Voorbeurs: Gekkenhuis

Nog zo'n dagje? Daar ziet het nu niet naar uit. De Amerikaanse futures talmen alweer, nadat de vlam gisteren in de pan sloeg in New York. De Europese hebben nog wat upside. "Nee, we verklappen de uitslag van de stresstest donderdag nog niet, maar we gaan wél het dividend fors verhogen en flink eigen aandelen in kopen!"

Wat een grappenmakers bij JPMorgan Chase :-) Ja, toen restte de Fed niet anders dan de hele uitslag van de bankenstresstest op straat te gooien. Een kiesoor die daar op let, want de markten vonden het prima. Oh ja, Citigroup, SunTrust Banks, Ally Financial en MetLife zijn de vier van de negentien hutten die faalden voor de test.

Met alle respect voor het cijferende AMG, TKH, Ctac, Telegraaf en beursparel HES Beheer is de agenda van vandaag effectief leeg. Of Fed-opperhoofd Ben Bernanke moet vanmiddag tijdens zijn speech verrassen. Gisteren deed hij dat ook: de Fed verklaarde bij zijn non-rentebesluit dat de Amerikaanse arbeidsmarkt écht verbetert.

Wat valt op na al het koersgeweld? EUR/USD, goud en de betere staatsobligaties moeten tot nu toe de rekening betalen van het feestje - en dan vooral die laatste categorie. De Bund future beweegt ook nu weer het hardst, houd de boel in de gaten. Hup, snel naar de markten nu:

• De futures starten weliswaar hoger, maar of de indices zeg na 9:30 uur nog plussen? I doubt
• Prima Azie, maar waarom gaat Shanghai nou weer kiezelhard onderuit? Ik zie het even zo snel niet
• EUR/USD nadert 1,30 nu er - herinnert u zich die nog? - green shoots in de VS zijn
• Goud en zilver hebben het er nog steeds moeilijk mee
• Oliebenchmarks WTI en Brent moeten ook even terug
• Zoals gezegd, de Bund future krijgt een tik voor z'n snufferd nu - zoals dat zo mooi heet - de risicobereidheid onder beleggers weer wat groter lijkt

Futures om 8:02 uur

• AEX (FTI): +0,48%
• Eurostoxx 50: +0,55%
• DAX: +0,33%
• Mini S&P 500: -0,14%
• Mini Nasdaq 100: -0,19%
• Bund future: -0,46%

Gekapitaliseerde markten

• Dow Jones: +1,68%
• S&P 500: +1,81%
• Nasdaq: +1,88%
• SOX: +2,30%
• Nikkei 225: +1,53%
• Hang Seng: +0,25%(tussenstand)
• MSCI World: +1,47%

BRIC-landen

• Bovespa: +3,03%
• RTS: +0,70% (avondhandel)
• BSE 30: +0,31% (tussenstand)
• Shanghai Composite: -2,63%

Valuta, commodities & indicatoren

• Euro-dollar: -0,29% (1,3043)
• Olie (WTI): -0,29% (106,40 dollar)
• Olie (Brent): -0,31% (125,83 dollar)
• Gold World Spot: -0,35% (1670,81 dollar)
• Silver World Spot: -0,97% (33,07 dollar)
• CRB Commodity Index: +0,66%
• VIX: -5,37% (14,80)

Obligaties

• 10 Year Note VS: 2,15%
• 30 Year Bond VS: 3,31%
• 10-jarige Duitse staat: 1,82%
• 10-jarige Franse staat: 2,88%
• 10-jarige Italiaanse staat: 4,87%
• 10-jarige Spaanse staat: 5,10%
• 10-jarige Nederlandse staat: 2,32%
• 10-jarige Belgische staat: 3,39%
• 10-jarige Portugese staat: 13,71%

