Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Artikelen   /   Technische Analyse

Vastrentende waarden profiteren van onrust

Royce Tostrams
op
Views: 18.787
Categorie: Technische Analyse, Beurs vandaag
Technische analyse: obligaties worden steeds interessanter
Beeld: iStock

Beleggers die schuilen in de veilige haven van vastrentende waarden hebben de afgelopen weken goed gerendeerd. 

Zowel staats- als bedrijfsobligaties komen steeds duidelijker bovendrijven als interessante beleggingscategorie. Deze trend is een tijdje geleden ingezet, ik wees er eind juni al op.

Staatsleningen, maar ook bedrijfsleningen, fungeren tijdens de onrust op de financiële markten steeds duidelijker als veilige haven.

Rentes duiken verder omlaag

Het proces van lagere rentes wordt ondersteund door de afnemende inflatie. Verder geven de zwakkere economische vooruitzichten de centrale banken een goed excuus om de renteteugels te laten vieren.

Afgelopen donderdag heeft de ECB, de Europese Centrale Bank, haar belangrijkste rentetarief opnieuw verlaagd, nu van 3,75 naar 3,50 procent. Dat werkt door in rentes voor leningen en spaartegoeden van huishoudens en bedrijven. 

Met de rente steeds prominenter in een dalende tendens, lopen obligaties omhoog. Daarnaast is een lage rente, zeker op wat langere termijn, ook gunstig voor aandelen. Wilt u weten hoe het zit met obligaties? Dokter Hoe geeft antwoord op uw vragen.

In dit artikel beoordeel ik de Nederlandse en Amerikaanse tienjaars kapitaalmarktrentes. Verder werp ik mijn blik op enkele obligaties en trackers in vastrentende waarden: ETF VanEck Vectors iBoxx EUR Sovereign Diversified, VanEck Vectors iBoxx EUR Corporates ETF, Nederlandse staatslening NL 5,5% 2028 en US T Bond (Amerikaanse 30-jarige staatslening).

Nederlandse kapitaalmarktrente daalt steeds duidelijker

De tienjaars Nederlandse kapitaalmarktrente zet de weg naar lagere koersen duidelijk voort.

Nu de rente door de bodem van 2 augustus rond 2,45% breekt, wordt de neerwaartse trend gevalideerd.

Na de top rond 3,33% (eind 2023) is er een eerste lagere top neergezet op 2,98% (gevormd op 10 juni). Deze bevestigt de omslag in het sentiment. Nu ook de recente opleving is afgebroken (twee dunne blauwe lijntjes) wordt de neerwaartse fase gecontinueerd.

Bovendien zien we rond 2,62% (top van 2 september) opnieuw een lagere top. Er is nu ruimte richting 2,08% (top van 21 juni 2022).

De 200-dagenlijn krult duidelijk naar onderen. Dat bevestigt de omslag in het technische beeld.

tienjaars Nederlandse kapitaalmarktrente

Amerikaanse kapitaalmarktrente valideert neerwaartse trend

De Amerikaanse tienjaars rente is gedraaid nu de steun rond 3,81% (bodem van 29 december 2023) neerwaarts is gebroken. De Amerikaanse tienjaars rente had al de opwaartse trend achter zich gelaten. Ook is op 26 april een lagere piek gevormd op 4,71%.

Technisch tendeert de Amerikaanse tienjaars steeds duidelijker neerwaarts. Verdere daling mag worden verwacht, in eerste instantie richting steun 3,27% (bodem van 7 april 2023). 

Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde krult neerwaarts. Dit bevestigt de neerwaartse draai in de technische conditie. 

Technische analyse Amerikaanse tienjaars rente

Europese staatsobligaties draaien opwaarts

Steeds duidelijker komen obligaties bovendrijven als de volgende interessante beleggingscategorie.

De ETF van Europese staatsobligaties, de VanEck Vectors iBoxx EUR Sovereign Diversified (ISIN: NL0009690254) heeft een fraaie hogere pullbackbodem gevormd op €11,99 (bodem van 14 juni). Deze ligt mooi boven de toppen van medio 2023. 

Thans test de tracker de weerstand €12,47 (gevormd op 29 december 2023). Na een uitbraak wordt de lucht geklaard, minimaal richting €13,28, de top van medio 2022.

De 200-dagenlijn van de VanEck Vectors iBoxx EUR Sovereign Diversified ETF draait opwaarts. Dit bevestigt de verbeterende technische conditie.

Deze ETF volgt 25 van de meest liquide staatsobligaties in de eurozone met resterende looptijden van één tot tien jaar.

