Aandeel Pharming Group AEX:PHARM.NL, NL0010391025

quote:

BassieNL schreef op 18 augustus 2023 16:53:

[...]
Aandeel Pharming staat ook best hoog genoteerd. Er moeten enorme hoge winsten worden gerealiseerd om de huidige marketcap van deze biofarmaceut te rechtvaardigen. En met sterk oplopende kosten betekent dat een giga omzet.

quote:

Mmdeugen schreef op 18 augustus 2023 17:27:

[...]
Helemaal niet hoog bedoel je!!

quote:

BassieNL schreef op 18 augustus 2023 16:53:

[...]
Aandeel Pharming staat ook best hoog genoteerd. Er moeten enorme hoge winsten worden gerealiseerd om de huidige marketcap van deze biofarmaceut te rechtvaardigen. En met sterk oplopende kosten betekent dat een giga omzet.

quote:

bull in't noorden schreef op 18 augustus 2023 18:05:

[...]
Als je vindt dat Pharming te hoog staat genoteerd, ga je toch naar een aandeel waarvan je denkt dat deze te laag staat. Het is zo simpel allemaal

quote:

Apollyon schreef op 18 augustus 2023 18:07:

[...]
40% eraf en dan staat Ph rond €0,70 ook weer waar het thuishoort

quote:

fanaat schreef op 18 augustus 2023 15:54:

Het eigen vermogen is nog geen 20 cent per aandeel. De zogenaamde riante kaspositie stelt niets voor. Daarnaast loopt er een lening van heel veel miljoen. De positie van Pharming is echt niet rooskleurig. Alleen bij echte groei van Joenja en stabiliteit in de kosten kan Pharming overleven maar nooit komt zij toe tot dividend. Een duppie dividend kost 70 miljoen. Op de vingers van een hand is uit te rekenen dat de toekomst van Pharming nooit exclusief kan zijn.

quote:

Apollyon schreef op 18 augustus 2023 18:07:

[...]
40% eraf en dan staat Ph rond €0,70 ook weer waar het thuishoort

quote:

bull in't noorden schreef op 18 augustus 2023 18:51:

Midden volgende week wordt de richting weer bepaald. Ga toch weer voor de stijging. We komen ook steeds dichter bij de diverse op stapel staande zaken.

quote:

Apollyon schreef op 18 augustus 2023 18:07:

[...]
40% eraf en dan staat Ph rond €0,70 ook weer waar het thuishoort

quote:

Mmdeugen schreef op 18 augustus 2023 17:27:

[...]

Helemaal niet hoog bedoel je!!

Ten eerste lopen de kosten vlgs. S. De vVries niet meer noemenswaardig op. Blijven voorlopig wel nodig i.v.m. zoeken patiënten en vermarkting van Joenja.

Ik leg verder uit:
Alleen de inkomsten van Ruconest sec leveren al winst op volgens de halfjaarcijfers. Met name de extra kosten voor de vermarkting van Joenja drukken in de 1e helft van 2023 de winst nog wat.
Maar dat wordt m.i. anders op korte termijn.

Want:
Als je voor Joenja in Amerika per patiënt plm. $480.000,00 omzet voor Pharming zelf rekent (dus na afdrachten aan Novartis!) en daar plm. 500 patiënten kan verwachten vlgs. De Prognoses, dan levert dat in Amerika al een omzet, na afdrachten op van plm. 500 x $480.000,00= $ 240 miljoen dollar op.

Andere posters berekenden al een breakeven point van $ 80 miljoen bij de verkoop van Joenja.
Blijft over $ 160 miljoen bruto winst.

Bij:
Dan komen de andere 1000 patiënten vlgs. Prognose er ingeval van EMA en elders goedkeuring er nog " bij".

Stel dat je de prijs in de andere gebieden op bijv. $400.000,00, na afdrachten, rekent, komt er een bruto winst van plm. $400.000,00 bij.

Samen dan alleen al winst van plm. $560.000,00 mits de EMA ook goedkeurt.

Naast de winst op Ruconest staat er dan een heel ander bedrijf Pharming op de kaart, die m.i. een veelvoud waard is t.o.v. de huidige koers.

Hierbij is nog geen rekening gehoiden met de eventuele 2e indicatie van Joenja, die vlgs Sijmen de Vries nog weer een veelvoud van het aantal patiënten zou betekenen die Joenja dan t.z.t zouden kunnen gaan gebruiken ingeval van goedkeuring!!

Kortom;
Spannende periode tot 12-14 oktober 2023!

Uiterlijk september 2023 wordt duidelijkheid van de FDA verwacht omtrent verder onderzoeken van de 2e indicatie gaf Sijmen de Vries aan in de podcast.

quote:

bull in't noorden schreef op 18 augustus 2023 18:51:

Midden volgende week wordt de richting weer bepaald. Ga toch weer voor de stijging. We komen ook steeds dichter bij de diverse op stapel staande zaken.

quote:

Mmdeugen schreef op 18 augustus 2023 16:58:

Even een reminder naar aanleiding van de gepresenteerde 1e halfjaarcijfers van 3 augustus 2023.

