Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

Techie schreef op 24 oktober 2023 12:10:

!,5 mid cash en wat staatsloten:

1. Nabetaling Prosus
2. Fee caps die verdwijnen
3. Compensabel verlies van 6 mrd (dus voorlopig geen belasting)
4. Stijgend rente op korte termijn juist gunstig ivm cash positie

quote:

Gotcha70 schreef op 24 oktober 2023 12:14:

[...]

heel bizar, want je geeft zelf de reden in je commentaar. Globale crisis, hoge rentes en oorlogen. Welke onderbouwingen wil je meer? Geen vertrouwen in de sector, in dit specifiek bedrijf, het grote aantal shorters...

En je mag nog zoveel redenen geven waarom de koers omhoog zou moeten gaan, in de praktijk gebeurt het niet.

quote:

Gotcha70 schreef op 24 oktober 2023 12:14:

[...]

heel bizar, want je geeft zelf de reden in je commentaar. Globale crisis, hoge rentes en oorlogen. Welke onderbouwingen wil je meer? Geen vertrouwen in de sector, in dit specifiek bedrijf, het grote aantal shorters...

En je mag nog zoveel redenen geven waarom de koers omhoog zou moeten gaan, in de praktijk gebeurt het niet.

quote:

Happy schreef op 24 oktober 2023 12:24:

[...]

En laat nu juist bij JET alle ellende al ingeprijsd zijn en nog een druk gehad van een mega short sell.

Deze koers kan alleen nog maar omhoog de komende maanden.

quote:

Goedekans schreef op 24 oktober 2023 11:51:

[...]

Een hoop gebazel en weinig wol met je empirisch onderzoek. Klinkt wel interessant. :-)

quote:

Moriarty schreef op 24 oktober 2023 10:53:

En bij mijn broker staat JET weer bij de meest verhandelde aandelen. En 100%, van de financiële transacties, zijn aankopen.
Dat is ook al een mooie indicator.

quote:

andre68 schreef op 24 oktober 2023 12:26:

[...]Zit je nu alweer de koers omhoog te praten? ;-)

quote:

Techie schreef op 24 oktober 2023 12:10:

!,5 mid cash en wat staatsloten:

1. Nabetaling Prosus
2. Fee caps die verdwijnen
3. Compensabel verlies van 6 mrd (dus voorlopig geen belasting)
4. Stijgend rente op korte termijn juist gunstig ivm cash positie

quote:

Moriarty schreef op 24 oktober 2023 11:53:

[...]

De overname was idd een goed punt om short te gaan, dus dat heb je (achteraf gezien) goed ingeschat.

Ik denk dat je weinig bedrijven kan noemen, die winst maken, die genoteerd staan aan een boekwaarde van 0,32.

De bruto marges zijn zeer laag! Maar dit ook door de sterke concurrentie en dat is ookal al vaak gezegd. Dit is momenteel een marathon tegen renners die valsspelen. Je hebt bedrijven die gewoon nooit winst kunnen maken wanneer ze de regels volgen, maar dit gewoon zo lang mogelijk volhouden. Zie bijvoorbeeld Glovo. Je kan als JET zijnde niet opgeven, want nu moet je net uw positie innemen in de markt. Wanneer die spelers verdwijnen, komt dat marktaandeel automatisch (grotendeels) naar hun. En aangezien zij reeds voorzien zijn op een groter marktaandeel, zijn al die bestelling bijna pure winst. Zij maken de kosten reeds, maar missen de bestellingen. Dus dit is in mijn ogen een kwestie van tijd. Er gaan geen nieuwe spelers meer komen en de bestaande spelers gaan op hun limieten botsen.

De EBITDA gaat dus hand in hand met die hoge kosten, die al veel lager liggen dan een jaar geleden, maar ook met het groeien van de omzet zodra een speler de markt verlaat. En ook een overname zit er bijna niet meer in, aangezien bijna geen enkele speler de financiële middelen heeft.
Maar van zodra er een speler is die FCF positief is, dan is dat wel een interessante overnamekandidaat, want deze gaan onmiddellijk renderen. Dus in 2024 zou het zomaar kunnen... En als NE en UK de rekeningen kunnen betalen, terwijl Grubhub en SEANZ bijna geen verlies meer draaien. Dan ben je klaar om de marathon uit te lopen, terwijl de concurrenten keuzes gaan moeten maken. Net zoals Grubhub ook een keuze gaat moeten maken. Maar in elke andere markt, staan ze gewoon klaar om de leiding te nemen.