 

ETF VanEck Vectors iBoxx EUR Sovereign Diversified

Europese bedrijfsleningen draaien opwaarts

De VanEck Vectors iBoxx EUR Corporates ETF (ISIN: NL0009690247) test thans de barrière rond €17,05 (top van 29 december 2023). Uitbraak erboven wijst op een verder stijgend koersverloop, in eerste instantie richting €17,47, de top van medio 2022

Deze tracker is technisch duidelijk opwaarts gedraaid. De steun rond €16,49 (bodem van 14 juni) geeft een fraaie hogere pullbackbodem boven de toppen van 2023.

De opwaartse krul van de 200-dagenlijn wijst op een steeds betere technische conditie. Deze ETF volgt de index van de 40 grootste en meest liquide investment grade euro-bedrijfsobligaties. 

VanEck Vectors iBoxx EUR Corporates ETF

Nederlandse staatslening NL 5,5% 2028 verbetert technisch

De Nederlandse staatslening NL 5,5% 2028 (ISIN: NL0000102317) heeft een draai gemaakt. Eerst is de neerwaartse trend verlaten. Vervolgens kroop de koers weer boven de koersbodem van eind 2023 rond €109, waarmee de eerdere neerwaartse doorbraak is geneutraliseerd.

Nu ook het vorige topje rond €109,99 is gebroken, komt er ruimte voor een rally naar €113,40 (top van 29 december 2023). De eerste steun ligt rond €108,60, de bodem van 14 juni. In de 200-dagenlijn vlakt de dalende beweging wat af. Dit geeft een minder negatieve technische conditie weer.

Nederlandse staatslening NL 5,5% 2028

Amerikaanse 30-jarige staatslening komt tot leven

De US T Bond (Amerikaanse 30-jarige staatslening) kruipt uit het dal. Nu de tussenliggende topjes rond $120,75 (14 juni) zijn gebroken, komt er ruimte richting $134,44.

De dalende trend is eerder al verlaten. Vervolgens heeft de US T Bond een eerste hogere koersbodem rond $112,84 neergezet (26 april). Deze signaleert kopers in de markt. 

De opwaartse draai van de 200-dagenlijn lgeeft een verbeterende technische conditie weer. 

US T Bond

 

Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)

Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.

U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!

Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.

Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.

 

 

 

 

Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Analistenteam. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een abonnement op IEX heeft u altijd als eerste toegang tot onze analyses en kooptips.
U leest deze al vanaf 2,41 per week. Word nu abonnee en profiteer van 30% korting!

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 
Royce Tostrams

Analyse door:

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. Trumps turbulentie
  2. Januaribarometer springt op groen
  3. Na vijf jaar Brexit sorteert Londense beurs voor op forse stijging

Gerelateerd

NL 5.50% 2028/01/15

Toevoegen aan watchlist

VE Corp Bond

Toevoegen aan watchlist

VanEck ETFs N.V. VanEck iBoxx EUR Sovereign Diversified 1-10 UCITS ETF

Toevoegen aan watchlist

Reacties

Volgen
51 Posts
Pagina: 1 2 3 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 JoostVLS 13 september 2024 07:41
    Nederland bereid om ABN met verlies te verkopen
    13 minuten geleden (vandaag 07:24:57)
    Dow Jones Newswires
    Belang nog ruim 40 procent.

    (ABM FN-Dow Jones) De Nederlandse Staat is bereid om het belang in ABN AMRO met verlies te verkopen. Dit blijkt uit een Kamerbrief van minister Eelco Heinen van Financiën.

    Om de totale kapitaaluitgaven terug te verdienen zou het gehele resterende belang tegen een koers van 31,49 euro verkocht moeten worden, aldus de minister.

    "Het is niet realistisch dat een dergelijke koers op korte termijn bereikt zal worden", aldus de minister. ABN AMRO sloot donderdag op 15,65 euro.

    De staat is volgens Heinen ook geen belegger en investeert dus niet risicovol als daar geen publiek belang mee is gediend.

    "Ik acht het dan ook onwenselijk om te wachten op een hogere koers. ABN AMRO is in staatshanden gekomen om de stabiliteit van het financiële stelsel te borgen en niet als investering om rendement op te maken."

    "NLFI zal mij de komende periode adviseren over de verdere afbouw van het belang in ABN AMRO", voegde Heinen toe.

    Het belang in ABN AMRO is inmiddels 40,5 procent. Dat betekent dat er al een belang van 9 procent is verkocht sinds 30 november 2023. Dat gebeurde door over een langere periode steeds kleine plukjes aandelen te verkopen.

    Eerder deze week werd bekend dat Berlijn een belang in Commerzbank verkocht aan UniCredit, dat bereid was het meeste te betalen.

