Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Cedar schreef op 2 maart 2021 19:46:

[...]

Dat laatste van Rico is "logisch", met 80-105mln extra winst in 2024 en bij 500mln aandelen (uitgaande dat dit aantal gelijk blijft) spreek je over ongeveer 0,20 extra winst per aandeel, 70% minimale dividend uitkering extra is al 0.14euro dus van 0,29 naar 0,40 is dan een "kleine" stap.

quote:

Cedar schreef op 2 maart 2021 19:05:

[...]

Dan zou ik maar een nieuwe glazen bol bij Bol bestellen,
De nieuwe bol bij mij geeft wat anders aan.

quote:

Cedar schreef op 2 maart 2021 19:30:

[...]

Verschil tussen speculanten en beleggers,

Voor mij is juist de fantasie toegenomen:
- Dividend is tot en met 2022 uitgesproken, dat had niemand verwacht,
- Met de nieuwe investeringen wil MT in 2024 80-105mln extra winst realiseren, dus indirect een aanname dat het dividend hiermee ook in de pas zal lopen. Waarbij is aangeven dat al in 2023 deze extra winst zichtbaar zal zijn. Nogmaals, hiermee zeggende dat dividend onder deze omstandigheden gewaarborgd zal zijn,

En ja, niemand kan in de (verre) toekomst kijken, maar zeer positief vind ik dat Postnl als een van de weinigen wel een financieel doel heeft afgegeven, dit in tegestelling tot bijna alle andere (pakket)bedrijven tot nu toe, Fedex bijvoorbeeld geeft zelfs voor dit jaar geen financieel verwachting af,

Dus , veel fantasie in Postnl.

quote:

Cedar schreef op 2 maart 2021 19:46:

[...]

Dat laatste van Rico is "logisch", met 80-105mln extra winst in 2024 en bij 500mln aandelen (uitgaande dat dit aantal gelijk blijft) spreek je over ongeveer 0,20 extra winst per aandeel, 70% minimale dividend uitkering extra is al 0.14euro dus van 0,29 naar 0,40 is dan een "kleine" stap.

quote:

Herna Nooitgewild schreef op 2 maart 2021 20:32:

Mijn overwegingen om mijn long positie nog minimaal een jaar aan te houden:

+ dividend is bovengemiddeld
+ dividend is meerjaars
+ bleeders zijn definitief onschadelijk gemaakt
+ geen dure overnames meer nu er al monopoli is
+ pensioenfonds is tot rust gekomen
+ inkomsten postmarkt zijn stabiel, volume daling en tariefstijging zijn communicerende vaten
+ absolute marktleider op pakketmarkt, marge kan nog stijgen
+ HV kan niet anders dan vroeg of laat vertrekken
+ overname of fusie blijft reeële optie
+ nu dit weer een dividendaandeel komende jaren zal het niet opnieuw speelbal van shorters worden

quote:

Herna Nooitgewild schreef op 2 maart 2021 20:16:

Wat een eindeloos gezever over dagkoersen.

Regeren is vooruit kijken en zelfs HV is er in geslaagd een steekhoudende visie neer te zetten die er in ieder geval op neerkomt dat het dividend de komende jaren minimaal 29ct zal bedragen.

Wie van ons zit long en wil de stukjes wel/niet minimaal nog een jaar aanhouden? En vooral, waarom wel/niet?

quote:

Makita schreef op 2 maart 2021 20:45:

[...]
Mooi lijstje. Ik voeg nog wat toe.

+ Voorzitter RvC Jan Nooitgedagt pakt zijn rol voor aandeelhouders (itt Jacques Wallage)
+ Aansturing Digitale Next strategie door ex Bain consultant
+ Net debt is met 407mln slechts 1x ebitda20 -> excess cash van ~200mln voor oa aandeleninkoop
+ Ondernemingswaarde van slecht 2,2mrd en 5,35x ebitda20 (veel te laag)
+ Instappen nieuwe grootaandeelhouders als Acadian en Kretinsky (ook 14% in RM)
+ Stabiele resultaten postbezorging
+ Stijgende resultaten pakketbezorging
+ Hoge koersdoelen analisten
- Lage gunfactor bij FD, IEX en RTLZ

quote:

Makita schreef op 2 maart 2021 21:27:

Na corona verdwijnt 1/3 van non-food winkels www.iex.nl/Nieuws/ANP-020321-313/Na-c...

