Koffiekamer« Terug naar discussie overzicht

1. [verwijderd] 17 juni 2008 17:42

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik heb sinds het sterke 2e kwartaal van 2006 (toen front-end een sterke turn around van diep rood naar ongeveer break-even met succes had voltooid, steeds beweerd dat de beurswaardering van front-end minimaal 1x haar jaaromzet behoorde te zijn.
   
   Ultimo vanaf toen was een negatieve waardering voor front-end, gelet op haar sterke technologie bij front-end en de waardering van peers, volstrekt uit de pas.
   
   Het kwam er geleidelijk uit, de koers liep op één jaar immers van 11 naar 21 euro.
   
   Maar wat in 2008 met de koers van ASMI gebeurde was meer dan abnormaal.
   Koersmanipulatie op en top zorgede ervoor dat
   front-end dit jaar een NEGATIEVE waardering bereikte tot 300 miljoen euro (ofwel 0,7 maal de omzet NEGATIEF). Volstrekt belachelijk in het licht vna de toestand van het bedrijf.
   
   Lukt het Applied Materials om het pareltje ASMI front-end te verwerven voor de geindiceerde ca 1x de jaaromzet, dan hebben zij een koopje.
   En betalen althans zeker geen premie t.o.v. een faire waardering.
   
   Bij de huidige koers van Pacific betekent 1x de omzet voor front-end voor ASMI 28 Euro per aandeel.
   
   De koers van 11 Euro die er april j.l. nog stond was een gemanipuleerde farce!
   En alleen mogelijk omdat instituitionele beleggers en analisten massaal zaten te slapen.
   Die laatsten zijn er overigen wel weer snel bij om hun koersdoelen naar boven bij te stellen.
   Wat een sukkelaars, dat analistengilde, dat alleen maar achter feitelijke koersen aanholt, geen voorspellende waarde, laat staan inzicht heeft (enkele uitzonderingen daargelaten).
   
   Na mijn andere favoriet Vedior (waar ook iedereen zat te slapen en langdurig een idioot lage waardering toeliet), maakt nu met ASMI dus een tweede favoriet van mij het onvermijdelijk waar.
   
   Houdt daarom ook gerust mijn derde (overname)favoriet Sopheon in de gaten.
   Het bedrijf gaat operationeel momenteel ijzersterk, maar door koersmanipulatie in London komt de koers maar niet los.
   ==> de volgende onvermijdelijke overnamekandidaat wegens zware onderwaardering!
   Want voor een softwareproducent die snel groeit, nog veel meer groeipotentieel heeft, en dat ongeacht macro-economische ontwikkelingen, daarbij een brutomarge op de omzet >70% behaalt, is een waardering op nauwelijks 2x de geschatte omzet van 2008 een grap te noemen.
   Want 5x de omzet is immers in die sector gangbaar en overnames worden in de regel nog duurder betaald.
   Reken maar dat Sopheon door enkele grote softwareboeren (Oracle, SAP) close gewatched wordt.
   Net zoals Vedior en ASMI door marktleiders gewatched werd, haha.
2. [verwijderd] 17 juni 2008 17:51

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   lexpen,
   
   Vorig jaar was je erg vast op Wessanen.
   
   Je vroeg toen lezers te voorspellen waar de koers na een jaar zou staan want je was overtuigd van een stijging.
   
   Mijn voorspelling was toen 8.50 euro.
   
   Weet je het nog?? Vast vergeten.....
   
   Groet.
3. [verwijderd] 17 juni 2008 17:59

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Hirsch schreef:

   lexpen,
   
   Vorig jaar was je erg vast op Wessanen.
   
   Je vroeg toen lezers te voorspellen waar de koers na een jaar zou staan want je was overtuigd van een stijging.
   
   Mijn voorspelling was toen 8.50 euro.
   
   Weet je het nog?? Vast vergeten.....
   
   Groet.
   

   Abuis, je bedoelt 2006.
   Wessanen heeft mij (en veel anderen teleurgesteld).
   Maar vooral het gevolg van een dramatische koersval van USD t.o.v. Euro.
   Overigens heb ik verleden jaar maart op €11,50 afscheid van Wes genomen (gerapporteerd in het forum aldaar). Ik heb op die positie nauwelijks verlies gemaakt (2006 ingestapt bij € 12,60; enkele malen dividend).
   
