AEX hoger op Election Day, maar eigenlijk let Wall Street vooral op een ándere verkiezing

AEX: +0,4% | AMX: +0,2% | AScX: -0,1% | S&P500: +1,1%

De highlights van dinsdag 5 november:

• De AEX-index heeft de beursdag positief afgesloten
• Alle ogen zijn gericht op de verkiezingen in de VS
• Ook Wall Street is overtuigend hoger aan de dag begonnen
• De tienjaarsrente loopt op
• Uitstel productieverhoging door OPEC+ zet olieprijzen hoger

De AEX-index ging vanmorgen hoger uit de startblokken, maar met de handrem erop. Dat had natuurlijk maar met één ding te maken: de Amerikaanse presidentsverkiezingen van vandaag. Deze kunnen voor nogal wat volatiliteit gaan zorgen en in zo'n situatie houden beleggers het kruit liever droog.

Wie volaliteit zegt, zegt natuurlijk Flow Traders. Hoe harder het tekeer gaat op de beurzen, hoe luider daar de kassa gaat rinkelen. Die verwachting lijkt de grondslag van de koersstijging van 5,9% voor Flow Traders, want verder was er geen nieuws over dit aandeel.

Prosus (+2,1%) steeg mee met de Chinese deelneming Tencent. Dit techaandeel profiteerde vannacht van het positieve sentiment op de beurs van Hongkong. De inkoopmanagersindex van S&P Global wees uit dat de Chinese dienstensector in oktober veel harder was gegroeid. Daarnaast is het National People's Congress, het Chinese parlement, bezig met een vijfdaagse vergadering. Beleggers hopen vrijdag meer details te krijgen over fiscale stimuleringsmaatregelen om de economie, en in het bijzonder de vastgoedsector, uit het slop te trekken.

Ook Exor heeft een belangrijke deelneming: Ferrari. De Italiaanse autofabrikant meldde in het derde kwartaal minder sportauto's te hebben verkocht en werd hier op de beurs genadeloos voor afgestraft met een koersdaling van 6%. Dit zette ook Exor lager (-3,7%).

De drie chipaandelen stonden een groot deel van de dag in het rood, maar wisten zich op de valreep naar het rijtje stijgers te vechten, met de sector mee. NXP blijft ontredderd achter. De Nederlandse chipper wordt op Wall Street ruim 6% lager gezet na cijfers. Het concern verwacht in Q4 een lagere omzet, door macro-economische zwakte in Europa en Noord- en Zuid-Amerika. Vooral in de automarkt - goed voor circa de helft van de concernomzet - en de industrie gaat het een tandje minder.

Wall Street begint hoopvol aan verkiezingsdag

Wall Street is goedgemutst begonnen aan de verkiezingsdag. Twee inkoopmanagersindexen voor de diensten wezen uit dat er nog altijd sprake is van groei. En er kwamen wat kwartaalcijfers.

Yum Brands (Bekend van Kentucky Fried Chicken, Pizza Hut en Taco Bell) zag de winst en omzet stijgen, maar minder hard dan verwacht. Desondanks staat de koers 3% in de plus.

Palantir +22%

De beurswaarde van Palantir Technologies is vandaag in één klap met ruim 22% gestegen, nadat het bedrijf bij de kwartaalcijfers de outlook had verhoogd. Het concern profiteert als geen ander van de opmars van AI.

2024 is tot nu toe een topjaar voor het bedrijf: begin dit jaar werd het aandeel verhandeld voor $16,58. Vandaag schoot de koers boven de $50, een all-time high.

Voor wie het aandeel - dat sinds enkele maanden in de S&P500 zit - nog niet kent: de naam Palantir verwijst naar de gluursteen uit The Lord of the Rings waarmee Gondor op andere plekken kon kijken. Dat is wat het Amerikaanse techbedrijf ook doet, maar dan in een modern jasje: het ontwikkelt software die tal van ogenschijnlijk onsamenhangende gegevensbronnen aan elkaar knoopt voor big data-analyse. En dat doet Palantir voor een brede waaier van klanten, variërend van het leger en inlichtingendiensten tot bedrijven in de zorg- en energiesector.

