Koffiekamer« Terug naar discussie overzicht

1. [verwijderd] 6 februari 2011 22:35

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Beste lezers,
   Sinds de laatste week van het afgelopen jaar zet de AEX iedere week weer een nieuwe hoogste koers neer. U kunt moeilijk bestrijden dat deze waarneming veel TA kennis vergt. Evenmin zie ik niet hoe u kunt beweren dat dit een slecht signaal is voor longbeleggingen. Immers, alle AEX long posities zijn sindsdien gewoon in waarde gestegen. De "waarde" van uw beleggingen kan fluctueren, maar deze waarde is het enige wat in mijn optiek mee zou mogen tellen.
   
   Dat er ondertussen veel "onrust" is ontstaan in Noord-Afrika, de olie- en overige grondstofprijzen de pan uit rijzen, de Dollar onder druk staat, in Nederlandse cafés weer gerookt wordt en weet ik wat nog meer, heeft in ieder geval nog geen negatieve invloed op de stijgende korte termijn trend van de AEX. Want als het nou allemaal zo slecht gaat, dan zouden we dat toch wel in de AEX koers terug moeten zien? Oh, u denkt dat dat nog wel zal komen? Dat wil ik best geloven, maar ga toch pas tot actie over als ik dat ook in de koersen terug zie.
   
   We moeten niet vergeten dat de uiteindelijke indexwaarde van de AEX, een resultante is van een ratjetoe van emoties, fundamentele gegevens, macro economische ontwikkelingen, politiek klimaat, en nog een dozijn andere factoren. Maar natuurlijk zal de onrust in Afrika geen positief effect op de AEX hebben, maar dit effect is zeker niet alles bepalend! We mogen de overige factoren niet uit het oog verliezen. Maar dat we dat toch wel doen is onvermijdelijk; we kennen en/of begrijpen ze simpelweg niet allemaal.
   
   Dat is overigens helemaal niet erg, want beleggen is een spel van het beslissen, zonder alle informatie beschikbaar te hebben. Dat geldt ook net zo goed voor TA-ers. Ook wij hebben niet alle informatie tot onze beschikking. Zeker niet! Echter, het noemenswaardige verschil is dat wij niet een of meerdere koersbepalende factoren analyseren, maar onze aandacht richten op de analyse van de resultante van al mogelijke factoren: de koers zelf! De enige factor die uw beleggingsresultaten kan bepalen.
   
   Deze resultante stijgt voorlopig en houdt zich netjes aan de weken oude stijgende korte termijn trend. Onder de huidige AEX koers ligt een duidelijke steunzone tussen 355 en 360 punten. Een daling is nooit uitgesloten, maar zolang de AEX niet onder deze zone sluit, houdt de AEX zich aan zijn stijgende belofte. Daaronder moeten korte termijn longposities in de koelkast; wie de schuld hiervan moet krijgen, is nakaarten en heeft geen invloed op de waarde van mijn portefeuille.
   
   Lange termijnanalyse (2-10 jaar):
   
   Geen veranderingen tov vorige AEX analyse. Samenvatting:
   - Lange termijntrend dalend.
   - Belangrijk niveau: 360 punten; daarboven neemt de kans op een zijwaartse/stijgende trend toe; nieuwe short posities worden in ieder geval minder interessant.
   - Cruciaal niveau: 290 punten; daaronder wordt een nieuwe top neergezet en de trend versterkt.
   
   Middellange termijnanalyse (0,5-2 jaar):
   
   De AEX sluit de week goed af. Niet alleen weet de AEX de afgelopen week een nieuwe hoogste koers neer te zetten, ook is de weekslot relatief hoog tov de range van de weekcandle: een bullish signaal. Zie hieronder de bijgewerkte AEX weekgrafiek.
   
   www.aexbelegger.nl/innovaeditor/asset...
   
   Hoewel de AEX, de week nog niet boven de 367 punten heeft weten te sluiten (zie analyse vorige week), wordt de kans op een uitbraak uit de zijwaartse trendkanaal (zie weekgrafiek hierboven) aanzienlijk groter. Temeer omdat een aantal belangrijke AEX aandelen ook aan een stijgende trend lijken te willen beginnen.
   
   Kleine middellange termijn longposities zou ik dan ook niet verkeerd vinden, mits de stoploss iets onder de 360 punten gezet wordt. Vooral ook omdat de kans op een forse stijging zonder correcties en nieuwe bodems, redelijk aanwezig is. Dit komt, zoals eerder gezegd, door het ontbreken van duidelijke weerstanden aan de bovenkant van de huidige koers.
   
   De zijwaartse middellange termijn trend kan pas definitief naar stijgende worden omgezet, als er een nieuwe hogere bodem neergezet wordt, óf als de AEX flink door blijft stijgen. Ik zie short posities nu in ieder geval niet zitten.
   
   Korte termijnanalyse (1-6 maanden):
   
   Up = Up! Daar is weinig meer over te zeggen. De korte termijn trend was en is nog steeds stijgend en de dagkoersen bevestigen dat door a) niet onder steunniveaus te sluiten en b) steeds hogere hoogste koersen neer te zetten. Afgelopen week was dat niet anders. Zie de bijgewerkte AEX daggrafiek hieronder:
   
   www.aexbelegger.nl/innovaeditor/asset...
   
