Slotcall: Nvidia levert, bitcoin nadert magische grens, AEX sluit flink hoger

AEX: +0,88% | AMX: -0,20% | AScX: -0,35% | S&P500: +0,23%

De highlights van donderdag 21 november 2024:

• DE AEX opende vanochtend licht lager om vanaf 12 uur steeds zonniger te schijnen.
• Nvidia kwam gisteravond nabeurs met veel betere cijfers dan al verwacht, maar beter blijkt niet goed.
• Bitcoin staat op het punt de grens van $100.000 te slechten.
• Koersen Nederlandse chippers draaien van rood in het groen.
• Alphabet daalt scherp op de mogelijke afsplitsing van browser Chrome.
• De S&P 500 opent licht in het groen om vervolgens wat te gaan zigzaggen rond de stand van gisteren.

Terwijl het cijferseizoen eigenlijk al voorbij was, kwam het belangrijkste bedrijf van de wereld, Nvidia, gisteravond nabeurs nog door met de cijfers over Q3. Voorafgaand bedroeg de beurswaarde van het bedrijf net niet $ 3,6 biljoen, waarmee Nvidia het duurste bedrijf ter wereld is. Nvidia draagt de AI-trend welhaast in zijn eentje. De kwaliteit van de chips en de daarbij behorende software zijn ongeëvenaard.

Nvidia (-0,87% om 17.41 uur) heeft geleverd. De groei van de omzet (94%) en winst (+109%) in Q3 waren veel beter dan door analisten verwacht. Nabeurs reageerden beleggers toch wat chagrijnig, omdat de winstmarge een tikkeltje was gedaald en de omzetprognose van $37,5 miljard voor het huidige kwartaal iets tegenviel. Dat was gisteravond. Toen Wall Street op half vier opende stond het aandeel bijna 3% in de plus om daarna weer terug te zakken.

• Kwartaalomzet: $35,1 miljard (+94% yoy, +17% QoQ), versus consensus van ruim $33 miljard
• Nettowinst: $19,3 miljard (+109% yoy, +16% QoQ), versus consensus van $17,45 miljard
• Aangepaste wpa: $0,81 (ruime verdubbeling op jaarbasis), versus consensus $0,70
• Brutomarge: 75% (evenveel als vorig jaar, iets lager dan de 75,7% uit Q2), conform verwachting

Wat moeten beleggers van de cijfers van Nvidia vinden? De koers van het aandeel is dit jaar bijna verdrievoudigd. De koerswinstverhouding voor dit jaar bedraagt 115. Volgens Hildo Laman van het IEX Analistenteam is er nog wel extra ruimte omhoog. 

Er is maar één reden dat cijfers en outlook van Nvidia negatief onthaald werden. https://t.co/qmdLtYks3U

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) November 21, 2024

Bitcoingekte gaat nieuwe fase in

Ander groot nieuws vandaag is natuurlijk de indrukwekkende stijging van bitcoin (+3,12% op $97.187 om 17.42 uur) . Zeker sinds de verkiezingswinst van Trump gaat het hard omhoog. De mogelijkheden om in de crypto te handelen, nemen ook steeds meer toe. Grote financiële partijen hebben de handel overgenomen van de kleine gespecialiseerde cryptoplatforms, die niet uitblonken in betrouwbaarheid.

Enfin, ytd is de waarde van bitcoin meer dan verdubbeld. Geen idee hoe de waarde van bitcoin moet worden berekend, maar zolang meer mensen bitcoin kopen dan verkopen gaat de waarde ervan omhoog. Dat is de wereld waarin we leven.

Macronieuws

Het Nederlandse consumentenvertrouwen is in november iets gedaald. Positief is dat Nederlandse bedrijven weer meer investeren.

Dan waren er in de VS nog de cijfers over de wekelijkse uitkeringsaanvragen. Die aanvragen kwamen uit op 213.000, een daling van 6000. Het duidt op een sterke Amerikaanse arbeidsmarkt. Hoe sterker de Amerikaanse arbeidsmarkt, hoe kleiner de kans dat de Fed de beleidsrentes sterk gaat verlagen. Of de inflatie moet rap naar beneden komen, maar deze blijkt toch nog altijd tamelijk sticky.

Ander Amerikaans macronieuws? De index voor de industriële bedrijvigheid in de regio van Philadelphia, de zogenoemde Philly Fed Index, is in november wat gekrompen, en flink ook. De index daalde van +10,3 naar -5,5, terwijl was gerekend op +8,2. 

Er werd vanmiddag ook bekend gemaakt dat de leidende indicatoren van de Amerikaanse economie ook in oktober zijn gedaald. Veel is het niet. Afgezien van een korte opleving in februari, dalen de leidende indicatoren al meer dan twee jaar. 

