ACCSYS TECHNOLOGIES PLC« Terug naar discussie overzicht

1. [verwijderd] 15 maart 2015 11:40

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   TheSnurks schreef op 15 maart 2015 09:51:

   [...]
   
   10 is misschien een beetje aan de hoge kant maar kan je er wel een waarde aan geven gezien de omzet groei zo groot is, het gaat van (2013) €18.8m naar (2014) €33.5m naar(2015) +- 43m
   
   in het eerste half jaar zat er nog veel verlies bij Licensing management & business development. hier zaten veel eenmalige kosten bij buiten de diamond wood kosten om. exclusief die kosten geeft dus een ander P/S.
   
   het is jammer dat een kebony niet beursgenoteerd is dan heb je wat vergelijkingsmateriaal binnen de zelfde sector met een vergelijkbaar product.
   
   wat betreft de verwachtingswaarde ik heb geen idee of die er in zit gezien de vele problemen met het licentienemers als Diamond Wood, Al Rajhi, en Safwood,
   De verwachting is dan puur gebaseerd op mogelijke meerdere deals met Solvay en doorzetten van deze omzet groei. is dat dan onrealistisch wat betreft de verwachtingswaarde?
   
   
   
   

   Het onderdeel licensing management& business development is al jaren de oorzaak van de verliezen van Accsys. Ik ga er vanuit dat bij dit onderdeel de kosten voor een lange termijn voor de baat uitliepen. Nu Solvay licentiehouder is en Medite en Masisa mogelijk licentiehouder worden kan het tij keren voor licensing management&business development. Ervan uitgaande dat ze wat verdienen aan de licenties (licentierechten en royalty's) en de vraag naar Accoya en Tricoya flink verder zal toenemen kan het concern op termijn winstgevend worden.
   
2. reading 15 maart 2015 12:55

   auteur info

   •    reading

     Lid sinds: 15 mrt 2015

     Laatste bezoek: 20 jul 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 50

   zit zelf vrij stevig in Accsys, heb er alle vertrouwen in, zowel op korte-, middellange-, als lange termijn. 1 puntje van zorg is de koersontwikkeling van de Nieuwzeelandse dollar. Is zo'n 10% gestegen tov EURO in de laatste twee maanden. Omdat de grondstof voor Accoya, Pinus Radiata, vnl. uit Nieuw Zeeland komt, kan dit de marge wat onder druk zetten. Hoop dat de financiële jongens van Accsys hun huiswerk hebben gedaan en het valutarisico gehedged hebben.
3. reading 15 maart 2015 13:29

   auteur info

   •    reading

     Lid sinds: 15 mrt 2015

     Laatste bezoek: 20 jul 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 50

   quote:

   Ursus arctos schreef op 15 maart 2015 01:28:

   [...]
   Het spijt me zeer maar er is volgens mij geen enkele financierings grondslag te vinden waarbij de huidige koers te rechtvaardigen valt zonder een (hele) hoge verwachtingswaarde?
   Als we niet kunnen werken met winst, ev te kort schiet, omzet op 1/10 van het markt kapitaal zit, wat moeten we dan nog berekenen zonder hier met een hele hoge verwachtingswaarde uit te komen?
   
   

   Natuurlijk zit er al wat verwachtingswaarde in dit aandeel, maar beperkt. Theoretisch is deze verwachtingswaarde gebaseerd op de Net Present Value van de toekomstige cash flow van de onderneming. Op het moment dat de toepassingen en licenties van Accsys een steeds groter deel van de (wereld)markt kunnen gaan bedekken, zal de toekomstige geschatte cash flow en NPV sterk en overprortioneel toe gaan nemen. Dat is het leuke van Accsys, een potentiële wereldspeler in een (nog) notedop met een, nog, notendop waardering. We hebben het hier wel over een miljardenmarkt, waarvan Accsys een deel van kan gaan innemen. Niet nu meteen, maar wel tussen nu en zeg zo'n 10 jaar van nu. De sterke trend naar durzaamheid, waarneembaar in de hele wereld, speelt hier zeer sterk in ons voordeel. Of Accsys zolang zelfstandig kan blijven, valt mi. te bezien. Ik hoop dat het nog even duurt en dat wij een koersstijging naar ca. 5 EUR nog mee zullen maken. De overnemende partij, gebruik makend van eigen verkoopkanalen en synergieen zal hieruit een veelvoud maken.
4. [verwijderd] 15 maart 2015 14:53

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   reading schreef op 15 maart 2015 13:29:

