Aandeel BE Semiconductor Industries NL0012866412

quote:

A3aan schreef op 21 februari 2025 11:25:

[...]

7 euro lager dan gisteren. Dat tikt toch aan.

quote:

Skywatcher schreef op 21 februari 2025 11:00:

[...]
@*voetnoot heeft wel gelijk…
Hoe ik het zie: BESI is een van de weinige semiconductors in de back-end die zeer hoogwaardige chips kunnen verpakken en dan tel ik toekomstig Hybrid-Bonding nog niet mee. Bij stijging wereldwijd gebruik van steeds meer hoogwaardige chips (lees, op een EUV machine gemaakt van ASML) dan stijgt ook de verkoop van machines van Besi. Cijfers waren idd slechter dan analisten hadden gedacht maar daar staat tegenover dat de orderportefeuille niet slecht is en de koers al flink op de cijfers vooruit was gelopen. Besi zou ons nog wel eens aardig kunnen verrassen in de 2e helft van 2025.

quote:

Realistisch observeren schreef op 21 februari 2025 10:36:

[...]

Ik denk dat je gelijk heb.
Dit is de conclusie van IEX;

Orderontvangst van €121,9 miljoen is een tegenvaller
Ook outlook voor Q1 is niet denderend: 0 tot 10% krimp t.o.v. Q4 2024 (krimp)
Omzet in 2024 was €607,5 miljoen, +4.9% (verwachting was € 660.)
Nettowinst per aandeel over 2024 €2,31
Voorgesteld dividend €2,18
Besi denkt dat marktherstel in de tweede helft van 2025 zou kunnen beginnen (maar kosten zullen toenemen?)
Gebruik van hybrid bonding zou significant moeten toenemen

(Het zou, misschien, eventueel, wel kunnen, en AI kortom praat)

1ste kwartaal blijft omzet € 150 miljoen.
2de kwartaal idem, misschien een lichte groei naar € 175 miljoen.
2de helft van het jaar zou het moeten worden dan? Met 2 kwartalen van 300 miljoen.
Als ze deze orders nu nog niet hebben betekent dat weer een verloren jaar.

Dan bij een groei aandeel hoort een hoge K/W
De groei blijft vooralsnog UIT t.a.v. de omzet.
Een winst van zelfs € 3 per aandeel is het maximum voor 2025, mede door omzet stijging van 30%.
Daar kan de factor 30 op los gelaten worden (wat ik absurd vind?) dan kom je op een koers van € 90

Bij een winst van € 2,50 en een factor 40 kom je op een koers van € 100.
Dit dus voor het jaar 2025.

Over welk jaar zullen de analisten het hebben? 2026, 2027 of 2028??

Ik ben positief over de kennis van de producten van Besi, maar erg negatief over de toekomstige koersontwikkeling voor het jaar 2025.

quote:

A3aan schreef op 21 februari 2025 11:09:

Goedemorgen. Ik zit er weer voor de helft in.

quote:

nine_inch_nerd schreef op 21 februari 2025 11:27:

[...]

Speculatief...:

Overkant: Futures licht groen, voorbeurs chippers lichtgroen. Besi krabbelt op vandaag. ;)
Maar vergeet even ook niet de exp dag vandaag opties. Gekke bewegingen zullen er zijn.

quote:

Skywatcher schreef op 21 februari 2025 11:26:

[...]
Vanmiddag dan maar herstellen.

quote:

Money Never Sleeps schreef op 21 februari 2025 11:38:

[...]

Prima quote van je.
Ik vraag mij dan wel af of al die analisten dan met de huidige koersdoelen er echt naast zitten.

quote:

*voetnoot schreef op 21 februari 2025 08:18:

UBS verlaagt koersdoel Besi

Gepubliceerd door Trivano.com op 21 februari 2025 om 07:26
De analisten van UBS waren vrijdag opnieuw positief over Besi. UBS herhaalde het advies kopen voor de aandelen van Besi.

Het koersdoel werd verlaagd van 159,00 naar 141,40 EUR. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van Besi met 21% kunnen stijgen vanaf de huidige koers van 117,00 EUR.

quote:

nine_inch_nerd schreef op 21 februari 2025 12:00:

[...]

Iets meer details..

UBS heeft vrijdag het koersdoel voor BE Semiconductor Industries verlaagd van 159,00 naar 141,40 euro, maar met handhaving van het koopadvies. Dit bleek uit een rapport van analist Madeleine Jenkins naar aanleiding van de jaarcijfers die Besi donderdag presenteerde.

Op het huidige koersniveau biedt Besi volgens Jenkins een aantrekkelijk instapmoment, met onder meer de adoptie van hybrid bonding in zicht. Zij blijft een voorkeur houden binnen het halfgeleidersegment voor bedrijven actief in advanced packaging, “een snelgroeiend subsegment”.

Jenkins noemde een herstel voor de assemblagemarkt in de tweede helft van dit jaar, zoals Besi zelf aangaf, “geloofwaardig”. Het tweede kwartaal is doorgaans het sterkste kwartaal voor Besi, en ditmaal is er sprake van een makkelijke vergelijkingsbasis en weinig risico op een normaliste in China. Kortom “een aantrekkelijke setup”, aldus UBS.
>ABM Financial News

quote:

Money Never Sleeps schreef op 21 februari 2025 11:38:

[...]

Prima quote van je.
Ik vraag mij dan wel af of al die analisten dan met de huidige koersdoelen er echt naast zitten.

quote:

HogerOfLager schreef op 21 februari 2025 12:37:

[...]
Ja, dat zitten ze. As usual. Nogmaals. Die jongens zijn echt geen filantropen die jou gratis advies geven.
Zijn meestal in dienst van firma's die belangen hebben.
Bovendien beschikken ze echt niet over meer info dan jij en ik. Kijk naar de markt, concurrentie en economische/politieke ontwikkelingen en je bent een heel eind in de goede richting.
Bij een wpa van 2,31 eu en een koers van 116 en je kunt al raden waar het heen gaat. 2025 wordt 10% slechter dan 2024. Een K/W van 35 is dan een stuk realistischer. Dus een koers ergens in de 90.
Kijk je naar de outlook van -10%, kom je op een WPA van 2,08 eu. Dan lijkt zelfs een koers van 75 pas redelijk.
Wordt nu nog hoog gehouden door beleggers verliefd op het aandeel. Dit is meestal weinig rendabel :-).

quote:

thejaguar schreef op 21 februari 2025 13:05:

dit lijkt me een heel realistische benadering, maar ik vrees dat beleggers in Besi hier doof en blind voor zijn, die willen alleen maar positieve berichten over Besi horen.

quote:

thejaguar schreef op 21 februari 2025 13:08:

het is een vaststaand feit dat Besi in K1 en K2 matig zal presteren, het is geen vaststaand feit dat het in K3 en K4 ineens veel beter gaat

quote:

thejaguar schreef op 21 februari 2025 13:08:

het is een vaststaand feit dat Besi in K1 en K2 matig zal presteren, het is geen vaststaand feit dat het in K3 en K4 ineens veel beter gaat

quote:

Ojoj schreef op 21 februari 2025 13:20:

[...]
Het is en feit dat de verwachting neutraal tot 10% lager ligt. De prestatie is pas een feit als er gepresteerd is en de boeken opgemaakt zijn.