Slotcall: AEX brekebeen in Europa, afwaardering Ørsted raakt dit Nederlandse aandeel midscheeps

AEX: -0,3% | AMX: -0,6% | AScX: -0,1% | S&P500: +0,6%

De highlights van dinsdag 21 januari:

• De AEX-index is lager gesloten, vooral chipaandelen onder druk
• Deense Ørsted doet winstwaarschuwing, ook Fugro geraakt
• Wall Street hoger uit de startblokken na eerste werkdag president Trump
• Apple onderuit na twee downgrades
• Olieprijs maakt glijvlucht, goudprijs loopt op

De AEX-index ging vanochtend licht hoger uit de startblokken, maar zakte 's middags weg en moest uiteindelijk 0,3% prijsgeven. Daarmee deed de index het een stuk minder goed dan de meeste andere Europese beursindices, die er wél een dagwinst uit wisten te slepen.

Dat de AEX de rest voor zich moest dulden, komt voor een deel door de zware weging van de chipsector, die niet zijn beste dag had. Ook de koersdaling van Shell, in reactie op de lagere olieprijs, deed het sentiment geen goed. De grootste dagwinsten werden verzilverd door databedrijven RELX en Wolters Kluwer, die waren getrakteerd op een koersdoelverhoging door JPMorgan.

Ook de AMX en AScX slaagden er niet in boven het vorige slot uit te komen. Diverse aandelen die gisteren onder druk stonden, gleden nog wat verder weg, zoals Theon, Basic-Fit, NX Filtration, Ebusco en PostNL.

Stellantis en BMW leveren in

De ogen van beleggers zijn ook vandaag vooral gericht op de nieuwe Amerikaanse president Trump, die met de ondertekening van ruim 40 decreten vliegend uit de startblokken ging. Tot opluchting van beleggers heeft hij niet al op zijn eerste werkdag importheffingen opgelegd. Maar dit lijkt slechts uitstel van executie: op 1 februari zullen buurlanden Canada en Mexico hier alsnog mee worden geconfronteerd.

Een van de bedrijven die daar hard door geraakt kan worden, is Stellantis, in 2021 ontstaan uit een fusie tussen Fiat Chrysler en het Franse PSA-Peugeot. Het concern heeft immers diverse fabrieken in Mexico. Dat geldt ook voor BMW. Beide aandelen eindigden vandaag met verlies: Stellantis verloor 1,5% en BMW 1,8%.

Mogelijk zijn de naderende importtarieven voor Mexico ook een reden waarom Heineken vandaag 0,8% lager is gezet: ook dit bedrijf beschikt over enkele productiefaciliteiten in Mexico.

Randstad-CEO: komst Trump goed voor arbeidsmarkt VS

Waar de komst van Trump wél goed nieuws voor is, is de Amerikaanse arbeidsmarkt. Althans, dat is de inschatting van Randstad-CEO Sander van't Noordende. In een interview met Bloomberg, op het World Economic Forum in Davos, zei hij dat de arbeidsmarkt waarschijnlijk zal profiteren van de voorgenomen deregulering, verwachte economische groei, innovatie en een groeiend vertrouwen van ondernemers in de economie. Ook verwacht de topman dat het beleid van Trump positief uitpakt voor de aandelenmarkt.

Flinke afwaardering Ørsted raakt Fugro

Een opvallende uitschieter naar beneden was Fugro. Dat heeft waarschijnlijk te maken met het Deense energiebedrijf Ørsted, dat een flinke afwaardering van ruim €1,6 miljard moest doen op de Amerikaanse activiteiten. Ørsted wijst onder meer op de opgelopen lange rente in de VS, waardoor de financiering van projecten flink duurder wordt, en vertraging bij de ingebruikname van het Sunrise Windpark. Ook deed Ørsted een afschrijving op zijn leases voor de kust van New Jersey, Maryland en Delaware. Fugro doet diverse projecten met de Denen.

Onder het presidentschap van Donald Trump gaan bedrijven die zich bezighouden met windenergie sowieso een onzekere tijd tegemoet. De koers van Orsted is de afgelopen zes maanden met 29% gekelderd en noteert rond het laagste niveau in ruim twaalf maanden:

Veel analisten zijn overigens nog wel positief over Fugro. Het aandeel krijgt van 7 analisten een koopadvies, één hold-advies en één sell-aanbeveling, zo blijkt uit een inventarisatie van Bloomberg. Het gemiddelde twaalfmaands koersdoel bedraagt €28,43, wat bijna 75% boven de huidige koers ligt.