Pacifisten hebben in dit aandeel niets te zoeken. Palantir levert onder andere cruciale data aan Oekraïne om Russische doelen aan te vallen. CEO Alex Karp was twee jaar geleden de eerste CEO van een groot westers bedrijf die hoogstpersoonlijk bij Volodymyr Zelensky op de thee kwam om zaken te doen. 'Our software is used to target terrorists and to keep soldiers safe', staat in het prospectus van de beursgang uit 2020 te lezen.

Presidentsverkiezingen: alles leuk en wel, maar Wall Street let op iets anders

De roze olifant in de kamer (of is het een ezel?) is natuurlijk de uitslag van de Amerikaanse presidentsverkiezingen (voor wie benieuwd is waar de olifant- en ezelmascotte van beide partijen vandaan komt, hier interessant leesvoer).

Maar eigenlijk let Wall Street vooral op een andere verkiezing, die eveneens vandaag plaatsvindt, zo heeft u kunnen lezen in deze longread over de verkiezingen. Behalve een nieuwe president, kiezen Amerikanen namelijk ook een nieuw Huis van Afgevaardigden en 34 van de 100 Senatoren. Die uitslag is misschien wel bepalender voor de beurs.

Zakenwebsite Forbes zocht uit hoe de Dow Jones-index zich gedroeg onder verschillend politiek gesternte. Dat leidde tot een opvallende bevinding. Ongeacht welke partij de president leverde, rendeerde de aandelenmarkt het best wanneer de macht in het Congres verdeeld was over beide partijen, dus bijvoorbeeld een door de Democraten gedomineerde Senaat en een door Republikeinen gedomineerd Huis van Afgevaardigden of vice versa. In die jaren stegen de koersen met gemiddeld 12,9% per jaar.

Dat kunt u zien in de onderstaande grafiek, die het gemiddelde rendement van de Dow Jones-index tussen 1946 en 2020 weergeeft onder een Democratische of Republikeinse president, een door een van beide partijen gedomineerde Senaat of Huis van Afgevaardigden en een verdeeld Congres.

Een mogelijke verklaring hiervoor is dat beleggers liever zien dat een president in bedwang wordt gehouden dan dat die alle ruimte krijgt om te hervormen en daarmee voor onrust te zorgen.

Dat is ook de situatie waarin de VS zich nu bevindt. Het Congres is verdeeld: de Republikeinen hebben een kleine meerderheid in het Huis van Afgevaardigden en de Democraten een nipte meerderheid in de Senaat.

Als Trump wint, is de kans groot dat de Republikeinen in beide kamers een meerderheid krijgen. Wint Harris, dan is het afwachten hoe de vlag erbij komt te hangen. Omdat er in de Senaat meer Democratische dan Republikeinse zetels zijn te vergeven, is de kans vrij groot dat de Republikeinen daar een meerderheid krijgen.

Verder is het voor beleggers te hopen dat er snel duidelijkheid komt over de uitslag. Maandenlang gedoe leidt tot onrust, ook op de beurzen.

Eerste uitslag al bekend

De eerste uitslag is overigens al bekend gemaakt, traditiegetrouw door het gehucht Dixville Notch, in de buurt van de Canadese grens. Vlak na middernacht gingen alle zes stemgerechtigden naar de stembus en twaalf minuten later werd bekend hoe zij hadden gestemd: volkomen verdeeld. Drie stemmen gingen uit naar Donald Trump en drie naar Kamala Harris.

Wanneer de rest bekend wordt gemaakt ziet u hier:

Lees meer over de verkiezingen:

• Verkiezingen VS: de beurs wijst een duidelijke winnaar aan
• Amerikaanse presidentsverkiezing belooft een roller coaster te worden
• Outlook 2025: alle ogen op Amerika
• Technische analyse: Financiële markten (aandelen, rente, dollar en bitcoin) in dubio over Amerikaanse presidentsverkiezingen

