Slotcall: AEX weggezakt, ASMI meldt verrassend sterke orderstroom en aftellen tot Alphabet

AEX: -0,2% | AMX: -0,4% | AScX: -0,3% | S&P500: +0,3%

De highlights van dinsdag 29 oktober:

• De AEX-index is opnieuw lager gesloten
• Techaandelen op Wall Street doen het goed aan de vooravond van een lawine van cijfers van Big Tech-bedrijven
• De bitcoinkoers is boven $72.000 geschoten
• ASMI meldt nabeurs sterke orderstroom, al zal het in Q4 een tandje minder zijn

De AEX-index ging vandaag op jacht naar de 900-punten, maar die lat lag te hoog; vandaag althans. Het zwaartepunt van de beursdag lag eigenlijk in de avond. ASMI kwam nabeurs als derde Nederlandse chipper met cijfers. Na sluiting van Wall Street volgen er nog enkele zware jongens, waaronder Alphabet, goed voor een beurswaarde van $2,1 biljoen.

Orderboek ASMI beter dan verwacht

Eerst de cijfers van ASMI. Beleggers keken hier al de hele dag naar uit. Met samengeknepen billen welteverstaan. ASML en Besi stelden aandeelhouders behoorlijk op de proef met een tegenvallende orderontvangst. De grote vraag was of ASMI met een vergelijkbare boodschap zou komen.

Dat viel alleszins mee. Het concern kwam op de proppen met €815,3 miljoen aan nieuwe orders: 30% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Het was ook meer dan verwacht. Analisten rekenden volgens Bloomberg op €768,2 miljoen. AI was de belangrijkste aanjager. De omzet kwam uit op €778,6 miljoen: 26% meer dan een jaar geleden. Ook dit viel mee: analisten hadden gerekend op €764,1 miljoen.

In het vierde kwartaal wordt het wel een tandje minder. ASMI verwacht dat de orderinstroom dan 'solide' is, maar wel lager dan in het afgelopen kwartaal.

Corbion lijkt op weg terug

Eerder op de dag was Corbion aan de beurt. Het biochemiebedrijf is duidelijk op de weg terug, zo wezen de cijfers uit. Corbion meldde dat de omzet en winst in de lift zaten en het concern zag reden om de outlook voor heel 2024 te verhogen. Beleggers beloonden dit met een koerswinst van ruim 2%. Of dat enthousiasme in de ogen van IEX-analist Martin Crum terecht is, kunt u lezen in deze analyse.

Corbion revancheert zich https://t.co/mme7pRrKfJ

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) October 29, 2024

Aandeel Philips herstelt licht

Het aantal stijgers was vandaag in de minderheid. Philips (+2,4%) herstelde licht van de koersdreun die beleggers gisteren uitdeelden na teleurstellende cijfers. Barclays verlaagde het koersdoel van €32,50 naar €30,50, maar dat ligt nog altijd boven de huidige koers. Bovendien bleef het Overwogen-advies (vergelijkbaar met Kopen) gehandhaafd. Jefferies verhóógde juist het koersdoel van €23,50 naar €25 en ook het advies ging met een trede omhoog, van verkopen naar houden.

Shell (-1%) belandde in de onderste regionen, waarschijnlijk omdat de olieprijzen onder druk stonden. De cijfers van concurrent BP pakten beter uit dan verwacht, maar BP moest dat bekopen met een koersverlies van 4%.

Het is China menens

Verder was er nog nieuws uit China. Persbureau Reuters meldde dat China overweegt om volgende week omgerekend circa $1,4 biljoen extra schuldpapier in de markt te zetten, om de kwakkelende economie nieuw leven in te blazen. Dit bedrag kan nog omhoog als Donald Trump president wordt.

Wall Street start verdeeld aan bomvolle cijferdag

Wall Street is een bomvolle cijferdag verdeeld begonnen. Techaandelen liggen er goed bij, smallcaps wat minder.

McDonald's presenteerde winst- en omzetcijfers die beter waren dan analisten hadden verwacht. Met name in de VS gingen de zaken een stuk beter. Maar dit raakt ondergesneeuwd door de uitbraak van de E.coli-bacterie in Quarter Pounder-burgers in de VS. Het aandeel koerst iets hoger.

De winst van Pfizer overtrof ook de marktverwachting. Coronamedicijn Paxlovid blijkt een kassucces en Pfizer heeft de winstprognose voor het hele boekjaar met 30 cent per aandeel verhoogd. Toch staat de koers onder druk. Pfizer voelt de hete adem in de nek van de activistische aandeelhouder Starboard, die aanstuurt op een andere koers om de resultaten te verbeteren.