In de eurozone blijven consumenten pessimistisch. Het consumentenvertrouwen nam in november af van -12,5 in oktober naar -13,7 deze maand. Vooraf was gerekend op een lichte verbetering. 

Onderwijl, en dat heeft weinig met economisch macronieuws te maken maar het kan de financiële markten toch wel raken, is de oorlog in Oekraïne verder geëscaleerd. Wat in februari 2022 begon als een zogenoemde speciale militaire operatie heeft er inmiddels toegeleid dat Rusland de eerste intercontinentale ballistische raket op de stad Dnipro heeft afgevuurd. Het is ongetwijfeld een reactie op recente aanvallen van Oekraïne op Russisch grondgebied met Amerikaanse lange-afstandsraketten Atacs en de Britse kruisraket Storm Shadow.

Beursnieuws van ABM

• 16:35 Nvidia: Sterke resultaten, matige reactie
• 16:33 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 16:33 Beursagenda: macro-economisch
• 16:32 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 16:07 Consumentenvertrouwen eurozone neemt af
• 16:06 Leidende indicatoren VS blijven dalen
• 16:06 Bestaande woningverkopen VS omhoog
• 15:34 Kendrion rondt verkoop automotive af
• 14:48 Wall Street wacht groene opening na opleving Nvidia
• 14:37 Philadelphia Fed index toont onverwachte krimp
• 14:35 Minder nieuwe steunaanvragen in VS
• 14:11 Bank of America verhoogt koersdoel CVC
• 13:53 Alibaba brengt alle e-commerce-activiteiten onder één dak
• 13:39 Turkse centrale bank handhaaft rente
• 13:04 BAM krijgt contract voor renovatie en onderhoud Sluiskiltunnel
• 13:02 Deere boekt minder winst
• 12:52 Futures voorspellen lichtrode opening Wall Street
• 12:21 Europese beurzen op verlies rond lunchtijd
• 12:13 CEO: Envipco groeit volgens verwachting
• 12:05 Klein verlies AEX breed gedragen
• 11:38 Valuta: dollarsterkte houdt aan
• 10:27 Meer winst voor Baidu
• 09:55 Must read: Reuring in de Nederlandse huizenmarkt
• 09:13 AEX vlak van start gegaan
• 08:58 Nieuwe CFO voor Holland Colours
• 08:46 Deutsche Bank zet Rheinmetall weer op de kooplijst
• 08:44 Indiase miljardair Adani aangeklaagd in VS
• 08:27 Nederlandse investeringen stijgen weer
• 08:25 Novartis verhoogt groeiverwachtingen
• 08:20 Futures kleuren groen, Nvidia knipperde gisteravond rood en bitcoin jaagt door
• 08:03 AEX start handelsdag vermoedelijk licht hoger na cijfers Nvidia
• 07:41 Omzetgroei Envipco vertraagt
• 07:36 Aziatische beurzen noteren overwegend in het rood
• 07:16 DSM-Firmenich verkoopt laatste pluk aandelen Robertet
• 07:05 Europese beurzen openen hoger
• 06:59 Werkloosheid in Nederland blijft 3,7 procent
• 06:58 Nederlandse consument negatiever gestemd
• 06:49 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:49 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:49 Beursagenda: macro-economisch
• 20 nov Nvidia start levering Blackwell-chip dit kwartaal
• 20 nov Beursupdate: AEX op Wall Street
• 20 nov Update: omzetgroei Nvidia overtreft verwachtingen
• 20 nov Omzetgroei Nvidia overtreft verwachtingen
• 20 nov Gemengd slot op Wall Street in afwachting van cijfers Nvidia
• 20 nov Beursblik: Wells Fargo zet koersdoel voor S&P op 6.600 punten
• 20 nov Olieprijs onder lichte druk
• 20 nov Bowman: Fed moet voorzichtig zijn met renteverlagingen
• 20 nov Rode koersen op Wall Street in aanloop naar cijfers Nvidia
• 20 nov Rood slot op Europese beursvloeren
• Hier is de link naar al het beursnieuws 

Rentes: VK bewandelt eigen weg

Rentes dalen mild over de volle breedte. Alleen Britse staatsobligaties (Gilts) doen vandaag weer eens niet mee. Inmiddels bedraagt de rente van de Britse tienjaars 4,48%, bijna het dubbele van de Duitse Bund. 

• Amerikaanse tienjaars: 4,39% (-1,6 bp)
• Nederlandse tienjaars: 2,56% (-3,6 bp)
• Duitse tienjaars: 2,30% (-3,8 bp)
• Franse tienjaars: 3,09% (-0,3 bp)
• Britse tienjaars: 4,48% (+0,7 bp)
• Japanse tienjaars: 1,08% (-1,2 bp)

Peilmoment: 16.00 uur

De brede markt

Dollar, goud, olie en bitcoin stijgen allemaal. Er zijn voorspellingen dat de dollar binnenkort even veel waard is als de euro.