Februari had de hele HAE-markt problemen met betalingen vanuit verzekeringen.
Daar komt m.n. het verschil in het 1e halfjaar vandaan. Volgens Sijmen de Vries van Pharming wordt dit in een podcast later bevestigd.
Lijkt mij ook logisch!

Elk kwartaal komen er nog steeds 70 Ruconest patienten bij!

Er zijn al 640 Joenja patienten gevonden inmiddels.
T.o.v. 1 april 2023 dus 140 patienten meer!!
Dat zijn bijna 2 patienten per werkdag erbij!!
De artsen die rondgaan verdienen zichzelf ruimschoots in inkomen terug.
Uitgaande van 2 patienten per werkdag zouden er in het 3e kwartaal can 2023 weer plm.130 patienten bij gevonden kunnen zijn.

In Amerika betekend elke 2 patiënten meer dat er $1,1 miljoen extra inkomsten wordt gegenereerd als de vondst van patienten in dit tempo door gaat.!
Of de Europese prijs ook zo zal zijn is nog onbekend.
Er is m.i. geen redelijk alternatief momenteel.

Hoe mooi is dat voor die patienten, Pharming en de aandeelhouders.

Duidelijke uitleg over hoe secuur de EMA het goedkeuringtraject volgde inmiddels door Ceo Sijmen de Vries in de podcast. Pharming zelf wordt er bij betrokken, vanwege het bijzondete karakter van het geneesmiddel Joenja. Zelfs een 2e indicatie komt wellicht verder in onderzoek. Daar komt in het 3e kwartaal duidelijkheid over.
Zelfs patienten die Joenja gebruiken worden betrokken bij het EMA-onderzoek!

Als de CHMP van de EMA dan in het 4 e kwartaal ws plm. 12-14 oktober, zoals G. Hendriks al eerder aangaf!! Een positief advies afgeeft, dan heb je ook wat.

Ik neem aan, dat in die gezamenlijke besprekingen met de EMA ook de mogelijke andere indicatie die wellicht bestreden kan worden met Joenja al op tafel komt.

Daar kan Pharming dan later in een nieuwe, ws kortere procedure ook voor om goedkeuring gaan vragen.
Misschien wordt die procedure dan in het belang van de patienten al goed met de EMA besproken en krijgen die onderzoeken dan ook echte prioriteit! Gezien de zeldzaamheid. Van die ziekte, waar ook nog geen ander geneesmiddel bestaat heb ik in de podcast begrepen!

Samenvattend.
Heel mooie halfjaarcijfers, maar een nog beter vooruitzichten, nu er al 140 extra APDS- patienten zijn gevonden.

- De kaspositie is in het 1e hakfjaar weer verbeterd.
- Ruconest blijft het supergoed doen
- Joenja is prima gestart in het 2e kwartaal.
- Mooie vooruitzichten richting EMA goedkeuring en -
- mogelijk minimaal 1 extra indicatie, die in zeer ws in verder onderzoek komt.

Ps;
De bijna dagelijkse negatievelingen over Pharming (m.i. enkele daghandelaren die hier persoonlijk belang bij hebben! ) vinden altijd argumenten om Pharmings cijfers anders en negatief te interpreteren.
Dat weten we m.i. allemaal.

Ik ben persoonlijk zeer tevreden met de grtoonde cijfers en vooral de zeer zorgvuldige toelichting, maar vooral ook de nieuwe outlook naar de toekomst.

Voor mij alle redenen om de aandelen nog lang vast te houden.

Fijn weekeinde.

Mmdeugen.

quote:

G. Hendriks schreef op 18 augustus 2023 22:31:

[...]

Met de cijfers van 3/8 werd duidelijk dat er in de VS nog steeds 200 patiënten zijn geïdentificeerd. Net zoveel dus als enkele maanden geleden. Er komen daar dus helemaal geen nieuwe patiënten bij. Als de groei zo doorzet (zoals nu van 500 naar 640) worden die extra patiënten dus in andere landen gevonden. Maar helaas is Joenja daar nog niet goedgekeurd en leveren ze dus nog niets op. Wél mag je hopen dat binnen die 200 het aantal betalende patiënten stijgt.

En over de EMA. Ik heb aangegeven dat ik het vanwege dat er een expertgroep is ingesteld, logischer vind dat de uitkomst in november of december komt. Dus niet al in oktober, tenzij alles zeer voorspoedig gaat.

quote:

Winst gevend schreef op 19 augustus 2023 00:55:

.
120 dagen priority review
180 dagen normal review

en nu afgedaald tot een AEG Expert meeting achter geloten deuren.

Een klasse voorbeeld van TOP-burocratie , onzichtbaar voor de investeerders
en over de ruggen van wachtende en langzaam stervende patiënten in Europa.

Dit is de EMA route..................

Geld en tijd verslindende trajecten voor een al lang veilig bevonden produkt.