Nieuws en agenda Nederland

• 07:00 AMG: "Voorziet verdere groei in 2012" (cijfers KW4 -AFN)
• 08:00 TKH: cijfers KW4
• 08:00 Ctac: cijfers KW4
• 08:30 Telegraaf: cijfers KW4
• 17:45 HES Beheer: cijfers KW4
• AMG heeft zijn bod uitgebracht van 31,75 euro per aandeel Graphit Kropfmühl dat de staalspecialist nog niet in handen heeft. (AFN)
• KPN is begonnen aan een intern onderzoek bij dochter Yes Telecom in Leiden. De telecomreus heeft ,,op basis van verschillende signalen'' een sterke fraudeverdenking. (AFN)
• Hoewel de buitenwacht staat te trappelen van ongeduld, lijken TNT Express en UPS de tijd te nemen voor hun onderhandelingen over een overname. ‘Het loopt lekker’, aldus een ingewijde bij TNT in Hoofddorp. (FD)

Nieuws buitenland

• Asian stocks advanced for a second day, while regional bond risk declined and the yen tumbled to an 11-month low after the Federal Reserve bolstered confidence in the U.S. financial system and raised its economic assessment. (Bloomberg)
• The Fed yesterday said 15 of 19 banks would be able to maintain capital levels above a regulatory minimum in an “extremely adverse” economic scenario, even while continuing to pay dividends and repurchasing stock. (Bloomberg)
• JPMorgan Chase surprised investors and the Federal Reserve when the firm announced two days early that it had received regulatory approval for a 20 percent dividend increase. (Bloomberg)
• Federal Reserve policy makers raised their assessment of the economy as the labor market gathers strength and refrained from new actions to lower borrowing costs. “The unemployment rate has declined notably in recent months but remains elevated,” the Federal Open Market Committee said in a statement at the conclusion of a meeting today in Washington. I (Bloomberg)
• China will speed up economic reforms and let its currency float more freely in a bid to make growth more sustainable and cushion the country against external pressures and property market risks, Premier Wen Jiabao said on Wednesday. (Reuters)
• Apple led U.S. corporations in amassing a record $1.24 trillion of cash last year as memories of the 2008 credit crisis linger, according to Moody’s Investors Service. Excluding Apple, with $97.6 billion of cash and no outstanding debt, the figure was relatively unchanged at $1.15 trillion (Bloomberg)
• More Asian governments are pressing businesses to hike wages as a way to prevent outbreaks of labor unrest, raising the specter of higher manufacturing costs for global companies—and the products they sell world-wide. (WSJ)
• Europe’s biggest telecoms companies are facing the threat of a European Commission probe focusing on whether meetings between their top executives led to possible collusion. (FT)
• Fitch heeft de kredietstatus van Griekenland dinsdag verhoogd tot 'B-'. De opwaardering komt na de recente schuldenruil met particuliere beleggers waardoor de Griekse schuldenlast met 100 miljard euro is verminderd. (AFN)

Grafiek van de Dag

De stresstest dus, hier het overzicht van de Fed in haar verslag (pagina 25). Tja, als JPMorgan met zo'n cijfertje als gaat dividenden en eigenaandelenkopen, want gaaat Bank of New York Mellon wel niet doen? :-)

Lukas Daalders Best of the Web

Lukas, wat heb je voor leuke linkjes en gave grafieken? "'Alles' over de stress tests uit de VS, partijdigheid, de kostprijsinflatie van pensioenen, een 100-jarige Britse obligatie, olieprijs en Europa, is geld eigenlijk wel schuld voor een centrale bank."

Belangrijkste buitenlandse KW4-cijferkandidaten

• 07:00 E.on

Macroagenda

• 06:30 Japan: industriële productie januari (consensus: +2,1%)
• 10:00 Italië: obligatieveiling
• 11:00 EU inflatie (CPI) februari (consensus: +2,7%)
• 13:30 VS: im- & exportprijzen februari (consensus: +0,3% & +0,6%)
• 14:00 VS: speech Fed-voorzitter Ben Bernanke
• 18:00 VS: obligatieveiling