   De weerstand op 358 punten is nu duidelijk doorbroken. Dit betekent dat er grotere korte termijn longposities mogen worden ingenomen. Wanneer ik de grootte van nieuwe posities tov het totale vermogen verhoog, dan ben ik ervan bewust, dat ik daarmee mijn portefeuillerisico ook duidelijk vergroot. Om dat risico beheersbaar te houden, stel ik vaak 2 afzonderlijke stop loss niveaus in. In dit geval zou ik bijvoorbeeld de helft van deze longposities net onder een slot van 360 punten sluiten en de andere helft net onder een slot van 355 punten (bovenkant en onderkant steunzone: zie daggrafiek hierboven). Maar hiervoor moet de positie wel groot genoeg zijn om de slippage en transactie kosten relatief laag te kunnen houden.
   
   Bron: www.aexbelegger.nl
   Blog: www.aexbelegger.nl/blog/blog.php
   twitter: www.twitter.com/aexbelegger

   Bijlage:
2. voda 10 februari 2011 17:01

   auteur info

   •    voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 13 mrt 2025

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 93775

     Gegeven: 22947

   •    Aantal posts: 384.864

   Beleggen met triple screen trading
   DONDERDAG 10 FEBRUARI 2011, 14:36 uur | 362 keer gelezen
   Door de redactie
   
   AMSTERDAM (Belegger.nl) – Vorige week organiseerde RBS nog een seminar met Jim Rogers, deze week was het de beurt aan technisch analist Royce Tostrams. In het hoofdkantoor van RBS, op de Zuidas in Amsterdam, vertelde Tostrams aan ongeveer 150 beleggers enthousiast over het ‘triple screen trading’ systeem.
   
   Veel optiehandelaren willen snel weten of een aandeel gaat stijgen of dalen. Om dit te bepalen wordt er gekeken naar grafieken. Het analyseren van deze grafieken wordt in het beleggersjargon ook wel ‘technische analyse’genoemd. Tostrams vertelt: ‘Ik heb deze methode oorspronkelijk ontwikkeld voor optiehandelaren omdat ik zag dat veel handelaren alleen maar naar hele kortetermijngrafieken keken. De optiehandelaren maakten geen gebruik van langetermijngrafieken. Hierdoor wordt onnodig verlies geleden.’
   
   De zin van technische analyse
   Tostrams ontwikkelde een methode waarmee het heel snel mogelijk is om te zien of een aandeel meer kans heeft om te stijgen of om te dalen. Door te kijken naar drie verschillende tijdframes, verschillende periodes waarop de grafiek wordt weergegeven, kan de belegger snel zien of het betreffende aandeel koopwaardig is of niet. ‘De belegger hoeft alleen maar te kijken naar drie grafieken, er is dus geen ingewikkelde software nodig en iedereen kan het.’ Zo verzekert Tostrams het publiek. .
   
   Tostrams legt uit dat er veel wetenschappelijk onderzoek is gedaan naar technische analyse: ‘Uit wetenschappelijk onderzoek is keer op keer gebleken dat er een twaalftal aan patronen terugkeert in grafieken. Ook is duidelijk geworden dat aandelen in cyclussen bewegen.’
   
   Bij het triple screen trading systeem kijkt de belegger eerst naar de langetermijngrafiek, vervolgens kijkt hij of de kortetermijngrafiek overeenkomt met het langetermijnplaatje en uiteindelijk zoekt hij via de ultrakortetermijngrafiek een instapmoment uit. ‘Beleggers horen eerst te kijken naar de langetermijngrafieken en werken daarna terug naar de kortetermijngrafieken. Veel beleggers doen het echter precies andersom, hierdoor raak je sneller in paniek en ben je het overzicht kwijt,’aldus Tostrams.
   
   Morgen miljonair?
   Beleggers die naar Amsterdam zijn afgereisd om te leren hoe ze snel rijk kunnen worden zijn bij Tostrams aan het verkeerde adres: ‘De koerspatronen komen niet altijd uit, dan was u nu namelijk onmiddellijk miljonair. Zo werkt het niet. Daarnaast is het bestuderen van de aandelenmarkten en het vasthouden aan beleggingsregels van groot belang.’
   
   Tostrams vertelt ook dat het kopen van een aandeel of turbo wel met een doordacht plan moet gebeuren: ‘Het is belangrijk om nooit een aandeel of turbo te kopen zonder een duidelijk koersdoel en een stoploss. ‘Ik heb vandaag goed geslapen dus ik koop een turbo’ is dus geen goede strategie.’
   
   In de pauze hebben de beleggers de mogelijkheid om ervaringen met elkaar uit te wisselen. Mark Boor uit Almere glundert wanneer hij trots vertelt over de gerealiseerde winst van gisteren: ‘Ik heb meer dan 100 procent verdiend op mijn gekochte turbo’s op de AEX. Niet gek dit rendement binnen één week.’ Het triple screen trading systeem heeft hij niet gebruikt. ‘De markt moest gewoon een stapje terug doen, dat voel je aankomen. Daar heb je geen grafieken voor nodig.’ De Almeerder keek wel uit naar het seminar, vooral om te leren hoe je de technische analyse goed kunt gebruiken.
   
   Tostrams sluit af met een tip: ‘Discipline is in dit vak erg belangrijk. Het aangaan van een trade zonder duidelijk plan, koersdoel en stoploss is soms erg verleidelijk. Maar op de lange termijn zul je dan zien dat de trades die je hiermee initieert vaker foutlopen dan trades die je wel met een goed plan uitvoert.’