AEX opent waarschijnlijk hoger na nieuwslawine: Fed, Shell, KPN, Meta, Microsoft, Tesla en Alibaba

AEX-openingsindicatie: +0,3% | S&P500: -0,5% | Nikkei 225: +0,3%

De highlights van donderdagochtend 30 januari:

• De AEX-index gaat een hogere opening tegemoet
• Er is veel nieuws te verwerken: cijfers Shell, KPN, Meta, Microsoft en Tesla en rentebesluit Fed
• Nvidia stond onder druk door claim Alibaba over eigen AI-model
• Vanmiddag volgt rentebesluit ECB: houd rekening met verlaging met 25 basispunten
• Vanavond na sluiting Wall Street opent Apple de boeken

De futures kleuren lichtgroen aan de vooravond van opnieuw een hectische dag. De Fed laste gisteren een rentepauze in en toonde zich in de toelichting enigszins hawkish. Het uitgebreide verslag vindt u hier. Techgiganten Microsoft, Meta en Tesla schudden na sluiting van Wall Street de markt op met hun cijfers, die in de nabeurshandel wisselend werden ontvangen.

Wij hebben deze ochtend de cijfers van Shell, KPN en WDP. En vanmiddag is er nog een rentebesluit van de ECB: er gaat waarschijnlijk een kwartje af. Azië lag grotendeels op één oor vanwege Chinees nieuwjaar.

Shell gaat voor $3,5 miljard aandelen inkopen

Laten we maar gauw beginnen met Shell. De olie- en gasreus zag de winst terugzakken, maar de operationele vrije kasstroom liep tegen de verwachtingen in wel wat op. Shell staat erom bekend de aandeelhouders goed te verwennen. Op dat vlak stelt de oil major niet teleur. Shell stelt een dividend voor van $0,358 per aandeel: een toename van 4%. Ook start het bedrijf een aandelen-inkoopprogramma ter waarde van $3,5 miljard.

Shell presenteerde eerder deze maand al voorlopige cijfers. Deze vielen analist Martin Crum een tikje tegen. 'Het concern kampte op diverse fronten met wat tegenwind', schreef hij. Houd de site in de gaten voor een update.

KPN: groeivertraging en nieuw aandelen-inkoopprogramma

Dan de cijfers van KPN. Overal plussen en het bedrijf heeft de verhoogde outlook gehaald. Maar de groei van de aangepaste omzet (+1,7%) is wel lager dan over het derde kwartaal (+4,2%) en ook een tandje minder dan analisten hadden verwacht (+2%). Ook de aangepaste ebitda kwam iets onder de marktverwachting uit. Hieronder ziet u het cijferstaatje:

En hier ziet u de prognose voor 2025, waaronder een nieuw aandelen-inkoopprogramma ter waarde van €250 miljoen. KPN verwacht over 2025 een dividend van 18,2 cent uit te keren: 7% meer dan over 2024.

WDP levert

Ook het Belgische bedrijf in logistiek vastgoed, WDP, is zojuist doorgekomen met een wel heel uitgebreide cijferset. De winstgroei in 2024 was sterker dan verwacht. De zogeheten EPRA-winst steeg met 15%. Per aandeel was het iets minder: +7%, omdat er meer aandelen zijn bijgekomen. De cijfers overtroffen de eigen verwachtingen.

Fed toont zich een beetje hawkish

Dan was er gisteravond ook nog het eerste Amerikaanse rentebesluit van 2025 en sinds de inauguratie van Donald Trump. De Federal Reserve toonde zich een tikje hawkish en trok zich niets aan van de oproep van Trump om de rente snel te verlagen. Het belangrijkste rentetarief bleef ongewijzigd (4,25% tot 4,50%) en Fed-voorzitter Jerome Powell maakte duidelijk dat de Fed geen haast heeft om de rente verder te verlagen.