   Overigens heb ik recent voor € 8,00 en € 8,10 weer een enkele plukjes Wes opgepakt.
   Wessanen is één van die bedrijven die op haar huidige waardering zomaar opgekocht kan worden. Net als bij CXP maakt bundeling van een Amerikaans distributienetwerk veel zin.
   Voor mijn gevoel is alleen dat Amerikaanse ditributieneterk voor een koper ruim meer dan de beurswaarde van Wes als geheel waard...
4. [verwijderd] 17 juni 2008 18:14

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   lexpen schreef:

   [quote=Hirsch]
   lexpen,
   
   Vorig jaar was je erg vast op Wessanen.
   
   Je vroeg toen lezers te voorspellen waar de koers na een jaar zou staan want je was overtuigd van een stijging.
   
   Mijn voorspelling was toen 8.50 euro.
   
   Weet je het nog?? Vast vergeten.....
   
   Groet.
   [/quote]
   
   Abuis, je bedoelt 2006.
   Wessanen heeft mij (en veel anderen teleurgesteld).
   Maar vooral het gevolg van een dramatische koersval van USD t.o.v. Euro.
   Overigens heb ik verleden jaar maart op €11,50 afscheid van Wes genomen (gerapporteerd in het forum aldaar). Ik heb op die positie nauwelijks verlies gemaakt (2006 ingestapt bij € 12,60; enkele malen dividend).
   
   Overigens heb ik recent voor € 8,00 en € 8,10 weer een enkele plukjes Wes opgepakt.
   Wessanen is één van die bedrijven die op haar huidige waardering zomaar opgekocht kan worden. Net als bij CXP maakt bundeling van een Amerikaans distributienetwerk veel zin.
   Voor mijn gevoel is alleen dat Amerikaanse ditributieneterk voor een koper ruim meer dan de beurswaarde van Wes als geheel waard...
   

   Sorry Lex
   Gaat de tijd zo snel?
   
   Wat ASMI betreft geef ik je een compliment.
   
   Toen de versnelling van de ontwikkelingen op gang kwam heb ik ook een posting aan dit aandeel gewijd toen de koers nog geen 16 euro was.
   
   Nog afgelopen zondag heb ik berichten geplaatst over publicaties door AM waaruit hardnekkigheid bleek om het front-end deel over te nemen.
   Eerder heb ik verdedigd dat het onverstandig zou zijn delen over te laten nemen.
   
   Allemaal berichten waar de alerte belegger zijn voordeel mee kon doen.
   
   Groet.
   
   
5. ischav2 17 juni 2008 18:14

   auteur info

   •    ischav2

     Lid sinds: 11 mrt 2004

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 1360

     Gegeven: 209

   •    Aantal posts: 6.889

   Lexpen,
   
   Ik heb je bijdragen over ASMI zeer gewaardeerd en heb er mijn voordeel mee kunnen doen. En wat de analisten betreft heb je gelijk. Ik vraag mij wel eens af waar ze nu eigenlijk voor worden betaald....
6. bijna 17 juni 2008 20:36

   auteur info

   •    bijna

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 3975

     Gegeven: 1056

   •    Aantal posts: 6.850

   Lexpen,
   Welkom back, je bent er weer.
   Beter laat dan nooit zullen we maar denken maar ik heb de laatste weken wel vooral aan jouw bijdragen gedacht.
   Als ASMI kenner bij uitstek was jij het die ons bij voortduring wees op de grote onderwaardering van ASMI's front-enddivisie.
   Menigmaal heb ik gedacht dat die onderwaardering structureel was en gewoon bij ASMI hoorde.
   De markt accepteerde ASMI's onder- waardering en het was voor ons, beleggers, onbegrijpelijk en soms frustrerend.
   Nu dan komt de waarheid boven drijven, een bod op ASMI's front-end is een feit.
   Applied Materials zal zeker de eigenaar worden maar voor welke prijs.
   Waar ik mee zit is of het waar is dat alleen Applied op ASMI kan bieden vanwege een overeenkomst begin jaren negentig(lees ASMI forum, bijdrage de Jong).
   Het zou mooi zijn als meerdere partijen zich in deze overnamestrijd zouden mengen en er zodoende een prijs uitkwam die een overwaarde in zich had.
   Kan dat er in zitten?
   Waar moeten we ons nu op richten?
   Het spel is op de wagen, welke prijs gaat er uiteindelijk uit rollen?
   En, moeten wij het spel tot het bittere einde meespelen?
   Lexpen, wat denk jij?
   
   groeten stier
   
7. ischav2 17 juni 2008 21:49

   auteur info

   •    ischav2

     Lid sinds: 11 mrt 2004

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 1360

     Gegeven: 209

   •    Aantal posts: 6.889

   Stier,
   
   Ik heb recent gelezen, ik dacht in het FD, dat AMAT het recht van eerste koop heeft en dat daarmee de kans op een biedingsstrijd vrijwel is uitgesloten.