Innoconcepts« Terug naar discussie overzicht

1. MtBaker 31 oktober 2007 11:20

   auteur info

   •    MtBaker

     Lid sinds: 22 dec 2006

     Laatste bezoek: 16 sep 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 658

     Gegeven: 1402

   •    Aantal posts: 7.819

   beleggingsexpres
   Via PTI, dat gespecialiseerd is in ontwerp, testen en ontwikkeling van spuitgegoten (PET) verpakkingen, en Carlsberg verkrijgt het bedrijf nu ook toegang tot de immense mondiale markt voor plasticflessen. Financiële details zijn niet bekendgemaakt, maar Innoconcepts verwacht dat de technologie volgend jaar al in productie genomen zal worden. Enige indicatie biedt het gegeven dat de Deense bierbrouwer meer dan 80 miljoen flessen per dag verkoopt, maar wij schatten in dat plasticflessen hier vooralsnog slechts een paar procent van uitmaken. Niettemin gaat het om enorme getallen. Carlsberg biedt Innoconcepts tevens een mooie referentie in deze nieuwe markt, waarbij niet uitgesloten moet worden dat ook andere klanten van PTI interesse in de technologie zullen tonen. Extra interessant is het gegeven dat Innoconcepts via de Denen ook bij Rexam binnenkomt. Het Britse Rexam is een van de grootste spelers in de markt voor consumentenverpakkingen en is leverancier van Carlsberg.
   
   De deal wist de koers slechts kort een impuls te geven. Inmiddels noteert het fonds weer onder de €14, waarmee de consoliderende fase wordt voortgezet. Vanwege de toegenomen risicoperceptie onder beleggers lijken small-caps even uit de gratie te zijn. Het aantrekkelijk geprijsde Innoconcepts blijft echter op de kooplijst. De winsttaxatie van Rabobank, SNS en AEK ligt voor volgend jaar op gemiddeld €1,28 per aandeel. Beleggers dienen het bedrijf in zijn huidige vorm vooral te zien als een kansrijke start-up, inclusief de hiervoor karakteristieke groeistuipen, en dienen dan ook een lange beleggingshorizon te hanteren.
   
   * Publicatiedatum website 31 oktober op €13,50. Door J. Boogaard. Auteur heeft op het moment van schrijven een positie in Innoconcepts
2. hbeffect.nl 31 oktober 2007 21:43

   auteur info

   •    hbeffect.nl

     Lid sinds: 29 feb 2004

     Laatste bezoek: 13 sep 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 7

   •    Aantal posts: 127

   Weet iemand wanneer de derde kwartaal cijfers komen?
   
   Groet HB
3. ro1946 31 oktober 2007 22:26

   auteur info

   •    ro1946

     Lid sinds: 15 feb 2006

     Laatste bezoek: 12 sep 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 620

     Gegeven: 103

   •    Aantal posts: 2.271

   Komen niet, alleen halfjaar- en jaarcijfers.
4. hbeffect.nl 1 november 2007 12:29

   auteur info

   •    hbeffect.nl

     Lid sinds: 29 feb 2004

     Laatste bezoek: 13 sep 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 7

   •    Aantal posts: 127

   Bedankt toch maar ingekocht.
   
   Groet Huub
5. [verwijderd] 1 november 2007 14:07

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   tukkers schreef:

   SNS over Innoconcepts
   
   InnoConcepts (13.61), Rating: KOPEN, 2006E: 0.69 2007E: 0.84 2008E: 1.32
   The facts:
   Starts cooperation with Plastic Technologies and Carlsberg
   Our analysis:
   I-Pac, the 100% subsidiary of InnoConcepts is entering into a cooperation agreement with Plastic Technologies and Carlsberg with the aim of developing a new generation of beverage packaging. The aim is to use both I-Pac's patented technology as well as the specialist knowledge and technology of TEA in blow molding, which is used in the production of PET bottles, the most commonly used packaging for soft drinks, carbonated drinks as well as beer. Plastics Technologies is an engineering services organization with strong links to the PET industry and more specifically the beverage industry. It has offices in the USA and Switzerland and will provide the necessary support in product and material development as well as in testing and developing recycling technology.
   Although Carlsberg is a global top 5 beer company it also sells other beverages in more than 150 countries, selling more than 80m PET bottles per day. On a stand-alone basis, the contract with Carlsberg could be commercially very interesting for all parties involved. However, the additional benefit to I-Pac is that if the project is successful and Carlsberg introduces several new packaging forms based on the I-Pac technology, Carlsberg will become an important reference client in the highly fragmented market for PET bottle production. I-Pac estimates that globally, the usage of PET bottles amounts to several hundred billion units per year.
   Obviously, the whole process of design, testing and implementation in production will take time. As a result, we do not take into account any possible revenue from this contract until Q3/Q408 or possibly even FY09. But with Plastics Engineering providing the support and with a reference client like Carlsberg, I-Pac is off to a very good start in what could be an even more interesting market (blow molding) than the market in which it is currently active (injection molding).
   Conclusion & Action:
   The deal with Plastic Technologies and Carlsberg is very promising as it may allow InnoConcepts to enter the very attractive market for PET bottles used in beverage packaging. Carlsberg is a very good reference client while Plastic Technologies is a reputed player, providing the necessary support, which I-Pac is currently lacking itself. If successful, InnoConcepts will have lowered its risk profile (diversification) while at the same time opening up a new market with substantial potential for revenue generation. We maintain our BUY recommendation with a price target of EUR 20.50, leaving an upside of some 50%!
   

   Aanvulling: het koersdoel van € 20,50 is berekend zonder invloed van de plastic deal. De reden is, dat het proces wel bewezen is bij een lage snelheid, maar dat nog proeven gaande zijn dat de Innotechniek ook werkt bij een normale hoge productiesnelheid. Men is daar wel optimisitsch over, maar het moet nog wel gebeuren. Pas dan kan de definitieve besparing worden berekend en dus de licentieopbrengst voor Inno.
   Overiegsn blijkt dat in deze gevallen Inno ook de mallen en de productiemachines gaat leveren om het pre-productiemodel te maken, dat geblazen gaat worden tot een fles. De machines zouden in 2008 geleverd gaan worden. Omdat in deze machines ook veel kennis zit van Inno is de brutomarge hoog.
   Zoef
   
   
6. [verwijderd] 1 november 2007 14:43

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Daar gaat de dagwinst, tot kijk.
7. [verwijderd] 1 november 2007 14:45

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   rryn schreef:

   Daar gaat de dagwinst, tot kijk.
   

   Met dank weer aan Amerika!!! jammer hoor! ik dacht dat we eindelijk weer boven de 14 zouden blijven! alles weg!
   
   
8. odaiba 1 november 2007 17:29

   auteur info

   •    odaiba

     Lid sinds: 22 aug 2006

     Laatste bezoek: 16 sep 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 41

     Gegeven: 507

   •    Aantal posts: 443

   Niet zo dramatisch. Je hebt Inno toch (ook) voor de LT....
9. [verwijderd] 1 november 2007 18:46

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   odaiba schreef:

   Niet zo dramatisch. Je hebt Inno toch (ook) voor de LT....
   

   Absoluut, maar heb ze al vrij lang, ingestapt tussen de 4 en de 5 euro en wil ook weleens de echte waarde van dit fonds zien. Ben ontzettend positief over dit fonds en weet dat het LT heel erg goed gaat komen. Mijn koersdoel ligt ver boven de 25 euro.