Wall Street hoger van start

De beurshandel op Wall Street is vandaag na een lang weekend weer hervat. Ook hier zijn beleggers opgelucht dat Donald Trump er op het gebied van importheffingen niet direct met een gestrekt been in is gegaan.

Trump gaat wél ruim baan geven aan de productie van olie en gas. Daar lijken oliedienstverleners vandaag op de beurs van te profiteren, met koerswinsten voor Kinder Morgan (+3,5%), Schlumberger (+1,4%) en Halliburton (+0,2%). Oil majors, zoals Conoco Phillips, Chevron en Exxon Mobil, staan wel op verlies, maar dat heeft waarschijnlijk te maken met de lagere olieprijzen.

Het lijkt er verder op dat beleggers wat winst van tafel halen bij zogeheten 'Trump trades', aandelen van bedrijven die volgens analisten kunnen profiteren van de komst van Trump. Neem bijvoorbeeld Tesla: de koers van de EV-fabrikant is in de afgelopen zes maanden met 64% opgelopen, maar koerst nu 2,7% lager. Een ander voorbeeld zijn beursgenoteerde gevangenissen. De beurswaarde van GEO Group is afgelopen halfjaar met 114% aangedikt, maar vandaag staat het aandeel 1,7% in de min. Branchegenoot CoreCivic, goed voor een rendement van 55% in de afgelopen zes maanden, verliest nu 1,6%.

En wat te denken van de cryptosector? De koers van bitcoin is sinds de piek van $109.000 op maandag gedaald en dat leidt tot koersdruk bij cryptobedrijven als MicroStrategy (-2,4%), Coinbase (-1,3%) en Marthon Digital (-4,2%).

Koersdaling Apple na twee downgrades

Voor Apple (-4,3%) is dit een dag om liever te vergeten. De iPhonefabrikant kreeg twee adviesverlagingen om de oren. Jefferies verlaagde het advies van Houden naar Verkopen, terwijl het koersdoel omlaag ging van $211,84 naar $200. Zwakke iPhone-verkopen zijn hier debet aan. Daarnaast maakt Jefferies zich zorgen over de Chinese markt. Loop Capital op zijn beurs verruilde het koopadvies voor een Hold-advies.

Verder gaat het cijferseizoen natuurlijk gewoon door. De koers van 3M (+5%) staat bijna 5% in de plus nadat het concern met cijfers kwam die de marktverwachtingen overtroffen. Dat geldt ook voor financieel dienstverlener Charles Schwab (+4,6%). Na sluiting van Wall Street volgen nog de cijfers van Netflix. Voorafgaand hieraan staat het aandeel 1% in de plus.

De brede markt

• Anders dan in Amsterdam, kleurden de koersenborden vrijwel overal in Europa groen.
• Wall Street is voortvarend aan de beursdag begonnen. De S&P500 staat 0,6% hoger, de Dow Jones-index wint 1% en de Nasdaq Composite 0,3%. De Russell 2000-index (+1,6%) doet het nóg beter, vermoedelijk omdat vooral smallcapbedrijven profiteren van het America First-beleid van Trump. Ook chipindex SOX (+1,4%) ligt er sterk bij.
• De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is met 1 basispunt gedaald naar 4,57%.
• De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,72%.
• De euro  noteert 1,0427 ten opzichte van de dollar.
• De goudprijs staat 1,3% hoger op $2.744 per troy ounce
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is nog wat verder gezakt naar 15,40 punten.
• De olieprijzen staan onder druk. Een vat WTI-olie kost nu $76,79 (-0,7%) en een vat Brent $79,20 (-1%).
• De bitcoinkoers koerst 1,4% hoger $104.954.

Verder op het Damrak

Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:

• UBS heeft het koersdoel voor Ahold Delhaize met €1 opgetrokken naar €28, maar het verkoopadvies bleef gehandhaafd. Het aandeel ging vandaag 0,3% hoger de dag uit.
• Databedrijven RELX en Wolters Kluwer (ieder +0,9%) gingen aan kop in de AEX nadat beide bedrijven werden getrakteerd op een koersdoelverhoging door JPMorgan. Het advies voor RELX blijft Overwogen en dat voor Wolters Kluwer Neutraal. Volgens de zakenbank noteren beide aandelen op een korting van meer dan 10% ten opzichte van Amerikaanse sectorgenoten.
• Over Fastned (-0,2%) was er dubbel nieuws. De exploitant van laadstations voor EV's meldde dat de inschrijving op een nieuwe obligatie-uitgifte van start is gegaan. Het bedrijf biedt 6% rente per jaar en de stukken hebben een looptijd van 5 jaar. Verder werd Fastned geconfronteerd met een flinke koersdoelverlaging door Jefferies (van €38 naar €30), al bleef het koopadvies gehandhaafd.
• Pharming heeft een nieuwe CEO gevonden: Fabrice Chouraqui, die al een carrière achter de rug heeft bij onder andere Novartis en Bristol-Myers Squibb. Hij volgt Sijmen de Vries op, die 16 jaar aan het roer stond. Hier leest u zijn afscheidsinterview met IEX: Scheidend topman Sijmen de Vries: ‘Pharming is op overnamegebied zeker nog niet klaar’. De bestuurswissel maakte weinig indruk op beleggers: de koers daalde met 0,9%.
• Het aandeel Allfunds zat gisteren al in de lift (ondanks een koersdoelverlaging door Jefferies) en vandaag opnieuw.

Nieuws

Het nieuws van vandaag:

• 16:37 Dit zijn de 4 favoriete Europese internetbedrijven van Bank of America
• 15:25 ING-CEO: 'Er zijn te veel banken in Europa'
• 14:57 Jefferies verlaagt koersdoel Fastned flink
• 13:10 3M overtreft verwachtingen
• 13:10 BAM aan de slag voor Gasunie
• 12:51 Jefferies zet Apple op de verkooplijst
• 12:00 TA Crypto-update: Solana in gevecht met all-time high
• 11:16 Daling Duitse ZEW-index
• 10:13 ABU: uren en omzet uitzendbranche nog steeds onder druk
• 10:11 UBS verhoogt koersdoel Ahold Delhaize
• 09:00 JPMorgan verhoogt koersdoelen RELX en Wolters Kluwer
• 08:41 Ørsted schrijft stevig af op Amerikaanse activiteiten
• 08:31 BNP iets groter in Aalberts
• 08:18 Werkloosheid VK loopt licht op
• 08:14 Generali en Groupe BPCE richten samen Europese vermogensbeheerder op
• 07:50 Fastned start inschrijving op nieuwe obligaties
• 07:44 ACEA: meer nieuwe auto's verkocht in Europa in december
• 07:17 Amerikaanse importheffingen dreigen voor buurlanden per 1 februari
• 07:12 Ingetogen beeld op Aziatische beurzen na inauguratie Trump
• 07:09 Pharming presenteert nieuwe CEO
• Alle overige nieuwsberichten bekijkt u hier

Agenda: vanavond Netflix, morgen huizenprijzen en cijfers J&J, P&G, Halliburton en Alcoa

De beursdag is nog niet voorbij, want na sluiting Wall Street opent Netflix de boeken over het vierde kwartaal en heel 2024.

Morgen maakt het CBS bekend hoe de prijzen van bestaande koopwoningen zich in december hebben ontwikkeld. In november lagen de prijzen gemiddeld 11,9% hoger dan het jaar ervoor: de grootste stijging in ruim twee jaar. Ten opzichte van oktober waren de prijzen met 0,9% opgelopen. Een koophuis verwisselde voor gemiddeld €461.931 van eigenaar. Het aantal transacties lag in november 17,9% hoger dan een jaar eerder.

Het is de vraag of de rek er al uit is. Economen van ABN Amro lieten afgelopen week weten te verwachten dat de huizenprijzen dit jaar met 7% zullen oplopen, door een mix van factoren als verruimde leennormen, gestegen lonen en lagere hypotheekrentes. 

Verder komt het cijferseizoen over de grens op stoom. Zo staan de resultaten op de rol van Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Alcoa, Abott Laboratories en easyJet.

Hierbij tot slot de agenda:

VANAVOND

    22:00 Netflix Q4-cijfers (VS)

WOENSDAG 22 JANUARI

    06:30 Prijzen bestaande koopwoningen december (NL)
    08:00 easyJet cijfers eerste kwartaal (VK)
    13:00 Hypotheekaanvragen wekelijks (VS)
    13:00 Abbott Laboratories Q4-cijfers (VS)
    13:00 Halliburton Q4-cijfers (VS)
    13:00 Johnson & Johnson Q4-cijfers (VS)
    13:00 Kimberly-Clark Q4-cijfers (VS)
    13:00 Procter & Gamble Q4-cijfers (VS)
    16:00 Leidende indicatoren december (VS)
    22:00 Alcoa Q4-cijfers (VS)

U bent weer bijgepraat. Ik wens u een fijne avond toe!