   [...]
   Natuurlijk zit er al wat verwachtingswaarde in dit aandeel, maar beperkt. Theoretisch is deze verwachtingswaarde gebaseerd op de Net Present Value van de toekomstige cash flow van de onderneming. Op het moment dat de toepassingen en licenties van Accsys een steeds groter deel van de (wereld)markt kunnen gaan bedekken, zal de toekomstige geschatte cash flow en NPV sterk en overprortioneel toe gaan nemen. Dat is het leuke van Accsys, een potentiële wereldspeler in een (nog) notedop met een, nog, notendop waardering. We hebben het hier wel over een miljardenmarkt, waarvan Accsys een deel van kan gaan innemen. Niet nu meteen, maar wel tussen nu en zeg zo'n 10 jaar van nu. De sterke trend naar durzaamheid, waarneembaar in de hele wereld, speelt hier zeer sterk in ons voordeel. Of Accsys zolang zelfstandig kan blijven, valt mi. te bezien. Ik hoop dat het nog even duurt en dat wij een koersstijging naar ca. 5 EUR nog mee zullen maken. De overnemende partij, gebruik makend van eigen verkoopkanalen en synergieen zal hieruit een veelvoud maken.
   

   Reading heb jij een idee wat Accsys aan licentie inkomsten per m3 en aan royalties per m3 zal ontvangen? Als we dat weten kun je een redelijke schatting maken van de resultaten komende jaren.
   
   
5. [verwijderd] 15 maart 2015 17:21

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Werkbij schreef op 15 maart 2015 14:53:

   [...]
   
   Reading heb jij een idee wat Accsys aan licentie inkomsten per m3 en aan royalties per m3 zal ontvangen? Als we dat weten kun je een redelijke schatting maken van de resultaten komende jaren.
   
   

   Ben er inmiddels uit hoe het verdienmodel inzake de licentie inkomsten en royalties bij Accsys in elkaar zit. Op een UK website vond ik informatie hierover.
6. reading 15 maart 2015 18:38

   auteur info

   •    reading

     Lid sinds: 15 mrt 2015

     Laatste bezoek: 20 jul 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 50

   Werkbij, ik ben benieuwd. Voor minder dan 10% van de omzet bij de licentienemer, in combinatie met upfronts (2 miljoen al ontvangen van Solvay), zou ik deze technologie niet zomaar outsourcen. In Life Science is vanaf 30% normaal, maar daar zijn de R&D uitgaven ook veel hoger.
7. DeZwarteRidder 15 maart 2015 19:37

   auteur info

   •    DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 25 jul 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 21910

     Gegeven: 9888

   •    Aantal posts: 98.769

   quote:

   Werkbij schreef op 15 maart 2015 14:53:

   [...]
   
   Reading heb jij een idee wat Accsys aan licentie inkomsten per m3 en aan royalties per m3 zal ontvangen? Als we dat weten kun je een redelijke schatting maken van de resultaten komende jaren.
   

   Dit onderwerp is uitgebreid besproken op oudere draadjes: de conclusie was dat Accsys heel weinig licentie-inkomsten krijgt.
   
8. [verwijderd] 15 maart 2015 20:49

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 15 maart 2015 19:37:

   [...]
   
   Dit onderwerp is uitgebreid besproken op oudere draadjes: de conclusie was dat Accsys heel weinig licentie-inkomsten krijgt.
   
   

   Oudere draadjes betekenen oud nieuws. En hoe hoog waren dan die heel weinige licentie inkomsten. Ik zou als ik jou was me concentreren op het heden en de toekomst.
9. [verwijderd] 15 maart 2015 20:50

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   The strategy is focused on maximising the global use of Accoya® as a
   wood species offering unparalleled durability, stability and reliability
   » Follow an asset light model through development of large scale
   licensing of our technology – high margin, low capital employed
   business model
   » The licensing model means Accsys will charge licensees upfront
   technology licensing fees based on annual production capacity and a
   royalty fee based on the amount of Accoya produced
   » Actively developing large scale potential demand for Accoya®by
   working with selected partners to generate interest in the use of
   Accoya®
10. [verwijderd] 15 maart 2015 21:20

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Woodkees schreef op 15 maart 2015 20:50:

    The strategy is focused on maximising the global use of Accoya® as a
    wood species offering unparalleled durability, stability and reliability
    » Follow an asset light model through development of large scale
    licensing of our technology – high margin, low capital employed
    business model
    » The licensing model means Accsys will charge licensees upfront
    technology licensing fees based on annual production capacity and a
    royalty fee based on the amount of Accoya produced
    » Actively developing large scale potential demand for Accoya®by
    working with selected partners to generate interest in the use of
    Accoya®
    

