Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Trader Stef schreef op 12 februari 2024 14:57:

[...]

Post AG is idd goed vergelijkbaar en heeft momenteel een K/W van 16.
PNL is dus tov hiervan zwaar ondergewaardeerd.
Ik snap al die commentaren hier ook niet dat PNL voor een appel en ei verkocht kan/gaat worden als men al denkt dat hiervan sprake kan zijn. Als, is het tussen de 3 en 4 euro. Dan is het nog een koopje!

quote:

win some... schreef op 12 februari 2024 17:18:

[...]

Hoeveel vastgoed staat er bij Post AG op de balans en hoeveel bij Postnl?

quote:

win some... schreef op 12 februari 2024 17:18:

[...]

Hoeveel vastgoed staat er bij Post AG op de balans en hoeveel bij Postnl?

quote:

Trader Stef schreef op 12 februari 2024 18:32:

[...]
Haha, die WS toch. Vroeger ook altijd al het slimste jongetje willen zijn?
Activa behelst meer als vastgoed. Even wat tijd in de uitgebreide balans steken. Tis wel in het Engels WS. AR 2022. Succes!
Weet t niet meer. Riep jij dat over 20 cent intrinsieke waarde per aandeel?

quote:

win some... schreef op 12 februari 2024 20:46:

[...]

Mijn opmerking was meer een retorische vraag, bedoeld om aan te geven dat je niet zomaar op basis van een k/w-verhouding twee bedrijven met elkaar kunt vergelijken. Dat er altijd verschillen zijn waardoor er een andere ratio van toepassing kan zijn.

En over K/W-verhouding gesproken: in 2022 had Postnl een WPA van 2,8 cent. Op basis van de huidige koers is dat een K/W van 46.

quote:

win some... schreef op 12 februari 2024 20:46:

[...]

Mijn opmerking was meer een retorische vraag, bedoeld om aan te geven dat je niet zomaar op basis van een k/w-verhouding twee bedrijven met elkaar kunt vergelijken. Dat er altijd verschillen zijn waardoor er een andere ratio van toepassing kan zijn.

En over K/W-verhouding gesproken: in 2022 had Postnl een WPA van 2,8 cent. Op basis van de huidige koers is dat een K/W van 46.

quote:

hvasd2 schreef op 13 februari 2024 02:56:

Bijna 36 % ondergewaardeerd volgens Simply wall

quote:

Trader Stef schreef op 13 februari 2024 07:21:

[...]
Yep!
Bij EBIT van 120 - 140 mln en redelijke CF zijn we boven de € 2. Anderhalf procent margeverbetering tov 2023 brengt PNL in 2024 de EBIT van 135 mln.
PNL zelf rept over 2% margeverbetering in 2024 (bron: jaarverslag 2022).
Maar ja, verwachting en PNL? We gaan het zien.

quote:

hvasd2 schreef op 13 februari 2024 07:44:

[...]
Er moet meer van Postnl te maken zijn dan een magere 1,30 koers?

quote:

Jeliazkov schreef op 13 februari 2024 08:07:

Betekening op een bierviltje: alleen al een halvering van het gerapporteerde ziekteverzuim over 2023 levert enkele tientallen miljoenen euro’s op jaarbasis op.

quote:

Trader Stef schreef op 12 februari 2024 22:35:

[...]

Ik noemde KW van Post AG maar niet in vergelijk met PNL. Waarde van bedrijf wordt grotendeels bepaald door EBIT.
Zoals John al zei is de KW is zeer onbetrouwbaar als waardebepaling bedrijf.

Omzet Post AG (2022) € 2,55 miljard en EBIT € 188 mln. Beurswaarde € 2 miljard.
Omzet PostNL (2022) € 3,14 miljard en EBIT € 84 mln. Beurswaarde € 0,64 miljard.

Bloomberg en huize Stef verwachten voor 2024 voor PNL omzet van € 3,26 miljard met EBIT van € 135 mln.
Trek je eigen conclusie!

quote:

Jeliazkov schreef op 12 februari 2024 16:03:

Xof! Ben je dan eindelijk. Jouw geduld is groter dan die van mij kennelijk.
Ik zeg: geen moment te vroeg!

quote:

xof schreef op 13 februari 2024 08:17:

[...]

Aardig van je dat je de vergelijking nog eens aanscherpt. Mee eens, ook KW is natuurlijk een moment opname en niet de enige bepalende factor

Ik kijk meer naar het hele potentieel. Een ebit van 5 a 8% moet haalbaar zijn onder een gefocust mngt voor een logistieke speler van dit formaat.

HV heeft echt veel waarde verbrand. Ik herinner me zomaar een paar giga blunders zoals haar internationale avontuur in Duitsland en Italie, het niet claimen nav ACM dwaling, politiek gedreven overname van het afglijdende Sandd, mislukken van veel innovatie projecten en investeringen en natuurlijk het afwijzen van het BPost bod op 5,75.....

Ik denk dat haar tijd erop zit, er is rumoer in het mngt en binnen het bedrijf. Ze verliest de verbinding met de operatie. Ze is teveel extern georiënteerd oa RVC ING en ik bespeur ijdelheid. Nooitgedacht zal onder druk van Kretinsky haar een face-saving exit moeten aanbieden.

Dit kan een enorme wending geven. Vorig jaar was de rit tot boven de 2 ook gedreven door het ING koersdoel Zwetsenburg.

quote:

Trader Stef schreef op 12 februari 2024 22:35:

[...]

Ik noemde KW van Post AG maar niet in vergelijk met PNL. Waarde van bedrijf wordt grotendeels bepaald door EBIT.
Zoals John al zei is de KW is zeer onbetrouwbaar als waardebepaling bedrijf.

Omzet Post AG (2022) € 2,55 miljard en EBIT € 188 mln. Beurswaarde € 2 miljard.
Omzet PostNL (2022) € 3,14 miljard en EBIT € 84 mln. Beurswaarde € 0,64 miljard.

Bloomberg en huize Stef verwachten voor 2024 voor PNL omzet van € 3,26 miljard met EBIT van € 135 mln.
Trek je eigen conclusie!

quote:

Trader Stef schreef op 13 februari 2024 08:23:

[...]
Bingo!
Deze punten, en meer, zijn door bezorgde aandeelhouders meermaals onder de aandacht van RvC gebracht.