AEX blaast uit, terwijl wolken zich boven Japan samenpakken

De AEX-index is nog altijd aan het bijkomen van de verliezen van eerder deze week. Donderdag eindigde de index licht lager en ook vandaag lijkt de beurs op zoek te gaan naar richting.

Na de cijfers van ASML, de toenemende spanningen rond de presidentsverkiezingen in de VS en het Europese rentebesluit, kunnen beleggers vandaag een beetje bijkomen. We staan nog aan het begin van het cijferseizoen en de grootste namen, waaronder Amerikaanse Big Tech, moeten nog doorkomen. Maar vandaag niet. De agenda is nagenoeg leeg, waardoor er ook geen houvast is om een richting te bepalen.

Het sentiment op Wall Street en Azië gisteravond en vannacht helpt de index ook niet echt. Op Wall Street breidde de daling zich uit: waren het eerder deze week vooral de techaandelen die onder druk stonden, gisteravond stonden aandelen over een breed front onder druk.

Rode koersen in Azië

Maar eerst Azië. Daar deden de meeste beurzen vannacht opnieuw een stap terug door hernieuwde zorgen over een verder oplaaiend handelsconflict tussen de VS en China, nu de kansen voor Donald Trump om president te worden zijn toegenomen. Trump laat zich kritisch uit over China, hoewel ook de huidige president Biden China behoorlijk de duimschroeven heeft aangedraaid.

In China was er nog wel hoop dat de top van de Communistische Partij, die deze week bij elkaar kwam, met maatregelen komt om de economische groei te ondersteunen.

Japan zucht onder te hoge inflatie en lagere groeiverwachtingen

In Japan gaat het ondertussen een tandje minder. De inflatie is nog altijd te hoog, zo werd vannacht nog weer eens bevestigd. De consumentenprijzen waren in juni met 2,8% gestegen, net als in mei.

De kerninflatie, zonder de prijzen van voedingsmiddelen en energie, kwam uit op 2,2%, tegen 2,1% in mei.

De inflatie ligt inmiddels zo'n twee jaar boven de 2% die de Bank of Japan tot doel heeft. Afgelopen voorjaar trok de centrale bank voor het eerst in lange tijd de ultralage rente iets op. Naar verwachting volgt er op 31 juli een tweede stap.

Verder meldde persbureau Reuters dat de Japanse overheid de economische groeiramingen neerwaarts heeft bijgesteld. In januari ging men nog uit van een economische groei van 1,3% in het fiscale jaar dat eindigt in maart 2025. Nu is dat 0,9%. De Japanse premier waarschuwt ervoor dat de lage koers van de yen zijn tol begint te eisen. Geïmporteerde goederen worden duurder en dat zet de consumentenbestedingen onder druk. Wel zou de economische groei volgend jaar kunnen versnellen door aantrekkende consumentenuitgaven en investeringen.

Hier de standen van de overige indices, geklokt om 8.00 uur:

• Nikkei 225: -0,2%
• TOPIX (Japan): -0,3%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: +0,3%
• Shanghai Composite index: -0,1%
• Hang Seng (Hongkong): -2%
• Kospi (Zuid-Korea): -1,3%
• Taiwan Weighted Index: -2,3%
• Nifty 50: -0,6%

Techaandelen hebben een ronduit beroerde handelssessie achter de rug. TSMC publiceerde gisteren cijfers die beter waren dan verwacht en verhoogde de outlook. Maar dat kon niet voorkomen dat de koers hard onderuit ging.

• Alibaba: -2,6%
• Baidu: -1,5%
• Prosus-deelneming Tencent: -1,1%
• Samsung: -2,9%
• TSMC: -3,5%
• Advantest: -1,7%

Tech sell-off verbreedt zich

Eerder deze week verkeerden vooral techaandelen in zwaar weer. Maar donderdag verbreedde de sell-off zich. Maar liefst tien van de elf sectoren uit de S&P500 eindigden in de min. Alleen de energiesector wist de dans te ontspringen.

De techzwaren Nasdaq deed aan het begin van de handelssessie nog een dappere poging om te herstellen, maar gooide al snel de handdoek in de ring. De angst voor toenemende handelsspanningen en meer in het bijzonder strengere exportrestricties voor chipbedrijven die aan China willen leveren, hield beleggers wederom in de greep.

De S&P500 eindigde 0,8% lager op 5.544,59 punten. De Dow Jones index verloor 1,3% en de Nasdaq daalde met 0,7%. De Russell 2000, die eerder deze week de big caps de hielen liet zien, moest 1,8% prijsgeven.