Verder op het Damrak

Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:

Aandelen in de aandacht

• Dat het Amerikaanse openbaar ministerie sterk pleit voor het afsplitsen van Chrome of Android van Alphabet (-6,6%) heeft inmiddels ook koersgevolgen. 
• Vanochtend stond ASML (+2,43%) en de andere Nederlandse chippers nog zwaar in de min, maar in de middag kwam een flinke draai. 
• Shell (+1,63%) boekt een leuke winst. De stijging van de olieprijs zal ongetwijfeld een rol spelen. Kijk ook SBM Offshore (+2,97%) eens gaan. 
• DSM-Firmenich (0,0%) heeft de laatste paar aandelen in Franse geur- en smaakfabrikant Robertet verkocht.
• Statiegeldmachinemaker Envipco (+1,27%) boekte in Q3 een omzetstijging van 9%. De brutowinst nam met 14% toe. 
• Bank of America verhoogt het koersdoel van private equitybedrijf CVC Capital (-0,70%) naar €23.
• Bouwer BAM (+0,74%) mag de Sluiskiltunnel renoveren en onderhouden.
• Kendrion (+0,75%) rond de verkoop van zijn auto-divisie af. 
• Duurzame aandelen als SIF (+2,20%), dat  fundatiebuizen bouwt van windmolens op zee, hebben het sinds de verkiezingswinst van klimaatveranderingontkenner Trump moeilijk. Tijd om op te rapen? Lees de analyse van IEX-analist Teun Verhagen.
• Het Chinese Baidu (-7,1%) kwam met magere cijfers over Q3 waarna de koers in New York een flinke veel laat. Het aandeel staat dit jaar ruim 30% lager.
• Deutsch Bank zet Rheinmetall (+1,61%) opnieuw op de kooplijst.
• Nestlé (-0,69%) heeft een nieuwe topman, een aangescherpte strategie maar beleggers zijn duidelijk nog niet overtuigd, schrijft IEX-analist martin Crum. 

Laatste aandelenadviezen
Analisten zijn in de regel positief, maar ditmaal maken ze het wel erg bont. Van de 33 adviezen, verzameld door Guruwatch, zijn er welgeteld nul sells. Maakt dat hebberig of juist voorzichtig?

Agenda van vrijdag 22 november 2024: Japanse inflatie en inkoopdata

De week wordt afgesloten met nog een reeks macro-economische cijfers. In Japan, Europa en de VS worden de samengestelde inkoopmanagersindices bekendgemaakt. In Japan staan nieuwe inflatiecijfers op de rol. In september liep de inflatie terug naar 2,5% op jaarbasis, tegen 3% in augustus. 

In Duitsland wordt het definitieve BBP over Q3 bekendgemaakt. Het houdt er nog altijd niet over. Uit voorlopige cijfers blijkt dat de Duitse economie in het derde kwartaal met 0,2% is gekrompen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dat is het zesde achtereenvolgende kwartaal dat groei uitbleef. Het is wel beter dan in Q2, toen het BBP met 0,3% op jaarbasis kromp.

In de VS wordt het 'kleine' consumentenvertrouwen, gemeten door de Universiteit van Michigan, gepubliceerd.

In Nederland weten we vrijdag hoe de prijzen van koopwoningen zich in oktober hebben ontwikkeld. Door de krapte op de woningmarkt blijven ze maar stijgen. In september lagen de huizenprijzen gemiddeld 11,4% hoger dan het jaar ervoor: de grootste stijging in ruim twee jaar. Ten opzichte van augustus waren ze met 0,9% gestegen.

    00:30 Samengestelde inkoopmanagersindex november (Jap)
    01:30 Inflatie oktober (Jap)
    06:30 Prijzen bestaande koopwoningen oktober (NL)
    07:00 Ackermans & Van Haaren Q3-cijfers
    07:00 Bekaert Q3-cijfers
    08:00 Economische groei Q3 def. (Dld)
    08:00 Detailhandelsverkopen oktober (VK)
    09:30 Samengestelde inkoopmanagersindex november (Dld)
    10:00 Samengestelde inkoopmanagersindex november (eur)
    10:30 Samengestelde inkoopmanagersindex november (VK)
    15:45 Samengestelde inkoopmanagersindex november (VS)
    16:00 Consumentenvertrouwen (Universiteit v Michigan) november def. (VS)

U bent weer bijgepraat. Ik wens u een fijne avond!