Lees ook: Dit zijn de opvallendste uitspraken van Powell

Hij liet er geen misverstand over bestaan dat aan de inflatiedoelstelling van 2% niet getornd wordt. Wel zei Powell dat de inflatie niet exact op 2% hoeft uitkomen voordat de rente omlaag kan. Het is voldoende als de inflatie duurzaam op weg is naar die 2%. Die zinsnede geeft hem speelruimte om toch wat eerder aan de renteknop te draaien, mocht dat nodig zijn.

De markt lijkt er na het praatje van Powell van overtuigd te zijn dat de Fed in maart opnieuw een rentepauze inlast. Volgens de zogeheten FedWatch-tool van CME wordt die kans nu ingeschat op 83%. Dat was vlak voorafgaand aan het rentebesluit nog 71,6%.

De kans dat de Fed ook in mei op de pauzeknop drukt wordt een stuk lager ingeschat: 54,8%. Na maart liggen dus alle opties op nog tafel.

... en apolitiek

Powell liet zich niet verleiden tot inhoudelijke uitspraken over de plannen van Trump, zoals een strenger immigratiebeleid, een verhoging van handelstarieven en belastingverlagingen. Hij zei diverse keren dat de Federal Reserve rustig afwacht wat zich gaat ontvouwen en dat men zich verre houdt van speculaties.

Powell liet ook doorschemeren dat het recente besluit van de Federal Reserve om zich terug te trekken uit het Network for Greening the Financial System (NGFS) niet politiek is ingegeven, zoals in diverse media werd gesuggereerd. Dit is een wereldwijd netwerk van centrale banken dat zich bezighoudt met het indammen van klimaatrisico's.

Powell zei dat hij al maanden geleden de discussie was gestart om uit deze club te stappen, omdat het NGFS zijn werkterrein flink heeft uitgebreid, naar zaken als natuur en biodiversiteit. "Dat gaat veel verder dan ons mandaat. Dit netwerk past daar niet bij. Dát is de reden waarom we ons terugtrokken."

De ECB - dat slechts één mandaat heeft: prijsstabiliteit - is wél bij deze organisatie aangesloten, net als de People's Bank of China. Hier klinkt slechts sporadisch kritiek op de vraag of de ECB zich ook met klimaatbeleid moet bezighouden.

Bescheiden winst in Japan, China is dicht en all-time high in Australië

De Aziatische beurzen moesten het opnieuw op halve kracht doen. De beurzen van China, Hongkong, Singapore, Taiwan en Zuid-Korea waren gesloten vanwege het Chinese nieuwjaar. De ASX200, de belangrijkste index van Australië, bereikte een all-time high nu het er naar uitziet dat de Reserve Bank of Australia volgende maand de rente gaat verlagen.

In Japan stonden techaandelen onder druk, maar dit werd gecompenseerd door winsten van bedrijven die vooral in eigen land actief zijn. Hier ziet u de standen van de belangrijkste indices in Azië op een rij, geklokt om 7.50 uur:

• Nikkei 225: +0,3%
• TOPIX (Japan): +0,2%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: gesloten vanwege Chinees nieuwjaar
• Shanghai Composite index: gesloten
• Hang Seng (Hongkong): gesloten
• Kospi (Zuid-Korea): gesloten
• Nifty 50 (India): +0,4%

Softbank zet glijvlucht voort

Advantest en Tokyo Electron sleepten een dagwinst binnen, maar de koers van Softbank blijft maar dalen. Vorige week werd bekend dat Softbank flink gaat investeren in OpenAI. Maar dat DeepSeek claimt een AI-model te hebben ontwikkeld voor een fractie van dat bedrag, doet de wenkbrauwen fronsen. Zijn die forse bedragen wel echt nodig?