Dat wordt dan allemaal online besteld en thuisbezorgd. Dat heeft de gemiddelde Nederlander nog niet door, die denken dat het allemaal weer terug naar voorheen gaat. Nou Jan Modaal gaat inderdaad wel een kopje koffie drinken op de markt, maar inkopen gaat echt steeds meer online.

quote:

Jepse schreef op 2 maart 2021 23:07:

De redenen van Herna en Makita om de stukjes nog lekker op de plank te houden onderschrijf ik in belangrijke mate.
Misschien hecht ik er teveel waarde aan maar ik hoorde Pim gisteren in de conference call zeggen dat in het geval er excess cash zou zijn, hij dit in wilde zetten voor inkoop van eigen aandelen.
Vraag blijf wel in welke aantallen hij dan wil inkopen maar op zich vind ik dit een positieve opmerking.

quote:

Makita schreef op 2 maart 2021 23:10:

[...]
Hij zei ook dat er met excess cash overnames gedaan konden worden, alleen als er geen andere plannen zijn zou er aandelen ingekocht kunnen worden.

quote:

Herna Nooitgewild schreef op 3 maart 2021 00:23:

Het verband tussen einde coronahype en inkakken van de pakketvolumes zie ik ook niet. Er zijn zoveel mensen die altijd netjes hun pakken printpapier bij de action kochten en ondergoed bij de HEMA en al dat soort dagelijkse uitgaven, maar zelfs de grootste fossiel heeft inmiddels in zijn eigen behoeften voorzien door online aankopen. Zoals mijn oude moedertje, ze fungeerde al als onofficieel pakketpunt voor de rest van de straat maar besteld nu ook zelf zaken als dubbelwandige(!) koffieglazen en een citruspers online, dat was pre-corona sowieso uit een winkel gekomen.
En natuurlijk is het de hoogste tijd om te stoppen met deze virus psychose en zegt iedereen weer terug te willen naar het oude normaal, maar laten we ook eerlijk zijn dat er heel veel 50plussers voortaan lekker op de iPad gaan bestellen en het pakketje aan de deur zien verschijnen. Jongeren deden dit sowieso al.

Als je als retailer nu nog geen mogelijkheid hebt om je koopwaar online aan de man te brengen, laaf je dan nog even aan alle steunmaatregelen en stop er dan maar mee.

Het is wel een feit dat er een eenmalige thuiswerkpiek in de pakketvolumes zat, en je gaat natuurlijk niet continu nieuwe beeldschermen en toetsenborden bestellen, maar dat is voor het jaartotaal voor PostNL toch vrij marginaal. Zou anders zijn als wij aandelen hadden in een verkoper van beeldschermen/toetsenborden.

Dat er jaarlijks griepseizoenen zijn dat zal altijd zo blijven, zo lang we in virus psychose blijven en daar lockdown periodes van maken is dat goed voor de volumes. Als we het weer gewoon gaan behandelen als altijd dan zullen we blijvend hoge volumes zien omdat er nieuwe groepen hebben geproefd van de (gratis) bezorgeconomie, de snelheid, het gemak, het retourrecht etc.

PostNL is en blijft een coronawinnaar!

quote:

Herna Nooitgewild schreef op 3 maart 2021 00:23:

Het verband tussen einde coronahype en inkakken van de pakketvolumes zie ik ook niet. Er zijn zoveel mensen die altijd netjes hun pakken printpapier bij de action kochten en ondergoed bij de HEMA en al dat soort dagelijkse uitgaven, maar zelfs de grootste fossiel heeft inmiddels in zijn eigen behoeften voorzien door online aankopen.