De cijfers van PayPal vinden een koud onthaal: het aandeel staat 4% in de min. De winst van de betaaldienstverlener pakte afgelopen kwartaal hoger uit dan verwacht, maar de omzet en vooral de omzetprognose stelde teleur.

Met deze cijfers is het nog niet gedaan. Na sluiting van Wall Street volgen de resultaten van Alphabet (zie verderop), Visa, PayPal en Snap.

Vandaag werd ook bekend dat Boeing een aanzienlijk hoger bedrag ophaalt bij een emissie dan eerder werd verwacht: $21 miljard in plaats van $19 miljard. Het geld is meer dan welkom, want de vliegtuigbouwer kijkt aan tegen een schuld van $57 miljard en dreigt de 'junk'-status te krijgen op de obligatiemarkt. Dat zou geld lenen een stuk duurder maken. Hiermee zijn de problemen echter nog verre van voorbij. Zo ligt de productie nog altijd stil, vanwege een langdurige staking.

'De emissie biedt slechts een tijdelijk doekje voor het bloeden', schrijft IEX-analist Teun Verhagen dan ook. Volgens hem loopt Boeing voortdurend achter de feiten aan. 'Telkens wanneer het erop lijkt dat het ergste voor Boeing achter de rug is, duiken er nieuwe problemen op.'

Een emissie versterkt de kapitaalpositie van vliegtuigbouwer Boeing. De productie komt door een langdurige staking echter allesbehalve op gang. https://t.co/UTjydLEijE

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) October 29, 2024

Beursnieuws

• 17:00 EY: ex-topconsultant daagt topcommissaris
• 16:14 Vooruitblik Microsoft: focus op clouddiensten
• 15:53 Vooruitblik Vopak: winstdruk
• 15:31 Vooruitblik Meta: hogere resultaten verwacht
• 15:24 Reuters: China overweegt voor biljoenen aan extra schulden uit te geven
• 15:15 Conference Board: vertrouwen Amerikaanse consument omhoog
• 15:06 Minder vacatures in de VS
• 14:29 Bank of America zet WDP op de kooplijst
• 14:10 Huizenprijzen VS weer minder hard gestegen
• 12:50 Outlook PayPal stelt teleur
• 12:35 Omzetdruk voor McDonald's
• 12:16 Pfizer verhoogt outlook weer
• 12:10 Boeing gaat meer kapitaal ophalen dan gepland: $21 miljard
• 11:32 Barclays verlaagt koersdoel Philips
• 10:11 ABU: uren en omzet uitzendbranche nog altijd onder druk
• 10:06 Aandelenuitgifte verkleint belang Vopak in AVTL
• 09:42 Degroof Petercam verhoogt koersdoel Corbion
• 09:38 Solide kwartaal voor HSBC
• 09:32 Meevallend derde kwartaal voor Adidas
• 09:04 Meevallende winstdaling BP
• 08:48 Berenberg verhoogt koersdoel Signify
• 08:43 Covestro verlaagt outlook
• 08:36 Jefferies haalt Philips van de verkooplijst
• 08:32 WCM iets kleiner in ASMI
• 08:05 Duits consumentenvertrouwen minder negatief
• 07:51 Novartis verhoogt outlook 2024
• 07:40 Weinig spektakel in definitieve cijfers HelloFresh
• 07:36 Hogere omzet maar winst staat onder druk bij Lufthansa
• 07:14 Corbion verhoogt outlook 2024
• 28 okt Theon presenteert nieuwe orders
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

De brede markt

• Niet alleen in Amsterdam, maar ook elders in Europa kleurden de koersenborden vandaag rood.
• Wall Street is verdeeld aan de dag begonnen. De S&P500 (+0,3%) en vooral de Nasdaq (+0,7%) staan in de plus. Ook de SOX-index met chipaandelen (+1,7%) ligt er goed bij. Maar de Dow Jones-index fractioneel in de min en de Russell 2000-index met smallcaps geeft 0,6% prijs.
• De rente op Amerikaans staatspapier met een looptijd van tien jaar is met 1 basispuntje opgelopen naar 4,298%.
• De Nederlandse tienjaarsrente doet 2,60%.
• De goudprijs loopt aardig op: 1% erbij op $2.768 per troy ounce
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is licht gedaald naar 19,34 punten.
• De euro noteert 1,0802 ten opzichte van de dollar.
• De olieprijzen dalen nog verder. Een vat WTI kost $67,07 (-1,3%) en een vat Brent-olie $70,57 (-1,4%).
• De bitcoinkoers staat ruim 4% (!) hoger op $72.676. Hiervoor worden twee redenen aangegeven. Ten eerste is er een sterke vraag van beleggers naar bitcoin-ETF's, die begin dit jaar zijn gelanceerd. Ten tweede - en dat lijkt nu de hoofdreden - stijgen de winkansen van Donald Trump in de race om het Witte Huis. Trump belooft om van de VS de cryptohoofdstad van de wereld te maken.
  

