Drukke week komt op stoom, AEX opent kalmpjes in het groen

Na een rustig begin komt deze drukke week vandaag eindelijk op stoom, met een volle agenda en een imposante reeks bedrijfscijfers. De AEX stapt aan de groene kant uit bed en gaat volgens de futures zo'n 0,2% hoger van start.

De markten liggen er overwegend kalmpjes bij, met uitzondering van Azië. 

• De Europese futures staan er gemengd voor, maar duiden in ieder geval niet op groot spektakel bij opening
• Azië kleurt rood, in Korea en Hongkong meer dan 1%; Japan (Nikkei) houdt de schade beperkt tot -0,3%
• Wall Street begon de drukke week kalm aan: S&P 500 en Nadsdaq +0,1%
• EUR/USD houdt zich koest op $1,0822
• Dat geldt ook voor de rente; in VS en Duitsland was gisteren een lichte daling te zien
• De olieprijs daalt door, WTI nu onder $76
• Goud speelt kat-en-muis met de $2400-grens, Vandaag weer even muis ($2390)
• Het Trump-effect is uitgewerkt bij Bitcoin (-1,2%)

De cijferstroom van deze week komt vandaag goed op gang en de eerste grote naam die op het Damrak uit de coulissen stapt is DSM-Firmenich. En tja, dat ziet er gewoon heel goed uit. DSM, dat er dit jaar goed bijligt op de beurs, verslaat de verwachtingen voor zowel omzet als Ebitda, en verhoogt de outlook. 

DSM-Firmenich mikt voor heel het jaar nu op een aangepaste Ebitda van circa 2 miljard euro tegen eerder minstens 1,9 miljard euro, waarvan wel nog altijd 200 miljoen euro door synergievoordelen.

Today we reported our half-year results for 2024. The first six months of the year saw overall business momentum improving, with markedly better financial results. Read more in our press release here: https://t.co/0tKNo9KhVV pic.twitter.com/h0tDql59Cc

— dsm-firmenich (@dsmfirmenich) July 30, 2024

Daarmee onttrrekt DSM-Firmenich aan een wat zorgwekkende trend in Europa: die van neerwaarts bijgestelde outlooks en winstverwachtingen. Per saldo hebben analisten dit cijferseizoen vaker hun verwachtingen neerwaarts bijgesteld dan opwaarts. Met name in markten die gevoelig zijn voor (Chinese) consumentenbestedingen zoals auto's, voeding en luxeartikelen is die trend zichtbaar, zeggen analisten van Bank of America.

Intussen bevestigen cijfers uit Frankrijk vanochtend die trend: de consumentenbestedingen daalden jaar-op-jaar met 1%, waar slechts -0,2% werd verwacht. Daar staat tegenover dat het BBP-cijfer juist meeviel. De Franse economie groeit jaar-op-jaar met 1,1% waar met 0,7% rekening werd gehouden.

Liefhebbers van dit soort macrocijfers komen vandaag aan hun trekken, want tijdens beursuren komen ze in vele soorten en maten langs. In de ochtend is de aandacht vooral gericht op de eurozone, met BBP-cijfers en consumentenvertrouwen; daarna neemt Amerika het stokje over met consumentenvertrouwen en aantal openstaande vacatures.

Omdat er morgen een Fed-rentebesluit op de agenda staat worden zeker die Amerikaanse cijfers aan alle kanten bekeken en besnuffeld. Niet dat die het besluit (unchanged) gaan veranderen, maar morgen wil de markt eigenlijk van Jerome Powell horen dat de renteverlaging in september waar iedereen op rekent ook daadwerkelijk een zekerheidje is.

Zomaar iets beloven doet Powell uiteraard niet, maar kenners van centralebanktaal kunnen het verschil tussen alle opties open laten en duidelijke hints geven heel goed waarnemen. 

"This is widely viewed as the meeting before the meeting where they cut," says CNBC’s Steve Liesman on the Fed and their upcoming rate decision. https://t.co/oxdfkLgnQ1 pic.twitter.com/a8sCWCJm84

— CNBC (@CNBC) July 29, 2024

Zojuist presenteerde ook het Spaanse, maar in Amsterdam genoteerde Allfunds halfjaarcijfers. Het bedrijf meldt een toename van de hoeveelheid vermogen waarover het diensten levert met 9%, 16% stijging in omzet tot €310 miljoen (H1) en een 'adjusted Ebitda' van €210 miljoen, 22% meer dan vorig jaar. Ook maakt Allfunds bekend een nieuw platform voor ETP's (Exchange Traded Products) te lanceren begin 2025.

