Te short door de bocht

Reacties

1. raulgol 20 april 2011 10:55

   auteur info

   •    raulgol

     Lid sinds: 11 mei 2004

     Laatste bezoek: 23 mei 2022

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 106

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 642

   Beste Corne,
   
   Met alle darkpools en over the counter producten als opties zeggen die shortposities niet al teveel.
2. efreddy 20 april 2011 13:42

   auteur info

   •    efreddy

     Lid sinds: 25 mrt 2005

     Laatste bezoek: 29 jul 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 363

     Gegeven: 10

   •    Aantal posts: 2.060

   Shortposities kunnen op verschillende manieren worden genomen.
   Wie ongedekt calls schrijft neemt eveneens een shortpositie maar deze zul je hier niet terugvinden.
   De open intrest van de call opties zegt evenmin iets daarover aangezien de call schrijver gedekt kan schrijven met ofwel de aandelen in bezit ofwel een andere long call positie.
   Wanneer een marketmaker long calls en short puts heeft op een aandeel zal hij een shortpositie in het aandeel bezitten,deze shortpositie zul je hier wel terugvinden maar de marketmaker op zich loopt hier geen risico (tenzij op expiratie het pin risico wanneer het aandeel net op exact de uitoefenprijs noteert waarbij hij niet zeker is hoeveel calls hijzelf moet uitoefenen om de shortpositie te sluiten daar hij dan ook in het ongewisse zit hoeveel geschreven puts zullen worden uitgeoefend).
   Wel is het natuurlijk zo dat shortposities wel altijd eens zullen worden gesloten en dus potentiële vraag inhouden of het nu om shortposities van een marketmaker gaat of om andere shortposities maar dat is dus ook met longposities het geval die eens zullen worden gesloten en dus verkoopdruk inhouden.
   Tegenover de shorts van de marketmaker staan veelal longs die eveneens worden gesloten i.p.v. uit te oefenen al zegt hier de open intrest evenmin wie wel degelijk zijn posities zal uitoefenen.
   
   Toch zou ik zeker geen naakte calls schrijven op een aandeel waar hoge shortposities open staan,een short squeeze kan de aandelen naar ongekende hoogten drijven,een call backspread waarbij een premie word ontvangen zou eventueel wel kunnen,daalt het aandeel verder of blijft het stabiel haal je een vooraf gekende winst de ontvangen premie,het maximale risico bij stijging is gekend en bij een echte short squeeze heb je in theorie onbeperkte winsten.
   Let wel op met de wet van Murphy,de kans dat het aandeel nu net het slechts mogelijke scenario haalt stijging tot waar juist uw gekochte calls nog waardeloos zijn is groter dan op het eerste zicht lijkt.
   
3. Mark Baak 21 april 2011 12:54

   auteur info

   •    Mark Baak

     Lid sinds: 23 jan 2004

     Laatste bezoek: 30 jul 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 7

   •    Aantal posts: 79

   Leuke column!