    Woodkees heel leuk allemaal, maar het zegt niets. Allemaal heel abstract. Wat is nu de licentie opbrengst per m3 productiecapaciteit? En wat is nu de royalty per m3 werkelijke productie? Daar moet je zien achter te komen.
11. reading 15 maart 2015 21:24

    auteur info

    •    reading

      Lid sinds: 15 mrt 2015

      Laatste bezoek: 20 jul 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 22

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 50

    Dank Woodkees,
    -High margin, low capital employed betekent geen verdere verwatering voor aandeelhouders. (Grote) partners investeren in productiecapaciteit, Accsys niet.
    -Upfront licensing fee, afhankelijk van productiecapaciteit. Ik hoop dat dit jaarlijks is, dat zou betekenen dat de 2 miljoen van Solvay jaarlijks terugkeert. Andere licensing partners zullen dan ook vooruit moeten betalen. Wederom, geen verdere verwatering voor aandeelhouders te verwachten.
    -Royalty fee obv werkelijke productie: ik ga er hier vanuit dat het minimaal 10% bedraagt, anders is high margin niet mogelijk.
    Conclusie: Accsys transformeert de patentenportefeuille in jaarlijks terugkerende cash, des te meer globale partners en dekking, des te groter het vliegwieleffect. Dat dit groot wordt, staat vast.
    Dat accsys om concurrentieredenen geen inzicht geeft in de exacte licentie/royalties mag duidelijk zijn.
12. [verwijderd] 15 maart 2015 22:48

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    moaventtog schreef op 15 maart 2015 09:03:

    [...]
    Er zijn 88 mln aandelen,geeft dus een market cap van een 93 mln euro.
    Geeft een heel ander beeld dan wat jij hier schetst.
    
    Gr
    

    Hmmm, ze staan niet bij de AFM genoteerd maar uit het jaarverslag p58:
    Weighted average number of Ordinary shares in issue ('000) 437,412
    maakt naar mijn idee toch echt wat meer dan 88mln aandelen?
13. [verwijderd] 15 maart 2015 23:05

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Ursus arctos schreef op 15 maart 2015 22:48:

    [...]
    Hmmm, ze staan niet bij de AFM genoteerd maar uit het jaarverslag p58:
    Weighted average number of Ordinary shares in issue ('000) 437,412
    maakt naar mijn idee toch echt wat meer dan 88mln aandelen?
    

    We hebben toch een reverse split gehad van 1 nieuw aandeel voor 5 oude aandelen.
14. [verwijderd] 16 maart 2015 00:37

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Werkbij schreef op 15 maart 2015 23:05:

    [...]
    
    We hebben toch een reverse split gehad van 1 nieuw aandeel voor 5 oude aandelen.
    

    Ah, dat veranderd de zaak, het leek me al onwaarschijnlijk hoog. IB rekent oude cijfers terug naar de nieuwe situatie waardoor ik dit had gemist. (Zit pas recentelijk in dit fonds)
    2 is nog steeds wat hoog, maar duidelijk wat anders.
    Thanks.
15. [verwijderd] 16 maart 2015 13:36

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Vanochtend blad beursgenoten ontvangen, interessant stuk over Accsys. Zelf al voor de RS in bezit aandelen Accsys. Persoonlijk vind ik het een interessant bedrijf met veel toekomst potentie. De grote vraag naar Accoya,Tricoy, doorlopend onderzoeksprogramma en het voortdurend aan de weg timmeren van Accsys zijn voor mij redenen geweest om onlangs nog aandelen bij te kopen.
16. [verwijderd] 16 maart 2015 19:25

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    home4you schreef op 16 maart 2015 13:36:

    Vanochtend blad beursgenoten ontvangen, interessant stuk over Accsys. Zelf al voor de RS in bezit aandelen Accsys. Persoonlijk vind ik het een interessant bedrijf met veel toekomst potentie. De grote vraag naar Accoya,Tricoy, doorlopend onderzoeksprogramma en het voortdurend aan de weg timmeren van Accsys zijn voor mij redenen geweest om onlangs nog aandelen bij te kopen.
    

    Wat stond er in Beursgenoten over Accsys? Was het positief of negatief?
17. mjmj 16 maart 2015 19:43

    auteur info

    •    mjmj

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 25 jul 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 978

      Gegeven: 242

    •    Aantal posts: 9.797

    quote:

    reading schreef op 15 maart 2015 12:55:

    Omdat de grondstof voor Accoya, Pinus Radiata, vnl. uit Nieuw Zeeland komt, ...
    
    

    Is er dan geen bedreiging voor een soortgelijk product gemaakt van goedkoop dennenhout uit scandinavie?
18. [verwijderd] 16 maart 2015 21:06

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    www.beurstips.com/content/3-beurstips...
    
    het loop op wieltjes bij accsys, koersdoel 1,66, ook hier hebben ze het door.
19. [verwijderd] 17 maart 2015 11:51

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Beursgenoten ziet voor de komende jaren potentie in dit duurzame aandeel Accsys Technologies om die reden het voordeel van de twijfel en een speculatief koopadvies
20. [verwijderd] 17 maart 2015 11:56

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Accsys verwacht dit jaar met de verkoop van Accoya- en Tricoya-hout een volume van 35.000 m3 te behalen. Het management schat de totale markt voor massief hout op 2,5 miljoen jaarlijks,zodat met een marktaandeel van 1,5% voldoende groei mogelijk is. Bovendien is Accsys bezig het aantal toepassingen verder uit te breiden.