Nagelbijten tot Nvidia: er staat ruim $300 miljard beurswaarde op het spel

De AEX-index opent naar verwachting iets hoger. Maar grote kans dat er ook vandaag niet veel gebeurt, want alles en iedereen wacht op de cijfers van Nvidia vanavond. Op basis van de optieprijzen kan de boerskoers van Nvidia met bijna dubbele cijfers omhoog of omlaag knallen en dan hebben we het over ruim $300.000.000.000 aan beurswaarde.

Tot het zover is, moeten beleggers zich door een vrijwel lege agenda doorwerken. We hebben twee cijferaars, kleintjes dit keer: het nogal volatiele NX Filtration en Royal Delft, waarin doorgaans nauwelijks handel is.

Omzetboost en groter verlies voor NX Filtration

Waterzuiveringsspecialist NX Filtration zag de omzet afgelopen halfjaar met 57% stijgen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Tegelijkertijd nam ook het verlies toe: de ebitda kwam uit op -€6,40 miljoen, tegen -€5,31 miljoen een jaar eerder. Het smallcapbedrijf schrijft dat toe aan hogere investeringen in toekomstige groei.

Ook Royal Delft (dat beleggers kennen als Porceleyne Fles) opende de boeken: hier meer omzet, maar een daling van de nettowinst. De cijfers kunt u hier nalezen.

Gemengd beeld in Azië

Het beeld in Azië was vannacht gemengd. Bescheiden plussen in Japan en India, verliezen in Zuid-Korea en China (en vooral Hongkong). Ook hier leken veel beleggers aan de zijlijn te staan in afwachting van de cijfrs van Nvidia van vanavond. De Australische ASX300 gaf 0,6% prijs nadat bleek dat ook hier de inflatie niet goed te temmen is: de consumentenprijzen stegen down under met 3,5% en dat is nog altijd te hoog.

Hier de standen van de belangrijkste indices in Azië op een rij, geklokt om 8.10 uur:

• Nikkei 225: +0,1%
• TOPIX (Japan): +0,2%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,7%
• Shanghai Composite index: -0,5%
• Hang Seng (Hongkong): -0,9%
• Kospi (Zuid-Korea): -0,3%
• Nifty 50 (India): +0,3%

Chinese techaandelen lagen er slecht bij. Elders was het beeld positiever:

• Alibaba: -1,1%
• Baidu: -3,2%
• Prosus-deelneming Tencent: -1,5%
• TSMC: +2,3%
• Advantest: +4,1%
• SK Hynix: +3%

Wall Street licht in de plus

Wall Street is overwegend hoger gesloten, op smallcapindex Russell 2000 na. Veel reuring was er niet. Beleggers hielden zich koest met het oog op de cijfers van Nvidia. Er was wel een mooie opsteker in de vorm van een verbetering van het 'grote' Amerikaanse consumentenvertrouwen (gemeten door Conference Board). Dat biedt hoop op een zachte landing van de Amerikaanse economie.

De slotstanden op een rij:

• S&P 500: +0,2% naar 5.625,80 punten
• Dow Jones: 0,02% op 41.250,50 punten (wel het hoogste niveau ooit)
• Nasdaq 100: +0,2% naar 17.754,82 punten
• Russell 2000: -0,7% naar 2.203,00 punten.

Nvidia won 1,5% in aanloop naar de cijfers. JD.com mocht 2,2% koerswinst bijschrijven nadat het bedrijf een aandeleninkoopprogramma van $5 miljard had aangekondigd.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een iets hogere opening tegemoet.
• In Azië was het beeld vannacht gemengd.
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is verder gedaald naar 15,43.
• De euro noteert 1,1141 ten opzichte van de dollar
• De Amerikaanse tienjaarsrente noteert 3,83%. De Nederlandse staat 1 basispuntje lager op 2,55%.
• De goudprijs staat flink (lees: 0,7%) lager op $2.508 per troy ounce.
• De olieprijzen koersen ook zuidwaarts. Een vat WTI kost $75,53 en voor een vaatje Brent moet u $78,58 neertellen: circa 0,2% minder dan gisteren.
• De bitcoin verliest 1,60% en is weer onder de $60.000 gedoken: er staat $59.237 op de borden.

