Video: aandeel D'Ieteren is te goedkoop

(ABM FN) Het aandeel D'Ieteren is een koopkandidaat. Dit vinden analisten van Degroof Petercam.

Klik hier voor: aandeel D'Ieteren is te goedkoop

"Wij waarderen het bedrijf op 243 euro [per aandeel]", aldus Kippers. De 'discount' is volgens de analist momenteel "veel te groot". Aan het einde van 2024 noteerde het aandeel op circa 160 euro.

Na het megadividend van 74 euro per aandeel eerder dit jaar, volgden er "een paar bokkensprongen". Maar inmiddels is dit gecorrigeerd. 

Waarom is D'Ieteren nu koopwaardig? Allereerst omwille van de sterke kasstroom van Belron. Daarnaast heeft D'Ieteren volgens Kippers "interessante nichespelers" gekocht met TVH Parts en PHE. En met de kennis opgedaan bij Belron gaat D'Ieteren bij deze twee bedrijven een 'buy and build' strategie uitvoeren om ze nog krachtiger en groter te maken, voorziet de analist van Degroof. 

De vierde pijler, de auto-distributie, is vandaag de dag "misschien minder sexy", maar dankzij een sterke kostencontrole levert ook dit een "wel heel mooie" kasstroom op. 

Alles samen waardeert Kippers op 243 euro per aandeel "en daar staan we toch wel een heel eind vanaf". En over de optisch hoge schuldgraad maakt de analist zich weinig zorgen. "Die schuld kan enorm snel terugbetaald worden."

Door: ABM Financial News.
pers@abmfn.be
Redactie: +32(0)78 486 481

Bron: ABM Financial News