaal: waarde voor het eerst boven $1 miljoen https://t.co/QRSL1Wyght pic.twitter.com/vtsC04bQS3

— DFT (@dft) August 19, 2024

De ene energieslurpende technologie schiet de andere te hulp:

AI-powered Bitcoin mining would be a game changer — but not without challenges https://t.co/hWNyE6Qu7I

— Quartz (@qz) August 19, 2024