• Advantest: +3,2%
• Softbank: -1,1%
• Tokyo Electron: +1,9%

Wall Street doet stapje terug in afwachting cijfers Microsoft, Meta en Tesla

Wall Street deed gisteravond een stapje terug na het herstel van dinsdag. Hier ziet u de slotstanden:

• S&P 500: 6.039,31 punten (-0,5%)
• Dow Jones: 44.713,52 punten (-0,3%)
• Nasdaq Composite: 19.632,32 punten (-0,5%)
• Russell 2000: 2.283,10 punten (-0,3%)
• SOX-index: 4.918,10 punten (+0,2%)

Of de daling kan worden toegeschreven aan het rentebesluit van de Federal Reserve, is de vraag, want er was veel meer nieuws. Zo moest Nvidia 4% prijsgeven nadat Alibaba aankondigde een AI-model te hebben ontwikkeld dat beter is dan dat van het het eveneens Chinese DeepSeek. Hoewel we nog moeten afwachten of die claim klopt, is wel duidelijk dat Amerikaanse dominantie op het gebied van AI geen vanzelfsprekendheid meer is.

Het belangrijkste nieuws kwam pas nadat de laatste handelaren op Wall Street het licht hadden uitgedaan. Maar liefst drie Magnificent 7-aandelen openden de boeken: Meta Platforms, Microsoft en Tesla.

Voor Microsoft pakt de eerste recensie niet goed uit: de koers daalde in de nabeurshandel met 4,6%. De cijfers waren beter dan verwacht. De omzet uit AI was op jaarbasis met 175% gestegen naar meer dan $13 miljard. Maar de omzetprognose leek tegen te vallen. Ook worden er steeds meer vraagtekens gezet bij de uitgaven aan AI, nu DeepSeek claimt een AI-model te hebben ontwikkeld tegen aanzienlijk lagere kosten.

Meta Platforms werd nabeurs 2,3% hoger gezet na omzet- en winstcijfers die de marktverwachtingen overtroffen. Ook hier rijzen twijfels over de uitgaven aan AI. Gisteravond werd ook bekend dat het socialmediabedrijf heeft ingestemd met een schikking van $25 miljoen met president Trump. Trump wilde het bedrijf voor de rechter slepen vanwege de opschorting van zijn accounts na de bestorming van het Amerikaanse Capitool op 6 januari 2021.

De cijfers van Tesla stelden teleur. Zowel de winst per aandeel als de omzet pakte lager uit dan analisten hadden verwacht, maar de koers veerde nabeurs toch met 4% op. De EV-fabrikant zei op koers te liggen voor de lancering van een beter betaalbaar model. Ook zegt Tesla goed voortgang te maken op het gebied van autonoom rijden. Het concern wil in de loop van dit jaar lanceren in Europa en China.

De koers van IBM veerde in de nabeurshandel met bijna 9% op na cijfers die beter waren dan verwacht. Minder enthousiast was de reactie op de rapportage van Levi Strauss (-7,6%). De kwartaalcijfers van de kledingfabrikant waren beter dan verwacht, maar de jaarprognose stelde teleur.

De koers van Trump Media and Technology Group (Nasdaq: DJT) schoot met 6,8% omhoog na de aankondiging van het bedrijf dat het zich ook gaat bezighouden met financiële dienstverlening. Het nieuwe merk heet Truth.Fi en krijgt $250 miljoen mee van DJT.

De focus van beleggers ligt nu op de cijfers van Apple, die vanavond na sluiting van Wall Street worden gepubliceerd.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een hogere opening tegemoet.
• Bescheiden winsten in Japan. De beurzen van China, Hongkong, Singapore, Taiwan en Zuid-Korea waren gesloten.
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is iets opgelopen naar 16,56, maar dat is nog geen niveau om u zorgen over te maken.
• De euro noteert nu 1,0415 ten opzichte van de dollar.
• De rente op Amerikaans staatspapier met een looptijd van 10 jaar is na het Amerikaanse rentebesluit met 0,4% gedaald naar 4,52%.
• De Nederlandse tienjaarsrente doet 2,78% voorafgaand aan het rentebesluit van de ECB.
• De goudprijs staat 0,1% hoger op $2.762 per troy ounce.
• De olieprijzen staan circa 0,5% lager.
• De bitcoin heeft de vaart er goed in zitten: 1,6% erbij op $105.230.