    JPMorgan haalde ABN AMRO gisteren van de verkooplijst. Na de verkoop van het belang in Commerzbank, bestempelden de analisten van de Amerikaanse zakenbank ABN AMRO als een potentiële overnameprooi.
  10. forum rang 7 Doptieman 13 september 2024 14:01
    Aex beweegt weer in de wachtstand oftewel de premiesloop range rond nivo 897!!!
    Vanochtend 2 stuks sept 910 verkocht op 2.30 en 2.50...
    nu weer te koop voor ongeveer 1,95 en dat is ook de slotkoers van gisteren alleen staat de
    index nu bijna 4 punten hoger??? Dure lootjes... ff wachten nog met kopen van calls.....
  11. forum rang 9 Calimero 13 september 2024 14:18
    quote:

    Newg77 schreef op 13 september 2024 09:56:

    goud
    1620 (copyright)
    +7*144
    koersdoel 2628 binnen bereik
    volgende week mogen ze het afronden wat mij betreft
    Goed onthouden ... 1618 .. Fibonacci

    anyway ... 2592 ..ook onthouden .. mvg

    www.iex.nl/Forum/Upload/2023/15081699...
    Bijlage:
  12. forum rang 6 JoostVLS 13 september 2024 14:24
    quote:

    Doptieman schreef op 13 september 2024 14:01:

    Aex beweegt weer in de wachtstand oftewel de premiesloop range rond nivo 897!!!
    Vanochtend 2 stuks sept 910 verkocht op 2.30 en 2.50...
    nu weer te koop voor ongeveer 1,95 en dat is ook de slotkoers van gisteren alleen staat de
    index nu bijna 4 punten hoger??? Dure lootjes... ff wachten nog met kopen van calls.....
    Als dat zo echt is gegaan had je dat vol trots vanmorgen direct na de trade gepost
  15. forum rang 7 Doptieman 13 september 2024 14:58
    quote:

    JoostVLS schreef op 13 september 2024 14:24:

    [...]

    Als dat zo echt is gegaan had je dat vol trots vanmorgen direct na de trade gepost
    Je geeft blijk dat je niet zoveel vertrouwen hebt in Doptieman. Jammer...
    Ik weet onderhand wel hoe snel je moet zijn met winst nemen als je index opties hebt
    en dat die ,, afgeroomde winst,, meestal gevolgd wordt door
    een aantal uren Premiesloop !!
    Vol trots ?? deed ik dat gisteren omdat ik om 09.07 mijn 2 calls sept 910 gesloten had...
    met een hele mooie winst. Maak ik geen gewoonte van hoor...
    Kijk ook nog even naar deel 2 van mijn post misschien kan je dat nog even toelichten...
  19. forum rang 6 d' Aandelen ' 13 september 2024 15:42
    quote:

    JoostVLS schreef op 13 september 2024 15:16:

    [...]

    Nog eentje gekocht op 1.80

    En nog eentje op 1.60
    Met deze erbij zal je er toch weer goed uitkomen, eerlijk zeggen, dat had ik niet verwacht, je houd van een beetje spanning Joost, proficiat ;-))

    Transacties niet geschikt voor mensen die spanning moeten vermijden.
51 Posts
Pagina: 1 2 3 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Gerelateerde instrumenten

Instrument Koers Verschil absoluut Verschil relatief
NL 5.50% 2028/01/15 109,280 12:20 -0,220 -0,20%
VanEck ETFs N.V. VanEck iBoxx EUR Sovereign Diversified 1-10 UCITS ETF 12,470 04 feb -0,007 -0,06%
VE Corp Bond 17,315 13:42 +0,022 +0,13%

Laatste beursnieuws

  1. Uber ziet omzet omhoogschieten
  2. Correctie: Wall Street staat lagere opening te wachten
  3. Disney overtreft winstverwachting
  4. GlaxoSmithKline verhoogt outlook
  5. Beursblik: lagere rentebaten voorzien bij ING
  6. Alfen gaat oplaadpalen leveren aan E.ON
  7. Valuta: dollar licht onder druk
  8. Europese beurzen lager rond middaguur
  9. Beursblik: beter vierde kwartaal bij ArcelorMittal verwacht
  10. UBS verhoogt koersdoel voor Ferrari

IEX Premium: Meest gelezen

  1. Premium

    Vooruitblik

    Vooruitblik: grootste zeepbel ooit?
  2. Premium

    Vooruitblik

    Vooruitblik: riemen vast, de handelsoorlog is begonnen
  3. Premium

    Guruwatch

    Buffett gaat voor de winstmachine
  4. Premium

    Analyse en Advies

    ASML: vraag naar geavanceerde chips blijft toenemen
  5. Premium

    Analyse en Advies

    Overdreven negatief sentiment rondom Fugro