Verder nog vermeldenswaardig: Basic-Fit overtuigde vorige week met goede cijfers, maar de analist van Berenberg ziet er aanleiding in het advies en koersdoel omlaag te schroeven.  

Nieuws

De headlines sinds het slot van gisteren:

• 08:22 Recordomzet bij Allfunds
• 08:05 Berenberg haalt Basic-Fit van de kooplijst
• 08:02 Voorzichtige opening Damrak voorzien
• 07:41 Franse economie groeit harder dan verwacht
• 07:18 DSM-Firmenich verhoogt outlook
• 07:10 Rode koersen in Azië
• 07:02 Europese beurzen openen naar verwachting verdeeld
• 06:55 Vertrouwen in industrie gedaald
• 06:52 Afzetprijzen Nederlandse industrie opnieuw gestegen
• 06:47 Beursagenda: macro-economisch
• 06:46 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:46 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 29 jul Wall Street voorzichtig aan drukke week begonnen
• 29 jul Beursupdate: AEX op Wall Street
• 29 jul Olieprijzen lager gesloten ondanks oplopende spanningen Midden-Oosten
• 29 jul Wall Street blijft dicht bij huis
• 29 jul Europese beurzen lager aan de nieuwe week begonnen
• 29 jul Update: beursblik: winstval ArcelorMittal verwacht

Agenda

DSM-Firmenich en Allfunds openden zojuist het cijferbal, maar tijdens beursuren zijn we vooral met macrocijfers bezig (BBP Duitsland en eurozone, Duitse inflatie en vacatures in de VS). Het toetje mag er ook zijn: cijfers nabeurs van onder andere Microsoft en AMD.   

• 06:30 Producentenprijzen - Juni (NL)
• 07:00 DSM-Firmenich - Cijfers tweede kwartaal
• 07:00 Airbus - Cijfers tweede kwartaal (Fra) 
• 07:30 Economische groei - Tweede kwartaal vlpg (Fra)
• 08:00 Allfunds - Cijfers tweede kwartaal
• 08:00 BP - Cijfers tweede kwartaal (VK) 
• 09:00 Economische groei - Tweede kwartaal vlpg (Spa)
• 10:00 Economische groei - Tweede kwartaal vlpg (Dld)
• 11:00 Economische groei - Tweede kwartaal vlpg (eur)
• 11:00 Consumentenvertrouwen - Juli def (eur)
• 13:00 Merck - Cijfers tweede kwartaal (VS)
• 13:00 Pfizer - Cijfers tweede kwartaal (VS) 
• 13:00 Procter & Gamble - Cijfers vierde kwartaal (VS) 
• 14:00 Inflatie - Juli vlpg (Dld)
• 15:00 Case Shiller huizenprijzen - Mei (VS)
• 16:00 Vacatures - Juni (VS)
• 16:00 Consumentenvertrouwen CB - Juli (VS)
• 18:00 L'Oreal - Cijfers tweede kwartaal (Fra)
• 22:00 AMD - Cijfers tweede kwartaal (VS)
• 22:00 Microsoft - Cijfers vierde kwartaal (VS)
• 22:00 Starbucks - Cijfers derde kwartaal (VS)
• 22:00 PayPal - Cijfers tweede kwartaal (VS) 

Shortposities

De top-10 shortposities in het AFM-register (bron: Shortsell)

En dan nog even dit

Het is een goed beursgangenjaar op Wall Street

IPO market’s $23.2 billion in year-to-date proceeds exceeds total raised in 2023 https://t.co/aaGzv2BLSd

— MarketWatch (@MarketWatch) July 29, 2024

De VS wil zijn oliereserves aanvullen

THE BIDEN ADMINISTRATION IS SEEKING ADDITIONAL FUNDS FROM CONGRESS TO PURCHASE MORE OIL TO REPLENISH THE DEPLETED STRATEGIC PETROLEUM RESERVE, WHICH REACHED A LOW AFTER A SIGNIFICANT DRAWDOWN FOLLOWING RUSSIA’S INVASION OF UKRAINE

— First Squawk (@FirstSquawk) July 29, 2024

Apple zet weer wat stapjes op AI-gebied

Apple releases first preview of its long-awaited iPhone AI https://t.co/G1Jwhf6Ucr

— CNBC (@CNBC) July 29, 2024

Goed nieuws voor wie nog in cannabis-aandelen belegt

$TLRY just reported earnings and shares are getting higher (pun intended)

? Revenue of $229.8M vs $227.3M estimates 
? EPS of -$0.04 vs -$0.02 estimates
? Stock is up 9.8% after-hours

Bulls right now... pic.twitter.com/Qx0iUstW9L

— Stocktwits (@Stocktwits) July 29, 2024