Verder op het Damrak

Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:

• Bank of America heeft dinsdag WDP op de kooplijst gezet, maar dat kon een koersverlies van 0,7% van het vastgoedaandeel niet voorkomen.
• Signify is 0,7% hoger de dag uit gegaan nadat Berenberg het koersdoel met €2 had opgetrokken naar €35, bij handhaving van het koopadvies. Gisteren gleed de koers nog met 5% omlaag.
• Ebusco is nog altijd een speelbal van speculanten. Vandaag is het aandeel de stijger van de dag, maar gisteren kelderde de beurskoers nog met bijna 25% na een reverse stock split van 5:1.
• Acerinox, de Spaanse concurrent van Aperam, kwam met teleurstellende winstcijfers. Het concern verwacht bovendien een aanhoudend zwakke vraag naar roestvast staal in het vierde kwartaal. De koers kelderde hierop met 7,8% en Aperam (-1,6%) daalde mee. Morgen komen de cijfers van de Finse concurrent Outokumpu. Dit aandeel eindigde vandaag 1,4% lager.
• Vopak opent morgen de boeken en sloot aan de vooravond hiervan 2% hoger.
• Ook Wolters Kluwer cijfert morgen, maar in aanloop hier naartoe is het aandeel 0,4% lager gesloten.

Agenda: vanavond Alphabet en Visa...

De beursdag is nog niet voorbij. Als Wall Street is gesloten (ditmaal om 21 uur onze tijd, omdat in de VS de wintertijd nog niet is ingegaan) komen er nog enkele belangrijke cijferaars: Magnificent 7-aandeel Alphabet, Visa en Snap.

Alphabet zal naar verwachting een omzet bekend maken van $86,37 miljard, zo blijkt uit een inventarisatie van FactSet. Dat komt neer op een stijging van 12,6% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De winst per aandeel is naar verwachting met 18,7% op jaarbasis opgelopen naar $1,55.

Ook zullen beleggers letten op de uitgaven van het concern aan AI. Bij de halfjaarcijfers vormden die de aanleiding voor een forse koersdreun. "Het is niet duidelijk of die investeringen iets gaan opleveren, en zo ja wat het rendement precies zal zijn", schreef IEX-analist Hildo Laman hierover. Alphabet is duidelijk: "Het risico om te weinig in AI te investeren is aanzienlijk groter dan het risico teveel te investeren", zei ceo Sunder Pinchai afgelopen zomer onomwonden.

De cijfers raken waarschijnlijk wel ondergesneeuwd door een kwestie die als een donderwolk boven het bedrijf hangt: het vervolg van een mededingingszaak in de VS. Een federale rechter in de Verenigde Staten oordeelde in augustus dat Google zich schuldig heeft gemaakt aan misbruik van zijn monopoliepositie. Het Amerikaanse Ministerie van Justitie is nu aan het nadenken over een oplossing en heeft hiervoor de tijd tot 20 november. Een gedwongen opsplitsing, om die monopoliepositie te doorbreken, valt niet uit te sluiten.

... en morgen Vopak, Wolters Kluwer, VW, Eli Lilly, Meta Microsoft én Galapagos

Morgenochtend gaat het cijfereizoen op volle kracht verder. In Nederland zijn Vopak en Wolters Kluwers aan de beurt. Andere interessante bedrijven om te noemen zijn het eerder genoemde Outokumpu (concurrent van Aperam), Volkswagen (dat onlangs met de tweede winstwaarschuwing dit jaar kwam), BASF (dat onlangs aankondigde zijn agrochemiebedrijf af te splitsen en niet-kernactiviteiten af te stoten), Airbus en de Zwitserse zakenbank UBS.

Tussen de middag volgen onder andere Eli Lilly (dat net als Novo Nordisk obesitasmedicijnen maakt), Caterpillar en Kraft Heinz.

Na sluiting van de Amsterdamse beurs komt Marel door met cijfers. John Bean Technologies is bezig om alle aandelen te van de IJslandse slachtmachinefabrikant te verwerven en dat bod loopt door tot 11 november.

Als Wall Street is gesloten volgen Microsoft, Meta, Starbucks (met definitieve cijfers), Galapagos en DoorDash.

