Aandeel Wereldhave AEX:WHA.NL, NL0000289213

quote:

williewilwel schreef op 10 februari 2018 20:59:

Ik ben een leek hier op dit forum,maar ben me even aan het verdiepen in vastgoed.
Is het nietzo dat er veel meer online-verkoop plaats vindt,als ik een wasmachine,koelkast,tv of weetikveelwat nodig heb,laat ik het via internet komen.
Winkels zijn er alleen nog nodig om eten te halen.
Kan je portfolie niet beter met kantoorgebouwen gevuld zijn?

quote:

Watcher606 schreef op 10 februari 2018 12:35:

Zolang deze CEO er zit en zolang ze blijven investeren in winkelcentra die alleen maar achteruit lopen, blijf ik van dit aandeel af. Ben benieuwd naar het jaarverslag ten opzichte van 2016. En vooral de liquiditeit. Het stinkt aan alle kanten.. cryptovaluta zijn nog minder risicovol.

quote:

Daexter schreef op 11 februari 2018 13:04:

Ik zit dit forum een beetje door te scrollen. Veel zinnige posts, ook veel onzin. Het is net als op de rest van het IEX forum.

Even een dingetje...Corne van Zeijl heeft Wereldhave al een jaar of 3 als 1 van zijn 3 favorieten...dus het was wachten dat dit een keer zou gebeuren....Corne, ik luister graag naar hem, maar het is de perfecte contra indicator...

Ik zit al jaren in Heijmans en vorig jaar, was Heijmans samen met Wereldhave en ik meen Post nl zijn top 3. Ik dacht toen "nee he niet Heijmans"..het werd een desastreus jaar voor Heijmans...gelukkig is die nu uit de top 3 van Corne...ik heb met jullie te doen...ik ken de pijn.. :)

Als Corne, Wereldhave gaat afkraken, stap ik in bij jullie...dat kan niet heel lang meer duren schat ik zo in

quote:

Bart Meerdink schreef op 11 februari 2018 14:47:

[...]
Corné is misschien wat te veel op koopjes uit, het type aandelen wat Warren Buffett 'Cigar butt' investing noemt, en één van zijn vroegere fouten www.valuewalk.com/2015/02/ben-graham-...

Corné zou op dit punt nog kunnen leren van de Warren Buffett uit 1989, of misschien is hij gewoon eigenwijs ;-) En wie weet, wij ook, is Wereldhave ook zo'n 'Cigar Butt'. Desondanks vond ikzelf vrijdag een koers van onder de €31 reden om een kleine positie te nemen. Maar ik moet zeggen, Corné is eigenlijk mijn favoriete columnist over beleggen. Hij graaft wat dieper dan de meesten, en je kunt allerlei interessante dingen van hem leren. Zie ook bv www.iexgeld.nl/Onderwerp/287/Corn-van...

Hij doet het met tips ook niet echt zo slecht, meer gemiddeld. 'Tips are for waiters' vind ik een goede uitspraak. Als belegger moet je altijd zelf je huiswerk doen. Gebruik je iemand anders' aandelen-tip, of die nou goed of slecht is, omdat je er te weinig van weet doe je daarna waarschijnlijk iets doms, wegens gebrek aan vertrouwen in je eigen beslissing.

Overigens, in Heijmans beleggen, dan moet je toch echt even naar jezelf kijken. Een hardnekkiger underperformer is nauwelijks te vinden, daar kan zelfs Wereldhave niet aan tippen.

quote:

Daexter schreef op 11 februari 2018 13:04:

Ik zit dit forum een beetje door te scrollen. Veel zinnige posts, ook veel onzin. Het is net als op de rest van het IEX forum.

Even een dingetje...Corne van Zeijl heeft Wereldhave al een jaar of 3 als 1 van zijn 3 favorieten...dus het was wachten dat dit een keer zou gebeuren....Corne, ik luister graag naar hem, maar het is de perfecte contra indicator...

Ik zit al jaren in Heijmans en vorig jaar, was Heijmans samen met Wereldhave en ik meen Post nl zijn top 3. Ik dacht toen "nee he niet Heijmans"..het werd een desastreus jaar voor Heijmans...gelukkig is die nu uit de top 3 van Corne...ik heb met jullie te doen...ik ken de pijn.. :)

Als Corne, Wereldhave gaat afkraken, stap ik in bij jullie...dat kan niet heel lang meer duren schat ik zo in

quote:

Bart Meerdink schreef op 11 februari 2018 15:49:

@Daexter: de nieuwe topman bij Heijmans heeft in 2017 alle koers-ellende van eind 2016 weer goedgemaakt. Turnarounds komen voor. Zo was Wessanen ooit ook legendarisch onder 'Zonderplan'. Barnouin heeft daar sinds 2014 een fenomenale rit neergezet, aan de opgelopen K/W te zien voor een groot deel gebaseerd op toenemend vertrouwen (ik heb er geen studie van gemaakt).

Maar of dat nou allemaal van te voren te voorzien was?

quote:

Bart Meerdink schreef op 12 februari 2018 01:23:

Ik heb nog even wat terug-gerekend (er waren 2 recente emissies van Wereldhave)

Wereldhave vóór claim emissie 2014-12-16: €62,5 * 21679618 = MC €1355m
8/13* 21679618 a €41,23 = 35020921 - 21679618 = 13341303 * €41,23 = €550m ingebracht
Was voor aankoop Frankrijk (v Unibail)

Wereldhave voor emissie 2015-06-25 €49 * 35020921 = MC €1716m
Corné van Zeijl was bepaald niet blij: www.actiam.nl/nl/actueel/columns/corn...
40270921-35020921=5,25m a €49 = €257,25m ingebracht
Was voor aankoop Nederland (v Klepiere)

Wereldhave nu per 2018-02-09 €31,02 * 40270921 Van de MarketCap is nog slechts €1249m over

Lijkt me dat die CEO Dirk Anbeek a) behoorlijk grof met zijn aandeelhouders om gaat (een claim emissie is de eigen aandeelhouders het mes op de keel zetten, en de 2e emissie rook ook al niet fris) en b) nu al weer al het ingebrachte extra kapitaal kwijt is en en zelfs €100m extra.

Misschien was het toch niet zo'n goed idee vorig jaar om hem voor nog weer 4 jaar te herbenoemen.

Overigens, de discount op het vastgoed is eerder 20% dan 30% want je moet de Enterprise value (schuld + marketcap) afzetten tegen de intrinsieke waarde van het bezit.