Aandeel Flow Traders AEX:FLOW.NL, BMG3602E1084

quote:

Goldenhands schreef op 29 januari 2019 14:08:

We schrijven de PUT 15 Feb 25,- en ontvangen 57 EURO. Mocht de koers toch onder de 25 komen, dan zijn we troste eigenaar. Als de koers dan rond 25 staat, schrijven we weer een CALL.

quote:

Topperke schreef op 28 januari 2019 15:45:

[...]
Dan moet je nog maar eens teruggaan naar de FACT sheet van FT.
www.flowtraders.com/system/files/down...

Ik weet dat het moeilijk is voor jou om over feiten te praten die er toe doen.
Maar hier zie je dat FT een STIJGEND en vrij stabiel dividend uitkeert met een CAGR van 21%.
Dat is een stijging dat geen enkel van de bekendste dividend betalers kan voorleggen.
En moest die volatiliteit niet zo uitzonderlijk laag geweest zijn in 2017, had dit nog een pak meer geweest.

quote:

Eerst doen dan denken schreef op 29 januari 2019 16:22:

[...]

Ja maar Topperke, met alle respect, maar kijk eens wat een jojo dat dividend was in die jaren. Daar moet je wel tegen kunnen lijkt mij. Als je begin 2017 was ingestapt voor €30 dan kreeg je een paar dubbeltjes dat jaar.

quote:

AnalytischDenker schreef op 28 januari 2019 16:24:

[...]

Jij overdrijft zaken altijd meteen. Als ik schrijf dat ik inschat dat het nog niet klaar is met de volatiliteit, dan maak jij er meteen van "doemscenario's". Bovengemiddelde volatiliteit hoeft niet te betekenen dat er doemscenario's komen. Het betekent alleen maar dat er meer onzekerheid en risicofactoren zijn waardoor de markten harder bewegen dan anders.

Dat er een lange termijn correlatie is tussen de VIX en de koers van Flow Traders heb ik nooit ontkend. Probleem is alleen dat jij bij iedere daling van de VIX schrijft dat dat ongunstig is voor Flow Traders. Dat is alleen waar als de VIX daalt en vervolgens stabiel op dat lage niveau blijft. Een daling van de VIX zo nu en dan is helemaal niet slecht voor Flow Traders.

Op dagen dat de VIX sterk daalt beweegt de S&P intraday zwaar bovengemiddeld (bijna factor 2)

Periode 2014 t/m 2018

• De top vijftig dagen waarin de VIX het meest daalde kende een gemiddelde intraday beweging op de S&P500 van 1,67%

• Voor de hele periode 2014 t/m 2018 (inclusief dagen waarop de VIX sterk steeg) was de gemiddelde intraday beweging op de S&P500 0,93%

Conclusie: Dagen met een sterke daling van de VIX kennen gemiddeld wel degelijk een sterke intraday beweging van de S&P500

quote:

Buitengaats schreef op 29 januari 2019 14:03:

[...]

en de volgende steun ligt bij 26.70EUR

quote:

ValueChaser schreef op 29 januari 2019 17:47:

[...]
Je demonstreert hier helaas opnieuw een fundamentele fout in je denkwijze (die eveneens tot uitdrukking komt in de beruchte formule). Een sterke intraday beweging hoeft niet per definitie goed nieuws te zijn voor Flow Traders. Flow Traders heeft bijv. ook hoge volumes nodig, maar bovenal grotere spreads. Jij wil om een of andere reden maar niet begrijpen dat beweging niet automatisch leidt tot hogere spreads. De VIX is daar bij uitstek juist wel de geschikte indicator voor.

Een continue VIX van zeg 25 is dan ook veel beter voor FT dan een vix die op en neer jojot tussen bijv. 10-25.

Voor meer info over de werking van de VIX kan ik je deze pagina aanraden: www.lynx.nl/kennis/artikelen/vix-inde...

quote:

ValueChaser schreef op 29 januari 2019 17:47:

[...]
Je demonstreert hier helaas opnieuw een fundamentele fout in je denkwijze (die eveneens tot uitdrukking komt in de beruchte formule). Een sterke intraday beweging hoeft niet per definitie goed nieuws te zijn voor Flow Traders. Flow Traders heeft bijv. ook hoge volumes nodig, maar bovenal grotere spreads. [/b]Jij wil om een of andere reden maar niet begrijpen dat beweging niet automatisch leidt tot hogere spreads. De VIX is daar bij uitstek juist wel de geschikte indicator voor.