Nieuws, shorts en agenda

Het belangrijkste nieuws van deze ochtend:

• 08:22 Licht tegenvallende winst voor Shell
• 08:10 Omzetgroei KPN vertraagt
• 07:29 Heijmans bouwt 190 betaalbare huurwoningen in Utrecht
• 07:28 Aziatisch beurzen koersen licht hoger
• 07:21 Producenten blijven negatief gestemd
• 07:19 Winst WDP valt hoger uit dan verwacht
• 07:17 Jefferies verlaagt koersdoel ASML
• 07:00 Producentenprijzen ruim 1% gestegen
• 29 jan Meta overtreft verwachtingen
• 29 jan Winst Tesla blijft iets achter bij de verwachtingen
• 29 jan Microsoft boekt meer winst dan verwacht
• 29 jan Fed houdt rente ongewijzigd
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

Wilt u op de hoogte zijn van het laatste nieuws, check dan ook het overzicht van IEX van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Dit vindt u hier.

Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo:

En hier zien we de grootste bewegingen:

Agenda: rentebesluit ECB, Apple en Intel

Naast Shell, KPN en WDP zijn er nog meer interessante cijferaars. Na de middagboterham komen Caterpillar (fabrikant van (mijn)bouwmachines), uitzendbureau Manpower, creditcardmaatschappij Mastercard en pakketbedrijf UPS door. En als Wall Street is gesloten volgen techgigant Apple, Akzo-concurrent PPG en chipfabrikant Intel.

Tussendoor neemt de ECB een rentebesluit. Het belangrijkste tarief waar de markt op let, is de depositorente: de rente die banken ontvangen als ze geld parkeren bij de ECB. In tegenstelling tot het Fed-rentebesluit van gisteren is hier de algehele verwachting van economen dat de ECB dit tarief opnieuw met 25 basispunten zal verlagen naar 2,75%. De economische situatie in de eurozone is een stuk minder dan in de VS; vooral in voormalig Wirtschaftswunder Duitsland. De ECB verwacht dat de inflatie in de tweede helft van dit jaar rond de gewenste 2% zal uitkomen.

Op macro-economisch gebied wordt uitgekeken naar de voorlopige cijfers over de groei van het bbp in de VS en de eurozone over het vierde kwartaal. De economische groei in de eurozone komt naar verwachting uit op 0,1% op kwartaalbasis (tegen +0,4% in het derde kwartaal) en 1% op jaarbasis (tegen +0,9% in het vorige kwartaal).

De Amerikaanse economie groeit een stuk harder: in het derde kwartaal met 3,1% op jaarbasis, tegen +3% in het tweede kwartaal.

Hierbij tot slot de volledige agenda voor de rest van de dag:

    10:00 Economische groei Q4 vlpg (Dld)
    11:00 Economische groei Q4 vlpg (eur)
    11:00 Werkloosheid december (eur)
    11:00 Consumentenvertrouwen januari def (eur)
    13:00 Caterpillar Q4-cijfers (VS)
    13:00 Comcast Q4-cijfers (VS)
    13:00 ManpowerGroup Q4-cijfers (VS)
    13:00 Mastercard Q4-cijfers (VS)
    13:00 Sherwin-Williams Q4-cijfers (VS)
    13:00 UPS Q4-cijfers (VS)
    14:15 Europese Centrale Bank rentebesluit (eur)
    14:30 Steunaanvragen wekelijks (VS)
    14:30 Economische groei Q4 vlpg (VS)
    14:45 Europese Centrale Bank toelichting Lagarde (eur)
    16:00 Aanstaande woningverkopen december (VS)
    22:00 Intel Q4-cijfers (VS)
    22:00 PPG Industries Q4-cijfers (VS)
    22:30 Apple Q1-cijfers (VS)

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!