Aandeel SBM Offshore AEX:SBMO.NL, NL0000360618

quote:

ischav2 schreef op 17 juli 2018 18:18:

[...]

Imtech = fraude
SBM = omkoping, bedrijfsmatig verder ok.

Dus geen faillissement, maar mogelijk kapitaal ophalen; aandeelhouder de klos.

quote:

adri67 schreef op 17 juli 2018 19:00:

Op 5 juli bracht SBM het nieuws over de tussentijdse uitspraak van de rechter in Brazilië. Op die dag kwamen de volgende adviezen van analisten naar buiten:

Adviezen
Datum
Guru
Advies
Koersdoel

06 jul
InsingerGilissen Bankiers
kopen
17,50

05 jul
ING Equity Research
kopen
20,00

05 jul
NIBC Markets
kopen
19,30

05 jul
Kempen & Co.
kopen
17,00

05 jul
KBC Securities
kopen
19,00

Vandaag komt Bernstein die nog eens naar de papieren heeft gekeken opeens met een verkoopadvies (aanvankelijk ook net als bovenstaande analisten een koopadvies) vanwege de kans op een veel hogere boete dan verwacht. Ze kondigen wel alvast een koopadvies op termijn aan nadat het stof (wat ze voor een deel zelf veroorzaken) is neergedaald, vooral vanwege de sterke kasstroom van het bedrijf.

Zeer dubieus dit want ik ga er vanuit dat de andere analisten ook goed naar deze case gekeken hebben. Vreemd ook dat de koers op de vele koopadviezen weinig doet maar op één verkoopadvies wel als door een adder gebeten reageert met een daling van maar liefst 16,54%.

Ik denk dat de marktreactie overdreven is en heb in de slotveiling een eerste plukje aandelen gekocht. Mocht de koers nog wat verder dalen dan koop ik nog een plukje bij.

quote:

ff_relativeren schreef op 17 juli 2018 19:11:

@ adri67,

je moet 2 dingen niet door elkaar halen. Het bericht van 5 juli, en van 6 juli.

Met het 1e bericht kwam alleen het nieuws van lease-inhoudingen, waarvan het bedrag onbekend.
Daar kan een analist weinig mee. Dus kwamen er ook geen waarschuwingen.

Met het 2e bericht van 6 juli werd het maximale bedrag bekend. Dat was het moment waarop de financiele wereld had moeten reageren. -en jammerlijk faalde-

quote:

Klecram schreef op 17 juli 2018 19:29:

Laat ik er eerlijk over zijn; ik heb SBM nauwelijks gevolgd want geen groeiend dividend zal ik maar zeggen. Hooguit op hoofdlijnen is mij de situatie bekend. Echter: een analistenadvies met een rafeltje, leidend tot een koersval van ruim 16% heeft me wel getriggerd tot een opportunistisch dobbeltje. Heeft niets met beleggen te maken, is pure speculatie.
Morgen aan het eind van de dag verlies = verkopen. Zoniet, dan zie ik wel verder.

quote:

Ger1948 schreef op 17 juli 2018 19:46:

[...]

Watertandend zullen bovenstaande analisten( want zo noemen ze zich) constateren dat er WEL wordt geluisterd naar een analist van Bernstein. Hoe jammerlijk heb jij dan gefaald!!!!!!!!!!!!!!!

quote:

Daexter schreef op 17 juli 2018 19:56:

[...]

Dan is het inderdaad gokken...als de winst morgen er al moet zijn....

maar kopen als een geplaagd fonds als SBM bijna 20% daalt, zonder echte aanleiding....-een analist die een andere mening heeft dan zijn collega's, vind ik geen echte aanleiding- is geen gokken maar verstandig beleggen.

De beurs overdrijft altijd, zowel naar boven als naar beneden. Deze analist gaat uit van het doomscenario (de praktijk moet uitwijzen of dat hij gelijk krijgt, of zijn veel optimistischer collega's).

Als deze analist met zijn doomscenario gelijk krijgt, dan zou de koers volgens hem volgend jaar op 11 euro staan. Nu staat de koers op 10,70 dat betekent dus nu al een opwaarts potentieel van minimaal 3%. Neemt niet weg dat de koers best morgen, volgende week over twee maanden etc...nog eens naar de 9,0 kan gaan, maar in het tot nu toe meest pessimistische scenario staat de koers volgend jaar op 11. In het meest optimistische op 20.

De waarheid ligt meestal in het midden, dus een koers van ca 15 euro volgend jaar rornd deze tijd kan als reeel worden gezien, waarmee je 40% opwaarts potentieel en ca 20% (naar 9, veel lager zie ik het echt niet gaan) neerwaarts potentieel.

Opwaarts potentieel > neerwaarts potentieel, kopen dus, niks speculatie

quote:

Klecram schreef op 17 juli 2018 19:29:

Laat ik er eerlijk over zijn; ik heb SBM nauwelijks gevolgd want geen groeiend dividend zal ik maar zeggen. Hooguit op hoofdlijnen is mij de situatie bekend. Echter: een analistenadvies met een rafeltje, leidend tot een koersval van ruim 16% heeft me wel getriggerd tot een opportunistisch dobbeltje. Heeft niets met beleggen te maken, is pure speculatie.
Morgen aan het eind van de dag verlies = verkopen. Zoniet, dan zie ik wel verder.

quote:

Klecram schreef op 17 juli 2018 20:14:

[...]

Het kan allemaal, maar bovenstaande is ook speculatie. Voor mij is een dergelijke belegging met een horizon van 1 jaar dood geld. Dat stop ik dus liever in dividend groeiers. En ja, dan hebben we het inderdaad over de lange termijn +15 jr. Een zekerheidje van terugkerend dividend. Speculeren op koersstijging/daling is geen beleggen maar speculatie. Als je dat maar van jezelf bewust bent is daar niets mis mee.

quote:

JAO schreef op 17 juli 2018 12:06:

"We hebben een fout gemaakt", zo stelden de analisten van Bernstein. De marktvorsers gaven eerder deze maand nog een koopadvies af op SBM Offshore, toen het aandeel een flinke duikeling maakte na een nieuwe update omtrent de vermeende omkooppraktijken voor 2012. Een rechtbank in Brazilië oordeelde toen dat oliebedrijf Petrobras een percentage van de maandelijkse betalingen aan SBM Offshore moet inhouden als schadevergoeding.
Bernstein zag de koersval van het aandeel als een mooi koopmoment, maar komt hier nu op terug. "Dit was iets te haastig." De analisten doken dieper in de juridische papieren, waardoor er meer zorgen ontstonden.
Bernstein concludeert dat SBM een boete van 1,5 miljard dollar boven het hoofd hangt, circa het vijfvoudige van het bedrag waar eerder rekening mee werd gehouden. Dit zal het aandeel geen goed doen, zo verwachten de analisten. SBM zal hier een voorziening voor moeten nemen en Bernstein verwacht dat dit zal gebeuren bij de halfjaarresultaten van het bedrijf op 9 augustus.
De marktvorsers denken dat de financiering van het productie- en opslagschip Liza en het dividend hierdoor moeilijk gaat worden. Bernstein verwacht wel dat een koopadvies op termijn weer van toepassing kan zijn nadat het stof is neergedaald, vooral vanwege de sterke kasstroom van het bedrijf.

quote:

Wired schreef op 17 juli 2018 20:24:

We worden gepiepeld. Dat staat als een platform boven water.

quote:

Penge_miner schreef op 17 juli 2018 20:41:

(..)

Verder is niets van het verhaal van Bernstein bewezen en dat is het enige feit dat telt.