De koers van Galapagos staat ytd nog altijd 27% in de min, maar heeft de afgelopen weken de weg omhoog gevonden na wat opbeurend nieuws. Het biotechbedrijf kreeg in de VS groen licht om een klinisch onderzoek te starten naar een eigen methode om de nieuwe car-T-celtherapie te geven die lymfeklierkanker kan bestrijden. Ook werd een investeerder benoemd in het bestuur.

De cijfers van Starbucks zijn niet zo spannend meer. Vorige week trok de koffieketen de outlook voor boekjaar 2025 in. In het afgelopen boekjaar, dat eind september eindigde, was de omzet met 1% gedaald en de winst per aandeel met 8%. Het bedrijf hefet sinds ruim een maand ook een nieuwe CEO.

De analisten van IEX volgen diverse bedrijven die woensdag cijferen. Hier vindt u de meest recente analyses:

• Deze Europese roestvrijstaalfabrikant is het meest koopwaardig (Aperam vs Outokumpu)
• Afslankmedicijnen: welke farmaceut is de beste belegging? (Eli Lilly vs Novo Nordisk
• Microsoft: relatie met OpenAI wordt complexer
• Veranderingen in advies en koersdoel Wolters Kluwer
• Nieuwe outlookverhoging Vopak verrast markt nauwelijks
• Sputterend Volkswagen wel erg laag gewaardeerd
• BASF grijpt hard in en drukt op de resetknop
• Wat betekent motorprobleem Cathay Pacific voor Airbus?
• Galapagos meldt fraai succes rond nieuwe therapie: zit er weer muziek in het aandeel?

Bbp eurozone en VS en blijft Duitsland de zieke man van Europa?

De macro-economische agenda is ook vrij vol, met onder andere de economische groei van Duitsland, de eurozone en de VS over het derde kwartaal.

De Duitse economie was in het tweede kwartaal met 0,1% gekrompen op kwartaalbasis, terwijl in het eerste kwartaal nog sprake was van een groei van 0,2%. Op jaarbasis was sprake van stagnatie (zie grafiek hieronder):

Economen vrezen dat de Duitse economie in het derde kwartaal op zowel kwartaal- als jaarbasis is gekrompen. Op kwartaalbasis wordt een krimp van 0,1% verwacht en op jaarbasis een krimp van 0,3%.

Lees ook: Is somberheid over de Duitse economie terecht of liggen daar kansen?

Het bbp van de eurozone nam in Q2 toe met 0,2% op kwartaalbasis en 0,6% op jaarbasis. Dat houdt niet echt over:

Economen rekenen over Q3 op een groei van 0,2% op kwartaalbasis en 0,8% op jaarbasis.

De Amerikaanse economie doet het een stuk beter: deze groeide in Q2 met 3% op kwartaalbasis en dat zal volgens economen ook in Q3 het geval zijn.

Hierbij de agenda van vanavond en morgen:

VANAVOND

    21:00 Alphabet Q3-cijfers
    21:00 PayPal Q3-cijfers
    21:00 Visa Q4-cijfers
    21:00 Snap Q3-cijfers

WOENSDAG 30 OKTOBER

    06:30 Producentenprijzen september (NL)
    06:30 Producentenvertrouwen oktober (NL)
    07:00 Vopak Q3-cijfers
    07:00 Wolters Kluwer Q3-cijfers
    07:00 Airbus Q3-cijfers
    07:00 BASF Q3-cijfers
    07:00 Outokumpu Q3-cijfers
    07:00 Volkswagen Q3-cijfers
    07:00 Worldline Q3-cijfers
    07:00 UBS Q3-cijfers
    07:30 Economische groei Q3 vlpg (Fra)
    09:55 Werkloosheid oktober (Dld)
    10:55 Economische groei Q3 (Dld)
    11:00 Economische groei Q3 (eurozone)
    11:00 Consumentenvertrouwen oktober def. (eurozone)
    12:00 Caterpillar Q3-cijfers
    12:00 GSK Q3-cijfers
    12:00 DuPont Q3-cijfers
    12:00 Eli Lilly Q3-cijfers
    12:00 Kraft Heinz Q3-cijfers
    12:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
    13:00 Inflatie oktober vlpg (Dld)
    13:15 Banenrapport ADP oktober (VS)
    13:30 Economische groei Q3 vlpg (VS)
    15:00 Aanstaande woningverkopen september (VS)
    15:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
    18:00 Marel Q3-cijfers
    21:00 Meta - Cijfers derde kwartaal (VS)
    21:00 DoorDash Q3-cijfers
    21:00 Microsoft Q1-cijfers
    21:00 Starbucks definitieve Q4-cijfers
    22:00 Galapagos Q3-cijfers

U bent weer bijgepraat. Ik wens u een fijne avond toe!