Slotcall: Chippers kunnen de boel niet redden, Shell verliest fors

AEX: -0,64% | AMX: -0,81% | AScX: -1,02% | S&P500: -0,14%

De highlights van dinsdag 9 juli: 

• AEX opent nog licht in het groen, maar zigzagt vervolgens naar beneden in het rood.
• Vooral Shell, Prosus en de banken trekken de AEX naar beneden.
• Echt grote uitslagen zijn er niet te melden.
• De Amerikaanse dollar bereikt de laagste stand van het jaar tegenover de euro.
• Goud bereikt juist de hoogste stand van het jaar en van ooit!
• Nederlandse rentes dalen licht.

De AEX ging vanochtend nog licht in het groen van start. ASML (+0,39%) won direct 2,5%, terwijl Shell (-2,71%) bijna 1% verloor op een lagere olieprijs. ASML is nog ver weg van het recente hoogtepunt van €1000 maar is in twee weken tijd toch weer 15% in koers gestegen.

Ook de twee andere chippers ASMI (0,26%) en Besi (+0,49%) begonnen de dag voortvarend, maar moesten later vandaag veel van de winst weer inleveren. Gisteren was het weer feest op de Nasdaq, dus dan kunnen onze techaandelen niet achterblijven. Als het zo doorgaat, dan is de recente techcorrectie weer snel vergeten. Het was gisteren alweer de achtste handelsdag op rij dat Wall Street was gestegen.

Een redelijk slechte dag hebben beleggers in de banken ABN AMRO (-0,59%) en ING (-0,60%). Is dat te wijten aan de dalende rentes? Ook de banken in de rest van Europa verliezen vandaag terrein. De verliezen zijn aan het einde van de dag wel wat afgenomen. ASR wint overigens 0,57%. Welke cijfers worden morgen overlegd?

VIX terug naar neutraal

Duidelijk is wel dat beleggers niet langer in de correctiemodus verkeren. Dat blijkt uit de VIX, die de mate van onrust in de aandelenmarkt aangeeft. Op 5 augustus noteerde de VIX nog meer dan 38 punten na in een paar dagen als een raket omhoog te zijn geschoten. Maar zo loodrecht als de VIX steeg, zo hard is de VIX ook weer gedaald. Iets voor 12 uur noteerde de VIX iets minder dan 15 punten, wat als een neutrale stand geldt. Bij sluiting blijkt de VIX toch weer met bijna 6% te zijn gestegen tot 15,5 punten.

Drie rentebesluiten

Maar ja, veel richtinggevend nieuws is er niet om de markt in vuur en vlam te zetten. Afgezien van Nvidia hebben we de belangrijkste bedrijfscijfers wel gehad. Nou ja, er waren vandaag een drietal rentebeslissingen. De Zweedse Riksbank verlaagde vanochtend de rente met 25 basispunten tot 3,50 procent en voorziet nog twee of drie verlagingen dit jaar, mits de inflatie zich koest houdt. Het was conform de verwachting van de markt.

De People's Bank of China handhaafde de belangrijkste rentes, na een onverwachte maar minimale verlaging met 10 basispunten in juli. 

Dan over naar Turkije waar de plaatselijke centrale bank een Herculestaak heeft om de inflatie in toom te houden. Dat begint inmiddels wel een beetje te lukken. In juli kwam de inflatie uit op bijna 62% op jaarbasis. Een maand eerder was het nog 71,6%. Ofwel, de Turkse inflatie beweegt de goede kant op, waardoor de Turkse centrale bank z'n beleidsrente op 50% (!) houdt. 

Van Davos naar Jackson Hole

Nee, het grote wachten deze week is op de speech van Fed-voorzitter Powell in het pittoreske Jackson Hole, waar iedereen die er in de financiële wereld toe doet naartoe is afgereisd.

De meeste economen rekenen er inmiddels op dat de Fed de rente bij de aankomende rentevergadering in september niet met één maar met twee kwartjes zal verlagen. De woorden van Powell kunnen tijdens het jaarlijkse Jackson Hole Economic Symposium uitsluitsel geven. 

Dat de Fed de teugels hoogstwaarschijnlijk wat laat vieren, trekt onderwijl wel de dollar omlaag. Vandaag bereikte de Amerikaanse munt rond half de laagste stand van het jaar, 1,11. Grote kans dat de Fed de rente tot eind volgend jaar meer zal verlagen dan de ECB. Een lagere Amerikaanse rente maakt Amerikaanse obligaties minder interessant voor buitenlandse beleggers, dus dat drukt de vraag naar de greenback. Overigens is die 1,11 dollar voor een euro geen reden om te wanhopen. De dollar heeft wel eens lager gestaan.

Wat de ECB in september doet is een done deal. Er gaat een kwartje vanaf zodat de depositorente op 3,75% uitkomt. Zeker in Duitsland zullen ondernemers die stap verwelkomen. Zoals bekend draait de Duitse industrie niet heel lekker. Dat blijkt ook uit de Duitse producentenprijzen die in juli met 0,8 procent daalden, na een daling van 1,6 procent in juni.

Economen van de Duitse Bundesbank denken overigens niet dat de Duitse economie in zwaar weer terechtkomt. De magere prestaties van de Duitse industrie worden gecompenseerd door stijging van de consumentenbestedingen, zo is de verklaring. Of is er in dit geval eerder sprake van de hoop. 

