Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

quote:

4finance schreef op 24 mei 2020 19:35:

BF, staat op dit moment voor een belachelijke lage aandelenprijs genoteerd. Dit moet gewoon omhoog. Bij "groen licht" komt er zeker 20% op een dag bij.

quote:

Vis1958 schreef op 24 mei 2020 19:03:

Basic-Fit
Basic-Fit is veruit het meest speculatieve aandeel in dit lijstje. Dit komt doordat het zeer onzeker is wanneer de sportscholen weer open mogen. In Frankrijk en België is nog geen openingsdatum bekend en ook in Nederland lijkt het erop dat sportscholen op korte termijn nog niet open mogen.

Risico's

Officieel horen we daar aanstaande dinsdag iets over. Uit meerdere wetenschappelijke onderzoeken blijkt dat de verspreiding vooral binnen plaatsvindt. Een gebouw waar mensen zich uit de naad trainen is dus een potentiële brandhaard.

De sportscholen zeggen juist dat zij flink hebben geïnvesteerd in het regelen van de luchtstroom, waardoor het risico beperkt is. Ik ben geen viroloog dus ik zou niet weten wie er gelijk heeft. Voor Basic-Fit is het belangrijk dat het zo snel mogelijk weer open kan.

Iedere maand dat er niet wordt gesport, verdwijnt er €15 miljoen uit de kas. In onze laatste analyse hebben we berekend dat Basic-Fit het zonder inkomsten uit houdt tot en met eind augustus. De sportschoolketen is echter in onderhandeling met de Nederlandse staat over een bankgarantie van €60 miljoen.

Als Basic-fit deze bankgarantie krijgt dan kan het zonder inkomsten overleven tot en met het einde van het jaar. De IEX Beleggersdesk gaat er vanuit dat de sportschoolketen er met de Nederlandse overheid uitkomt, maar in een worst case scenario vindt er een emissie plaats.

Koersdoel €42

Tot zo ver de risico's, want hier staan ook grote kansen tegenover. Onder normale omstandigheden groeit Basic-Fit met tenminste 20% per jaar. Dat terwijl het nu al de grootste sportschoolketen van Europa is.

Het verdienmodel zit dusdanig goed in elkaar dat de investering in een nieuwe sportschool na drie jaar is terugverdiend. Bij dit soort groeicijfers past onder normale omstandigheden geen waardering van 8 keer de kasstroom.

Dat is een waardering die eerder bij krimpende ondernemingen zoals PostNL past. Als de coronacrisis voorbij is dan is een prijs van 20 keer de kasstroom passender. Dit resulteert in een koersdoel van €42. Kortom, de kansen wegen ruimschoots op tegen de risico's en dat maakt Basic-Fit een zeer interessante turnaroundkandidaat.

quote:

B...K schreef op 25 mei 2020 10:19:

[...]
Droom maar lekker verder.

quote:

piet053 schreef op 25 mei 2020 10:54:

verwachten jullie dat de mens haar oude patronen direct weer oppakt en massaal rent naar de sportschool .....,ik ben daar nog zo 1,2,3 niet van overtuigd .

quote:

piet053 schreef op 25 mei 2020 10:54:

verwachten jullie dat de mens haar oude patronen direct weer oppakt en massaal rent naar de sportschool .....,ik ben daar nog zo 1,2,3 niet van overtuigd .

quote:

Vis1958 schreef op 25 mei 2020 10:59:

Mensen lopen geestelijk vast. Er zal een stormloop komen op sporthallen, is mijn inschatting.