Aandeel Wereldhave AEX:WHA.NL, NL0000289213

quote:

Alalalonglong schreef op 4 november 2019 21:21:

En dan gaat het dividend naar 2,23... nog steeds meer dan Eurocom. Mogen we dan wel naar 26?

Mij maakt het niet uit, vandaag weer wat bijgekocht. Het is wel lekker zo: ASML liquideren, WHA kopen. Voelt heel veilig.

quote:

Alalalonglong schreef op 4 november 2019 21:21:

En dan gaat het dividend naar 2,23... nog steeds meer dan Eurocom. Mogen we dan wel naar 26?

Mij maakt het niet uit, vandaag weer wat bijgekocht.

quote:

dubbeldraaien schreef op 5 november 2019 10:04:

typisch aandeel waar je niet dagelijks naar moet kijken.

nadat je een appartementje voor je box3 hebt gekocht ga je toch ook niet na dag1 balen dat je 6% onder water staat? en vervolgens dagelijks naar vergelijkbare transacties kijken?
WHA lijkt fundamenteel een mooie koop. zeker als alternatief voor een appartement in een grote stad, waar de gross rental yield max4% is.

quote:

dubbeldraaien schreef op 5 november 2019 10:04:

typisch aandeel waar je niet dagelijks naar moet kijken.

nadat je een appartementje voor je box3 hebt gekocht ga je toch ook niet na dag1 balen dat je 6% onder water staat? en vervolgens dagelijks naar vergelijkbare transacties kijken?
WHA lijkt fundamenteel een mooie koop. zeker als alternatief voor een appartement in een grote stad, waar de gross rental yield max4% is.

quote:

Saibee schreef op 5 november 2019 11:11:

[...]
Ik vraag me af of die vergelijking terecht is.
Als particulier zou ik het nu niet in m'n hoofd halen om als box3 belegging een appartement in een grote stad te kopen en dan flink bij te lenen omdat je de financiering met eigen geld niet rond krijgt.

Wereldhave zonder geleend geld zou een hele veilige belegging zijn; zodra er fors geleend wordt sluipen er (soms ongemerkt) grote risico's in.

quote:

Alalalonglong schreef op 5 november 2019 11:35:

[...]

Dat is de reden dat je een aandeeltje voor 21 eurootjes mag kopen. Anders zou het gekkigheid zijn. 3,2 Miljard / 40.000.000 aandelen = 80 euro ?!

quote:

Saibee schreef op 5 november 2019 12:55:

[...]
Nu reken je het geleende geld als eigen geld.
Ik bedoel bij de opbouw van de onroerend goed portefeuille alles met eigen geld gefinancierd; dan had de hoeveelheid onroerend goed in bezit aanzienlijk kleiner van omvang geweest maar het risico ook veel lager.

Ik denk dat in zo'n geval de kortingen t.o.v het NAV kleiner zijn.
Gedwongen verkopen omdat de schulden gaan knellen komen niet voor juist omdat er geen schulden zijn.

Die hefbomen waar vastgoed meewerkt zijn leuk in een opgaande markt; niet als de markt echt tegenzit.

quote:

Saibee schreef op 5 november 2019 11:11:

[...]
Ik vraag me af of die vergelijking terecht is.
Als particulier zou ik het nu niet in m'n hoofd halen om als box3 belegging een appartement in een grote stad te kopen en dan flink bij te lenen omdat je de financiering met eigen geld niet rond krijgt.

Wereldhave zonder geleend geld zou een hele veilige belegging zijn; zodra er fors geleend wordt sluipen er (soms ongemerkt) grote risico's in.

quote:

Alalalonglong schreef op 5 november 2019 11:35:

[...]

Dat is de reden dat je een aandeeltje voor 21 eurootjes mag kopen. Anders zou het gekkigheid zijn. 3,2 Miljard / 40.000.000 aandelen = 80 euro ?!

quote:

Ignoramus schreef op 5 november 2019 17:20:

Ik weet niet exact hoe de leningen en r/c zijn bij WHV. Het zou toch ook mogelijk zijn dat WHV op nieuwe leningen veel lagere rente moet betalen en wellicht bij leningen de rente voor langere looptijd kan vastzetten voor lage rente.

quote:

Rider schreef op 6 november 2019 11:07:

Koers staat toch veel te laag. Als Wereldhave eens al zijn aandelen Wereldhave België verkoopt heb je al een grote waarde.

quote:

Economische Vluchteling schreef op 17 oktober 2019 17:28:

[...]

docs.google.com/spreadsheets/d/1kwPO-...

Mijn eigen fair value berekening hier in de tweede sheet op basis van de ingevoerde aannames en vereiste yields.

Heb een hekel aan die TA onzin, en veel van de analyses van de grotere banken zijn tegenwoordig van bijzonder matig niveau. Ik ben zelf investment analyst dus reken altijd de business case en koersdoelen voor mijn posities door ipv dat van anderen aan te nemen zonder dat ik hun aannames in kan zien.

Ga er van uit dat de €36 zich de koemende jaren kan materialiseren als de krimp en capex weg vallen en men weer naar boven kan kijken. als de retail markt toch weer eens draait en yield gaan dalen en stabiele regional convenience shopping in sterk dominante centra weer eens trendy is, na jaren aan gebrekkige investering van concurrenten, dan kunnen we ook wel weer naar €40+ gaan kijken, Maar dat heeft nog wel meer tijd en vertrouwen nodig.

quote:

Ignoramus schreef op 5 november 2019 17:20:

Ik weet niet exact hoe de leningen en r/c zijn bij WHV. Het zou toch ook mogelijk zijn dat WHV op nieuwe leningen veel lagere rente moet betalen en wellicht bij leningen de rente voor langere looptijd kan vastzetten voor lage rente.

quote:

Jos2233 schreef op 6 november 2019 16:45:

[...]
Het is je misschien ontgaan, maar 16 september heeft Moody's de outlook voor WH verlaagd van stabiel naar negatief. Gezien het feit dat de huidige rating Baa2 is heeft WH praktisch geen mogelijkheden om de schulden te herfinancieren tegen gunstige (betere) voorwaarden.

quote:

NLvalue schreef op 28 oktober 2019 21:32:

Voor de overige forum leden: hier valt natuurlijk iets van te leren:

Hoe harder en vaker een CEO/Bedrijf/persoon een bepaalde boodschap herhaalt, des te meer je moet gaan letten op de zaken waar ze het niet of nooit over hebben.

En dan zie je bij Ahold dat ze online weggevaagd worden in de US. En nog steeds serieus marktaandeel verliezen in België. En dat de onderperformance in de US wordt opgehangen aan de Stop &shop strike..en de underperfornance in Foodlion onbesproken blijft.

O