Goud zet rally voort

Goud (+0,09%) bereikt vandaag een nieuwe recordhoogte. Om iets voor vier uur doet een ounce $2.530. Het edelmetaal is dit jaar met ruim 20% gestegen en het einde is niet in zicht. De prijs wordt door goudkenners vooral opgedreven door de aankoopwoede van centrale banken. Spanningen in het Midden-oosten en de oorlog in Oekraïne worden ook genoemd als redenen van de stijging. 

Wall Street opent vlak

De Dow opent iets in het rood, terwijl Nasdaq en S&P 500 net in de plus blijven. Ondertussen beweegt de AEX inmiddels in rood territorium. Andere Europese beurzen laten een wisselend beeld zien. Opmerkelijk is vooral de Britse FTSE 100, die om kwart voor vier bijna 1% prijs geeft. 

Goed nieuws is er vandaag voor Tesla (-0,57%). De Europese Commissie verlaagt het importtarief voor Tesla-auto's uit de Chinese fabriek in Shanghai van 20,8% naar 9%. Die tariefsverlaging geldt niet voor de Chinese autoconcurrentie.

Minder goed nieuws is er wederom van Boeing (-4,85%) dat zijn testvluchten met het nieuwe toestel 777X heeft gestaakt. Cybersecuritybedrijf Palo Alto Networks (+8,28%) wint flink op beter dan verwachte cijfers.  

Aan het einde van de handelsdag heeft de AEX 0,62% ingeleverd terwijl ook de rest van de Europese beurzen lager zijn gesloten. Op Wall Street zijn er kleine minnetjes. De Dow staat iets voor zessen 0,26% lager. De Nasdaq doet -0,27%

Lees ook het beursbericht van ABM Financial News.

Beursnieuws

• 17:48 Shell en Adyen trekken AEX in het rood
• 16:28 Beursagenda: macro-economisch
• 16:27 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 16:27 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 16:03 Carilion Clinic kiest voor Philips
• 14:50 Weinig beweging op Wall Street
• 14:12 Beursblik: gemengde resultaten Alfen verwacht
• 13:39 Adyen en PayPal breiden strategische samenwerking uit
• 13:34 Lowe's verlaagt outlook
• 13:14 Turkse rente blijft staan op 50 procent
• 12:59 Futures Wall Street wijzen op vlakke opening
• 12:58 Europese Unie verlaagt geplande importtarieven voor Tesla's uit China
• 12:28 Beursblik: ASR genereert naar verwachting meer kapitaal
• 12:00 Europese beurzen blijven dicht bij huis
• 11:05 Licht oplopende inflatie eurozone bevestigd
• 11:01 Brussel keurt Duitse chipsubsidie voor o.a. NXP goed
• 10:43 Halfgeleiders aan kop in lichtgroene AEX
• 10:16 Valuta: rustige handel
• 10:10 Must read: Nu kansen grijpen in obligatiemarkt
• 09:53 Zweedse Riksbank verlaagt rente
• 09:52 ING verhoogt koersdoel NN Group
• 09:09 AEX neutraal van start gegaan, ASML stijgt 2,5%
• 08:47 KPN roept aandeelhouders bijeen
• 08:15 Windstilte op de beurs, behalve bij goud, olie en bitcoin
• 08:08 Duitse producentenprijzen dalen minder hard
• 07:29 Chinese centrale bank handhaaft rentes
• 07:21 Omvang Nederlandse beleggingen op recordhoogte
• 07:21 Japanse beurs in de lift
• 07:07 Europese beurzen openen terughoudend
• 06:54 Beursagenda: macro-economisch
• 06:53 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:52 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 19 aug Wall Street sluit hoger
• 19 aug Beursupdate: AEX op Wall Street
• 19 aug Olieprijzen dalen flink
• 19 aug Wall Street koerst hoger
• 19 aug Europese beurzen sluiten hoger
• Alle nieuwsberichten bekijk je hier.

De brede markt

Verder op het Damrak

Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:

• Adyen (-1,08%) maakt bekend de samenwerking met PayPal verder uit te breiden. Goldman Sachs heeft het koersdoel van Adyen verhoogt naar €1950.
• ArcelorMittal (-0,53%) ontvangt van Barclays een adviesverhoging, van houden naar kopen. 
• Barclays verhoogt het koersdoel van SBM Offshore (-1,02%) van €19,80 naar €21. 
• IEX-analist Hildo Laman toont zich optimistisch over de koerskansen van ASMI (+0,26%) na de recente daling. 
• IEX-analist Martin Crum verhoogt het advies van Heineken (-0,68%). "De markt heeft te weinig oog voor de vele kwaliteiten van het fonds." 
• Carillon, een Amerikaanse non-profitorganisatie met meer dan een miljoen klanten, gaat met spullen van Philips (+0,23%) patiënten met complexe hartaandoeningen dichter bij huis behandelen.

Agenda van woensdag 21 augustus: Vier Nederlandse cijferaars

Morgen komen de Nederlandse bedrijven ASR, Avantium, Kendrion en Prosus met cijfers. In de VS zijn onder meer Snowflake en Zoom aan de beurt. 
Macrodata komen er alleen uit de VS. 

U bent weer bijgepraat. Ik wens u een fijne avond toe!