Beyond Meat moest een koersverlies van ruim 10% incasseren na een bericht in The Wall Street Journal dat de fabrikant van vleesvervangers met obligatiehouders om tafel zou zitten om spreken over een herstructurering van de schulden.

Amazon heeft net de tiende 'Amazon Prime Day' afgesloten, een tweedaags koopjesfestijn voor Prime-abonnees, een beetje vergelijkbaar met de Drie Dwaze Dagen van de Bijenkorf van voorheen. Het concern deelt nooit de omzetcijfers, maar zei wel dat de verkopen op een recordniveau zaten. Beleggers konden er weinig mee en zetten het aandeel 2,2% lager.

Cijfers Manpower, Netflix en PPG niet denderdend ontvangen

Verder ging het cijferseizoen verder, met onder andere de resultaten van Manpower. De uitzender wist echter niet te overtuigen: de koers eindigde 1,2% lager.

Nabeurs volgden de resultaten van Netflix en Akzo Nobel-concurrent PPG Industries. De cijfers van Netflix waren beter dan verwacht en de streamingdienst verhoogde de outlook. Cruciaal bij Netflix is natuurlijk het aantal abonnees. Dit was afgelopen kwartaal met 8 miljoen gestegen naar 277,7 miljoen wereldwijd en dat waren er meer dan verwacht. Het aantal goedkopere abonnementen met reclame steeg met 34% op jaarbasis. Desondanks daalde de koers in de nabeurshandel licht.

PPG Industries zag zowel de omzet als de winst afgelopen kwartaal onder druk staan, deels door de lagere autoproductie wereldwijd. De verffabrikant zag zich ook genoodzaakt om de outlook neerwaarts bij te stellen. Voorafgaand aan de cijferpublicatie daalde de koers met 1,5% en nabeurs ging er nog eens 3,6% af.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan vandaag waarschijnlijk wat aarzelend uit de startblokken
• In Azië kleurden de koersenborden vannacht rood. Vooral techaandelen belandden in de koopjeskelder.
• Bij de CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is nog wat verder opgelopen naar 15,93.
• De euro noteert 1,0889 ten opzichte van de dollar
• De goudprijs tikte afgelopen week een all-time high aan, maar doet nu een flinke stap terug: 1,1% eraf op $2.417 per troy ounce.
• De Amerikaanse tienjaarsrente is met 2 basispunten opgelopen naar 4,21%. De Nederlandse noteert 2,71%.
• De olieprijzen stijgen licht. WTI koerst $80,66 per vat en een vaatje Brent-olie uit de Noordzee kost $84,60.
• De bitcoin gaat nog altijd lekker en staat 0,7% hoger op $64.280,51.

Nieuws, adviezen, shorts en agenda

• 08:18 Britse detailhandelsverkopen dalen harder dan verwacht
• 08:06 Duitse producentenprijzen verder gedaald
• 08:00 AEX start handelsdag afwachtend
• 07:57 Media: regering Japan verlaagt groeiverwachting 2024
• 07:28 Trump wil inflatie aanpakken
• 07:08 Aziatische beurzen noteren in het rood
• 06:53 Europese beurzen openen licht lager
• 06:36 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:36 Beursagenda: macro-economisch
• 06:35 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:35 Japanse inflatie blijft gelijk
• 18 jul PPG cijfers vallen tegen en bedrijf verlaagt outlook
• 18 jul Beursupdate: AEX op Wall Street
• 18 jul Wall Street lager gesloten
• 18 jul Netflix overtreft verwachtingen en verhoogt de outlook
• 18 jul Olieprijzen nipt lager gesloten
• 18 jul Wall Street koerst af op lager slot
• 18 jul Europese beurzen verdeeld gesloten
• 18 jul Air France-KLM en Air France verhogen doorlopende kredietfaciliteit
• 18 jul DSM-Firmenich verkoopt visoliebedrijf aan KD Pharma
• 18 jul WDP verstevigt positie in Roemenie
• 18 jul Slotcall: Chippers trekken AEX opnieuw omlaag

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

De AFM meldt deze shorts, opnieuw een lange lijst:

Agenda: cijfers American Express en Halliburton

Er staat niet veel nieuws op het programma de rest van de dag. Na de lunch staan de kwartaalcijfers van Halliburton en American Express op de rol en dat is het wel zo'n beetje.

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!