Nieuws, shorts en agenda

• 08:30 Smallcap World Fund weer kleiner in Alfen
• 08:30 Nagelbijten tot Nvidia: er staat ruim $300 miljard beurswaarde op het spel
• 08:22 Meer omzet voor Royal Delft
• 07:59 AEX staat licht hogere opening te wachten
• 07:43 Azië in het rood
• 07:27 Omzetsprong NX Filtration
• 06:57 Europese beurzen openen naar verwachting iets hoger
• 06:49 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:49 Beursagenda: macro-economisch
• 06:48 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 27 aug Wall Street sluit hoger
• 27 aug Beursupdate: AEX op Wall Street
• 27 aug Walmart volgt Amazon.com
• 27 aug Olieprijs daalt
• 27 aug Wall Street licht hoger
• 27 aug Europese beurzen sluiten hoger
• 27 aug Slotcall: Het begint nu wel heel spannend te worden

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

De AFM meldt deze shorts. Een klein lijstje ditmaal.

Agenda: aftellen tot Nvidia, recordvolatiliteit verwacht

Het aandeel ASR gaat vandaag ex-dividend. Maar het echte vuurwerk begint pas nadat Wall Street de deuren heeft gesloten. Dan presenteert Nvidia de kwartaalcijfers. Dat gaat vaak gepaard met de nodige koersschokken, maar vanavond gaat het er naar verwachting nóg heftiger aan toe. Reuters meldt dat, op basis van de optieprijzen, de beurskoers van de techgigant met ongeveer 9,8% omhoog of omlaag kan knallen. Dat is meer dan de afgelopen drie jaar het geval was. Gelet op de huidige marktkapitalisatie kan dan ruim $300 miljard beurswaarde door het putje gaan - of juist worden toegevoegd. Dat is nog nooit eerder met een bedrijf gebeurd.

???? #Nvidia results could spur record $300 billion swing in shares, options show – Reutershttps://t.co/yvhxmyjGR0 pic.twitter.com/nKJ1MRl7qc

— Christophe Barraud???? (@C_Barraud) August 28, 2024

Dat het een hobbelige rit kan worden, is niet heel vreemd. AI was immers de grote aanjager van de beurshausse van het afgelopen jaar en Nvidia is leidend in die trend. Het aandeel Nvidia had het in juli en begin augustus even moeilijk, maar weet sindsdien de weg omhoog weer te vinden. YTD staat er +166% op de borden. Daarmee heeft Nvidia in zijn eentje bijgedragen aan ongeveer een kwart van het rendement van de S&P500 dit jaar. Dan ben je een heule grote.

... dit zijn de marktverwachtingen

Analisten zijn zeer positief over het aandeel: maar liefst 66 analisten geven een koopadvies, slechts 8 een hold-advies en helemaal niemand adviseert het aandeel van de hand te doen. De lat ligt dus hoog. Nvidia zelf verwachtte eerder een omzet van zo'n $28,0 miljard te rapporteren. De Bloomberg-consensus, waaraan u meer waarde moet hechten, ligt wat hoger: $28,8 miljard. Dat zou neerkomen op een omzetgroei van ruim 112% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De aangepaste winst per aandeel komt volgens analisten uit op $0,65: 139% meer dan in Q2 van 2023.

Meer kunt u lezen in de uitgebreide vooruitblik die Hildo Laman gisteren heeft gemaakt. Ook Laman is optimistisch. Hij heeft de taxaties verhoogd in aanloop naar de cijfers. Houd vanavond de site in de gaten, want uiteraard zitten ook wij op het puntje van onze stoel.

Als Nvidia de marktverwachtingen verslaat (niet met een procentje, maar wat ruimer), dan zal dat worden geïnterpreteerd als teken dat het met de opmars van AI wel snor zit. Maar vallen de cijfers tegen (of zijn ze zoals verwacht), dan kan het zoals gezegd hard omlaag gaan met de koers - en kunnen ook branchegenoten mee omlaag worden getrokken. Niet alleen de cijfers zijn leidend, maar vooral ook de voorspellingen voor het lopende kwartaal en erna.