En nog iets. Vroeger was dit enkel food delivery... Nu gaan ze ook andere zaken leveren. De meeste steden mogen geen auto's meer binnen. Dan kan je met een fiets toch al snel veel zaken gaan leveren. Als dit ook maar een beetje aanslaat. Dan stelen ze misschien wel plots klanten van bedrijven als PostNL of Bpost, die veel meer rekenen voor het leveren van pakjes dan JET Dat nu kan. Zij hebben het personeel al en ze zijn toch al onderweg. En ze hebben met Amazon al een connectie... Maar dit is misschien wel te veel dromen van mijn kant.

Maar al bij al zie ik veel meer upside dan downside. Bijna alles wat kon tegenzitten, zat tegen en de laagste koers was 10,53. Welke grote short partij gaat nu nog miljoenen investeren om de koers MISSCHIEN nog een paar procenten lager te krijgen? Je kan short gaan op Doordash, die staan 4,6 keer de boekwaarde en maken ook geen winst. Deliveroo staat 3,2 keer de boekwaarde en is bijna nergens marktleider en nog niet in de buurt van FCF neutraal te zijn.
De meeste twijfels zaten in 2022 zeker en vast bij JET, hadden US en ook UK een flop geweest, dan was het misschien wel game over, maar dat is niet gebeurd. US is een teleurstelling, maar verslinden ze geen cash. UK zijn de kosten gehalveerd EN winnen ze marktaandeel. Dus ik zou het wel weten.

quote:

antikoets schreef op 24 oktober 2023 12:29:

[...]

Tegen elke aankoop staat een verkoop

quote:

Jimnotaris schreef op 24 oktober 2023 12:36:

[...]

Pakjes rondbrengen goedkoper dan post.nl? Dan heb je totaal geen flauw benul van kosten/opbrengsten en logistiek. JET heeft ook geen bezorgers die onderweg zijn en wel pakjes kunnen meenemen. Daar zijn er (overdag) te weinig van en zijn ze veel te duur voor om voor in te zetten.

quote:

Happy schreef op 24 oktober 2023 12:36:

[...]

afbouw van shortposities.

quote:

Mountainlion schreef op 23 oktober 2023 20:16:

Ik heb van mijn laatste centen, 200 stukjes bijgekocht op € 10,81
Mijn Gak iets verlaagd naar € 19,59
Sta helaas nog wel op 17 K verlies.
Ik blijf zitten waar ik zin en verroer me niet, net zo lang er €20 op de borden staat
Desnoods wacht ik tot eind 2030 maar die € 20 moet er aankomen toch ?
Heb alles op 1 paard gewed , niet handig niet slimMaar het is zoals het is .
Ik geloof in dit aandeel , alleen ik vertrouw de shorters niet.
Of speelt zich meer achter de schermen plaats , waar wij geen weet van hebben .

quote:

Kaviaar schreef op 24 oktober 2023 10:52:

[...]
.....
Dat is denk ik ook de reden dat de koers niet explosief stijgt.
.....
Als je opdracht geeft om voor een x bedrag aandelen terug te kopen binnen een korte termijn, dan kan dat een stijgend effect op de koers hebben én de shorters gaan coveren.
Wie weet wordt er binnenkort wel meer achter elkaar gekocht en is het uit te geven bedrag zo gehaald.

quote:

Gotcha70 schreef op 24 oktober 2023 12:53:

[...]

hoe lang horen we dat al. Er is enkel opbouw.

Blijkbaar begrijpen jullie niet dat het voor JET gemakkelijker is om meerdere procenten te dalen op een dag dan om enkele procenten te stijgen.

quote:

Moriarty schreef op 24 oktober 2023 12:42:

[...]
En 's avonds? stel je oplader is kapot en je bestelt er eentje om 17u... Wie kan dat brengen?

quote:

Moriarty schreef op 24 oktober 2023 12:42:

[...]

En 's avonds? stel je oplader is kapot en je bestelt er eentje om 17u... Wie kan dat brengen?

Vrijdag 20 oktober 2023, 06.55 uur CEST
Expressleveringen: MediaMarktSaturn en Lieferando breiden hun samenwerking uit

Vanaf nu expresleveringen rechtstreeks vanuit vijf MediaMarkt- en Saturn-winkels in Berlijn
Leipzig en Dresden zullen de komende weken volgen, en andere steden staan ??op de planning
Het assortiment is vertienvoudigd naar ruim 1.000 artikelen
Levering binnen 40-60 minuten - rechtstreeks af te halen bij MediaMarkt of Saturn
In de regio zonder bezorgkosten