Beursnieuws

• 16:24 'UMG claimt half miljard in auteursrechtenzaak'
• 16:07 ISM: dienstensector VS groeit veel harder
• 15:50 S&P: Amerikaanse dienstensector blijft goed groeien
• 15:15 Beursexperts zien het helemaal zitten met deze 2 chipaandelen
• 14:43 Amerikaans handelstekort neemt weer toe
• 13:34 KFC-eigenaar Yum Brands boekt licht hogere resultaten
• 13:32 Ferrari verkoopt minder sportwagens
• 13:10 'Netflix Amsterdam onderworpen aan onderzoek belastingfraude'
• 11:34 Voldoende steun voor herstructurering Accell
• 11:02 Britse dienstensector groeit minder sterk
• 11:00 Aandeel Adecco hard onderuit
• 08:34 Berenberg verhoogt koersdoel AkzoNobel
• 07:59 Winst Saudi Aramco onder druk
• 07:29 Australische centrale bank laat rente ongemoeid
• 07:12 S&P: groeiversnelling Chinese dienstensector
• 04 nov NXP ziet toenemende macrozwakte
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

De brede markt

• Niet alleen in Amsterdam, maar ook op veel andere Europese beurzen kleurden de koersenborden vandaag groen.
• Wall Street is deze beslissende dag overtuigend hoger begonnen, waarbij vooral techaandelen in de lift zitten. De S&P500 staat 1,1% hoger, de Nasdaq wint 1,8% en de Dow is met 1% opgelopen. De SOX-index met chipaandelen noteert zelfs 1,4% hoger. Ook de Russell 2000-index met smallcapaandelen (+1,1%) heeft er zin in.
• De rente op Amerikaans staatspapier met een looptijd van tien jaar is met 4 basispunten opgelopen naar 4,36%. Mogelijk calculeren beleggers in dat de Amerikaanse staatsschuld gaat oplopen mocht Donald Trump in het Witte Huis komen.
• De Nederlandse tienjaarsrente doet 2,68%.
• De goudprijs staat 0,2% hoger op $2.742 per troy ounce
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 20,26 punten.
• De euro noteert 1,0925 ten opzichte van de dollar.
• De olieprijzen koersen hoger nu de OPEC+ de productieverhoging heeft uitgesteld tot minimaal medio januari. Een vat WTI kost $72,33 (+1%) en een vat Brent-olie $75,86 (+0,8%).
• De bitcoinkoers staat 3,2% hoger op $70.041. Mogelijk spelen hier ook de winkansen van Donald Trump een rol. Hij belooft om van de VS de cryptohoofdstad van de wereld te maken.
  
  

Verder op het Damrak

Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:

• Ahold-Delhaize publiceert morgen de kwartaalcijfers, maar komt aan de vooravond hiervan nauwelijks van zijn plaats.
• Adecco (-5,9%) kreeg op de Zwitserse beurs een enorme kaakslag na tegenvallende kwartaalcijfers. Ook concurrent Randstad (-1,1%) eindigde in het rood.
• AkzoNobel eindigde 1% lager, ondanks een koersdoelverhoging door Berenberg (met handhaving koopadvies).
• De koers van Ebusco schoot gisteren al met 29% omhoog nadat bekend werd dat een groep investeerders wil intekenen met de voorgenomen aandelenemissie van €36 miljoen. Vandaag kwam daar nog eens 29% bij.
• Universal Music Group (UMG) heeft een claim van minimaal een half miljard euro neergelegd bij het Franse digitale muziekbedrijf Believe voor schending van auteursrechten in de VS. Daar valt wel wat voor te zeggen. De Fransen verspreidden nummers van bijvoorbeeld Ariana Grande, Justin Bieber en Lady Gaga onder namen zoals Arriana Gramde, Jutin Bieber en Llady Gaga. Beleggers zetten het aandeel 0,8% hoger.

Agenda: Uitslag presidentsverkiezingen (of niet), Ahold Delhaize, AMG, Qualcomm

De beursdag is nog niet voorbij, want eBay en GoPro komen na sluiting van Wall Street met cijfers.

Als u morgen uw ogen opent, is met een beetje geluk bekend wie de nieuwe bewoner van het Witte Huis wordt. Maar het zou ook zomaar kunnen dat de uitslag nog een tijdje op zich laat wachten.