Nvidia ging trouwens ooit van start onder de naam NV (een afkorting van 'next version') en werd later omgedoopt tot een verbastering van het Latijnse woord 'invidia', wat 'jaloezie' betekent. Jaloers kunnen we we wel zijn op een ieder die bij de beursintroductie voor $12 is ingestapt. Het aandeel heeft maar liefst zes aandelensplitsingen achter de rug, wat het rekensommetje lastig maakt. Maar de marktkapitalisatie is in de afgelopen 25 jaar gestegen van $42 miljoen naar $3 biljoen. Dan weet u genoeg.

Beheer uw portefeuille eenvoudig dankzij koersalerts

Over volatiliteit gesproken... U houdt waarschijnlijk niet elke minuut de koersen van uw aandelen in de gaten. Het is dan handig om een seintje te krijgen bij forse koersbewegingen, zodat u waar nodig direct in actie kunt komen.

Als abonnee van IEX kunt u een koersalert instellen als de beurskoers met een door u te bepalen percentage is gestegen of gedaald. Of als de koers onder of boven een door u te bepalen niveau is gebroken. Voorwaarde is wel dat u de IEX-app heeft gedownload. Dat kan in de App Store of via Google Play.

Zo'n alert instellent kan als volgt:

• Via de website: ga naar de koersenpagina van het aandeel en klik in het blauwe vlak bovenaan op 'Alert instellen'.
  
• Via de IEX app: ga naar het betreffende aandeel en klik in de donkerblauwe balk bovenaan op het sterretje
• Kies op welke niveaus u een alert wilt ontvangen

Hierbij de volledige agenda voor de rest van de dag:

08:45 Consumentenvertrouwen augustus (Fra)
09:00 ASR ex €1,16 dividend
10:00 Geldhoeveelheid juli (eur)
13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
16:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
22:00 HP cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 Nvidia cijfers tweede kwartaal (VS)
22:00 Salesforce cijfers tweede kwartaal (VS)

Wat is uw favoriete aandeel voor september?

De beursmaand is bijna ten einde en dat betekent dat er weer een nieuwe meting komt van het Nationaal Beleggerssentiment. Van welk aandeel voorziet u de beste prestaties en van welk fonds de slechtste? En hoe denkt u dat de AEX komende maand gaat presteren? Ook zijn we benieuwd wie volgens u beter is voor de beurs: Kamala Harris of Donald Trump. Laat ons weten wat u verwacht en lees de uitslag volgende week!

Stem hier voor het Nationaal Beleggerssentiment

En dan dit:

Ondanks de nog altijd hoge rente gaan de huizenprijzen in de VS door het dak:

So much for the usual impact of higher interest rates on house prices:
Per the just-released S&P Case-Shiller data, prices hit a record high with a 5.4% annual increase (to June).
The drivers are limited supply and more robust demand.
As always, there was much dispersion,…

— Mohamed A. El-Erian (@elerianm) August 27, 2024

Voor de aandelenmarkten maakt het eigenlijk niet uit wie het Witte Huis bewoont. De markten gaan vrijwel altijd omhoog.

History shows that the S&P 500 does not favor a clear “winner” when it comes to the political party of sitting presidents ???

Here, our partner @NYLInvestments explores market performance across each presidential party: https://t.co/iK1ocTx5QB #ad pic.twitter.com/T93tLLShvK

— Visual Capitalist (@VisualCap) August 26, 2024

Dit moet allemaal ooit opgedweild worden:

Why are the #FederalReserve's holdings of US Treasuries as a percentage of total outstanding Treasuries increasing over time?
Must central bank balance sheets really be so large?
And what about the 'willingness' of other potential Treasury buyers? pic.twitter.com/CdAjJ9gkB8

— jeroen blokland (@jsblokland) August 27, 2024

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!