Trade in the USA

Het coolste beleggersnetwerk van Nederland - we hebben het over IEXTraders - herbergt inmiddels 30 fondsbeleggers-in-de-dop. De portefeuillebeheerders kiezen een speelveld en worden vervolgens afgerekend op hun performance ten opzichte van de relevante benchmark. Geloof het of niet, slechts vier portefeuilles hebben 'Aandelen VS' als beleggingsvijver gekozen.

Wellicht zijn beleggers een tikkeltje huiverig vanwege alle ellende die de States de afgelopen decennia hebben meegemaakt. Van de subprime crisis tot Occupy Wall Street, van de debt ceiling tot verzint-u-zelf maar wat. Maar de Amerikaanse aandelenmarkt is er eentje met 9 levens. En indien nodig, pakken ze gewoon nog een tiende leven erbij. En een elfde.

Stonden S&P500 en Dow Jones niet op een all time high dit jaar? We zwijgen nederig over de +100% die de AEX nog nodig heeft om zo'n soort geschiedenis te schrijven. Maar goed, slechts vier portefeuilles richten zich op de VS en - het moet gezegd worden - met prima resultaat, so far. 

Prima rendementen dus en dat niet met dank aan een lucky shot met een TL Dow Jones of zo, maar met echte aandelenportefeuiles en doordachte strategieën, zoals beleggen ooit bedoeld was. Het US Equity Fund heeft een portefeuille met iets meer dan 20 namen, zowel growth als value. We zien wel een stevige bias naar consumentengoederen en gezondheidszorg.

Iets minder bekende namen vinden we bij RJT - ook zo'n 20 aandelen, veel alpha bets. Geen Starbucks of Colgate-Palmolive, maar wel - we zijn nu al fan - Rocky Mountain Chocolate. Het rendement blijft iets achter op US Equity Fund, maar ook een mooie outperformance van de index. En als goud verder aantrekt, kan dat verder oplopen dankzij de huidige bleeders Goldfield en Iamgold. Wat RIM in de portefeuille doet, is ons niet helemaal duidelijk - maar goed.

US Smart Beta Fund volgt - heel hip - de smartbetafilosofie. Ook hier een kleine 20 namen in portefeuille. Mooi gespreid mandje, niks mis mee. Rendement blijft wel iets achter. Vreemde eend in de bijt is USA Partnership, dat slechts drie namen in portefeuille heeft en een flinke oorlogskas van ruim 35%.De beheerder speelt hier de financials-troefkaart uit, inzettend op het herstel in die sector. Logisch, want de Amerikanen lijken hun zaken sneller en beter op orde te krijgen dan verdeeld en lamgereguleerd Europa. Alle drie de namen hebben al een mooie plus. 

Tot slot
De Amerikafondsen presteren prima, de fondsbeheerders lichten hun strategie regelmatig toe, kortom, goed bezig. Voor alle duidelijkheid, IEXTraders draait niet alleen om absolute performance, zelfs niet sec om outperformance. Dat is wel één van de criteria, maar we kijken ook naar risicobeleid en of deelnemers zich aan de criteria houden (die u hierrrr vindt). 

---

Peter van Kleef was tot en met 2014 hoofdredacteur van IEXProfs. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.