Een continue VIX van zeg 25 is dan ook veel beter voor FT dan een vix die op en neer jojot tussen bijv. 10-25.

Voor meer info over de werking van de VIX kan ik je deze pagina aanraden: www.lynx.nl/kennis/artikelen/vix-inde...

quote:

ValueChaser schreef op 29 januari 2019 20:46:

www.ft.com/content/262366c2-10ac-11e8...

De laatste alinea van dit artikel van de Financial Times geeft aan dat hoge volumes icm hoge volatiliteit zich niet altijd vertaald hebben in hogere winsten voor flitshandelaren. Natuurlijk zal dit vaak wel zo zijn, maar het is zeker geen wetmatigheid zoals AD suggereert.

• Er is een lineair verband tussen het aantal dagen in een jaar met meer dan 2% intraday beweging van de S&P 500 en de EPS van Flow Traders. Hoe meer dagen met 2% intraday beweging van de S&P500 des te hoger de EPS van Flow Traders;

• De 50 dagen met de sterkste daling van de VIX kende een twee keer zo hoge intraday beweging van de S&P500 als gemiddeld. Oftewel - beweging van de VIX, ook al is die dalend - is net zo belangrijk als het absolute niveau waarop die staat.

• Op dagen dat de VIX sterk beweegt - ook bij een daling - is het handelsvolume op de S&P500 ook bovengemiddeld hoog

• De intraday bewegingen van de S&P500 zijn sterker op dagen met sterke beweging van de VIX en een slotstand tussen de 17 en 20 dan op dagen met een slotstand tussen de 20 en 23 gecombineerd met weinig beweging in de VIX. Oftewel een hogere slotstand van de VIX alleen is niet alleszeggend voor de intraday beweging op de beurzen.

quote:

Goldenhands schreef op 29 januari 2019 16:16:

Wat snap je niet?

quote:

Goldenhands schreef op 29 januari 2019 16:25:

Je kunt beter gaan voor de hoge Call / Put premies die de believers graag betalen, dan hopen op dividend.

quote:

Topperke schreef op 29 januari 2019 17:30:

Deze week wordt alleszins echt nog interessant.
Enorm veel bedrijven tonen zwart op wit aan dat het enorm slecht gaat in China.
De cijfers (vooral de outlook) van Apple zullen doorslaggevend worden.
EN als je dan hoort over de trade deal, met die Huawei problemen.
Dan acht de kans groot dat die recessie eind dit jaar al in gang wordt gezet.

Ben aan het twijfelen om mijn aandelen met exposure aan China de deur uit te doen.
Helaas moet ik dan verlies nemen & dat doe ik niet graag.
AMG is zo'n topbedrijf. Maar als het moet, dan moet het...

quote:

AnalytischDenker schreef op 29 januari 2019 18:54:

[...]

Ook nu doe je weer beweringen die op geen enkele wijze worden onderbouwd. Je kunt jou alle cijfers voorleggen, maar dan kom jij met inkoppers als het "volume" en "de spread" zijn belangrijk. Ja natuurlijk is dat zo.

Daar gaat de discussie echter niet over. Die gaat over mijn onderstaande vergelijking.

Sterke beweging VIX (stijgend of dalend) =
Sterke intraday beweging S&P500 (stijgend of dalend) =
Hoger volume en hogere spreads =
Hogere EPS voor Flow Traders

Op dagen dat de VIX sterk beweegt - ook bij een daling - is het volume ook bovengemiddeld hoog

Bijvoorbeeld in 2018 was het gemiddelde volume op de S&P500 3,6 miljard aandelen

9 februari 2018 - VIX daalt 13,15% - Intraday beweging S&P500 4,18% - Volume S&P500 5,6 miljard aandelen

26 dec. 2018 - VIX daalt 15,69% - Intraday beweging S&P500 5,16% - Volume S&P500 4,2 miljard aandelen

6 februari 2018 - VIX daalt 19,67% - Intraday beweging S&P500 4,16% - Volume S&P500 5,9 miljard aandelen

Ik kan nog meer data noemen als jij dat wil. Het bewijsmateriaal is namelijk zeer omvangrijk.

Er is een lineair verband tussen het aantal dagen in een jaar met meer dan 2% intraday beweging van de S&P 500 en de EPS van Flow Traders

ZIE GRAFIEK IN BIJLAGE

Hoe dat komt? Omdat op dagen met grote intraday beweging van de S&P500 er grotere spreads zijn.