Daarnaast kunt u zich opmaken voor een drukke cijferdag, met de kwartaalresultaten van onder andere Ahold Delhaize, BMW (voorbeurs), Lyft (na de middagboterham), AMG (nabeurs) en Qualcomm (na sluiting Wall Street).

Ahold Delhaize herhaalde bij de halfjaarcijfers de prognose voor het hele jaar. Dat betekent een onderliggende operationele marge van minimaal 4%, waar die in de eerste jaarhelft 4,1% was. De onderliggende winst per aandeel moet rond het niveau van 2023 liggen: €2,54. In de eerste helft was het €1,24. We gaan woensdag zien of het concern op koers ligt om dit te halen. Die kans is reëel, want de tweede helft van het jaar is doorgaans beter dan de eerste.

Afbeelding: Ahold Delhaize kwartaalpresentatie

De analistenverwachtingen die het bedrijf zelf heeft gepubliceerd, vindt u hier.

Voor AMG is de ontwikkeling van de lithiumprijzen van groot belang. Deze liggen nog altijd op de laagste niveaus sinds 2021:

De prijs van ferrovanadium ligt zelfs rond de laagste stand sinds 2017. De verwachtingen voor het derde kwartaal van AMG zijn dan ook niet hooggespannen. Maar volgens analist Teun Verhagen zijn de vooruitzichten voor de lithiumprijzen voor de langere termijn ronduit positief, en dat heeft natuurlijk alles te maken met de energietransitie. In de sector is er ook weer overnamefantasie, door de aangekondigde overname van Arcadium Lithium door de Brits-Australische mijnbouwreus Rio Tinto. Daarnaast heeft AMG vorige maand de eerste lithiumraffinaderij van Europa geopend, in het Duitse Bitterfeld.

Qualcomm is al sinds jaar en dag de beste chipontwerper voor smartphones, maar het concern probeert minder afhankelijk te worden van deze markt door nieuwe markten aan te boren. Hierin boekt het succes, volgens analist Ivo Breukink. De halfjaarcijfers waren beter dan verwacht. Zal dat ook gelden voor de Q3-cijfers? En heeft het concern nog wat te melden over de interesse die het naar verluidt heeft in overname van concurrent Intel?

... en inkoopdata

Verder staan er woensdag opnieuw inkoopmanagersindices voor de diensten op de rol, maar dan van Japan en de eurozone. In Europa is nog altijd sprake van groei. De voorlopige meting van de eurozone was licht gedaald van 51,4 in september naar 51,2 in oktober. De Duitse index liep wel op, van 50,6 naar 51,4. In Japan was groei juist omgeslagen naar krimp: het voorlopige cijfer was gedaald van 53,1 in september naar 49,3 in oktober.

Hierbij de agenda van vanavond en morgen:

VANAVOND:

    22:00 eBay Q3-cijfers
    22:00 GoPro Q3-cijfers

WOENSDAG 6 NOVEMBER

    01:30 Inkoopmanagersindex diensten oktober def. (Jap)
    07:00 Ahold Delhaize Q3-cijfers
    07:00 CTP Q3-cijfers
    07:00 BMW Q3-cijfers
    07:00 Commerzbank Q3-cijfers
    07:00 Credit Agricole Q3-cijfers
    07:00 Siemens Healthineers Q4-cijfers
    08:00 Marks & Spencer halfjaarcijfers
    08:00 Fabrieksorders september (Dld)
    09:55 Inkoopmanagersindex diensten oktober def. (Dld)
    10:00 Inkoopmanagersindex diensten oktober def. (eur)
    10:30 Inkoopmanagersindex diensten oktober def. (VK)
    11:00 Producentenprijzen september (eur)
    13:00 Hypotheekaanvragen wekelijks (VS)
    13:00 Lyft Q3-cijfers
    15:45 Inkoopmanagersindex diensten (S&P Global) oktober def. (VS)
    16:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
    18:00 AMG Q3-cijfers
    22:00 Beyond Meat Q3-cijfers
    22:00 Qualcomm Q4-cijfers

U bent weer bijgepraat. Ik wens u een fijne avond en verkiezingsnacht toe!