Aandeel Alfen N.V. AEX:ALFEN.NL, NL0012817175

quote:

Jaap-Jan schreef op 7 november 2024 08:52:

"Segmental review

In the Smart Grid Solutions business line, Q3 revenues were €50.3m (+1% from €49.9m in Q3 2023). Alfen produced approximately 803 substations, an increase of 2% compared with Q3 2023 with approximately 789 substations. In Q3, grid operators expanded and reinforced the distribution grid further to support the energy transition, and Alfen continued to benefit from these plans with existing framework agreements. Ramp-up of substation production in Q3 ran according to plan - from 32 substations per week in the first week of July towards 81 per week in the last week of September. Alfen has defined a stretch target of 100 substations per week at the end of Q4 to catch up on production delays; market demand from grid operators in 2025 is lower than our current production rate, as grid operators are in the process of ramping up their installation capacity."

Dus +/- 50 miljoen met 803 stations. Dus +/- €62000 per station.

Nu draaien ze 81 per week, dus 4212 per jaar. 4212 x 62000 = +/- 261 miljoen omzet per jaar

Toch?

quote:

eu-forist schreef op 7 november 2024 11:50:

[...]
Dus als LT belegger gewoon op je handen blijven zitten. Laat de shorters maar elkaar ‘kannibaliseren’.

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 7 november 2024 12:01:

[...]
Handen blijven zitten?
Stel je steekt voor 10jaar euro’s in de kast en na 10jaar ga je er iets mee kopen.
Dan koop je vandaag een bmw 5serie en binnen 10jaar met dezelfde euro’s nog een Dacia spring.
Je geraakt met beiden op je bestemming dat wel.
Succes

quote:

Trx7 schreef op 7 november 2024 16:08:

stijging valt wel vies tegen. koers stond een week geleden ook op dit niveau terwijl nu dat emissie verhaal uit de lucht is.

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 7 november 2024 16:11:

[...]
De bank neemt de emissie op zich en alfen hoeft niet langs de aandeelhouders te gaan.
Die waren naar het schijnt al kaalgeschoren;)
Maar de bank doet dit niet voor niets en zo lopen de kosten weer op voor Alfen.

quote:

Trx7 schreef op 7 november 2024 16:20:

[...]

geen idee, maar zou nu zeker niet meer short gaan iig.

quote:

Sjonnie2 schreef op 7 november 2024 16:44:

Een Freeze !!! hahaha burn shorters burn.....................

quote:

Sjonnie2 schreef op 7 november 2024 16:44:

Een Freeze !!! hahaha burn shorters burn.....................

quote:

Kanhetlager schreef op 7 november 2024 17:22:

En nu begint het ergens op te lijken.

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 7 november 2024 17:33:

[...]
Knap toch netjes op de 13.50eur :)))
Ik hoop dat je mijn advies om calls te schrijven op december 2025 15eur serieus genomen hebt want er was zojuist 2.60eur premie te krijgen.

quote:

Tonydwi schreef op 7 november 2024 17:38:

Alfen meldt een daling van de omzet in het derde kwartaal van 2024, voornamelijk door zwakkere prestaties in de “EV Charging”- divisie (EVC), maar dat werd gecompenseerd door betere resultaten in de “Smart Grid Solutions”-divisie (SGS). De brutowinstmarge verbeterde aanzienlijk, wat leidde tot een beter dan verwachte bedrijfskasstroom (EBITDA), zegt KBC Securities-analist Thibault Leneeuw.

Na het winstalarm in eind juni, waren ook al de tweede kwartaalcijfers iets beter dan verwacht.

Alfen ?

Alfen is een Nederlandse producent van energieopslagsystemen, transformatorstations en elektrische laadpalen. Alfen bestaat uit 3 onderdelen: smart grids (intelligent elektriciteitsnet), energy storage (opslag van energie) en EV-laadstations (laadpalen voor elektrische voertuigen).

Omzet boven verwachting

Alfen zag de omzet in het derde kwartaal van 2024 dalen met 22% op jaarbasis tot 106 miljoen euro, wat iets boven de verwachtingen van Thibault Leneeuw lag.

De omzet in de EVC-divisie daalde met 3% op jaarbasis tot 32,9 miljoen euro, wat onder de verwachtingen lag door lagere volumes en toenemende concurrentie in het thuissegment.
Daarentegen steeg de omzet in de SGS-divisie met 1% op jaarbasis tot 50,3 miljoen euro, dankzij hogere volumes en prijzen.
De omzet in de Energy Storage-divisie daalde met 55% op jaarbasis tot 23,1 miljoen euro, iets onder de verwachtingen, door uitgestelde projecten en een sterke prestatie in de tweede helft van 2023.
Alfen behoudt vooruitzichten

De brutowinstmarge van Alfen steeg van 29,4% in het derde kwartaal van 2023 naar 32,7% in het derde kwartaal van 2024, ruim boven de verwachtingen van Thibault Leneeuw.

Deze verbetering in de brutowinstmarge leidde tot een beter dan verwachte EBITDA van 7,2 miljoen euro. Alfen verwacht dat de omzet voor 2024 aan de onderkant van de eerder aangegeven bandbreedte van 485 à 520 miljoen euro zal uitkomen en bevestigde de vooruitzichten voor EBITDA en vrije kasstroom.

Revolving krediet afgesloten

Alfen bereikte een nieuwe overeenkomst met de bank, waardoor de bestaande RCF (Revolving Credit Facility of doorlopende kredietfaciliteit, waarbij lener de mogelijkheid heeft om geld op te nemen, terug te betalen en weer op te nemen) van 100 miljoen euro met meer flexibiliteit kan worden voortgezet. Hoewel het vertrouwen en de transparantie laag blijven, is de opgeloste financieringskwestie duidelijk positief, vindt Thibault. Er is veel fundamenteel potentieel, maar het zal tijd kosten om dat te realiseren.

KBC Securities over Alfen

KBC Securities-analist Thibault Leneeuw ziet een grote discrepantie tussen de fundamentele waardering en de huidige aandelenkoers. Hoewel het herstel van het vertrouwen in het management tijd zal kosten en de transparantie beperkt blijft, is de opgeloste financieringskwestie positief.

Alfen is goed gepositioneerd om te profiteren van de vertraagde trends in de energietransitie, zelfs bij een trager tempo. KBC Securities handhaaft het koersdoel van 24 euro en de "Opbouwen"-aanbeveling.

quote:

Daarom schreef op 7 november 2024 18:12:

[...]

Gewoon tot € 18,00 blijven kopen!!! Laat die shorters maar de …… krijgen!!

Niets verkopen… er moet nog genoeg teruggekocht worden.

Dus… het advies van KBC opvolgen en blijven opbouwen!!

quote:

Kanhetlager schreef op 7 november 2024 18:14:

[...]

Mocht het onder 13 komen morgen koop ik ook het verkochte weer terug!