Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

*Justin* schreef op 22 juni 2017 08:46:

[...]

Met leasemaatschappijen wordt een andere markt aangeboord. Enerzijds zullen het eenvoudigere producten zijn, de gebruikers zijn immers geen logistieke bedrijven. Prijs per gebruiker zal dus lager zijn. Maar wel honderdduizenden gebruikers in een keer, terwijl huidige groep 700.000 gebruikers is bij duizenden mkb en middelgrote bedrijven.

In dat stuk waar ik uit quootte [het was probeleggen daar zijn vooral particulieren lid van] werd gesproken over een verwachte gemiddelde prijs per gebruiker over de hele base genomen van -6% per jaar. Niet door prijsdaling van het reguliere product maar toevoeging van product met hoger volume en waarschijnlijk minder features.

Trek je dit door dan denk ik dat de gebruikersgroep met 30-50% per jaar kan groeien tegen gemiddelde prijs die 6% daalt. Over een periode van 3 jaar uitkomen op 1,5 miljoen gebruikers (er is ook nog autonome groei) en 18% (3x6) lagere fee per user lijkt me realistisch.

Voor het rekengemak. Als nu 100 mensen 20 euro betalen (=2000), betalen dan 200 mensen 16 euro (3.200). Dat is een omzetgroei van 60% in drie jaar en ligt in lijn met de door tomtom afgegeven CAGR (jaarlijkse groei op groei) van 15% tot en met 2020 voor de zakelijke divisies.

Het lijkt me wel een stuk minder arbeidsintensief voor tomtom om een paar grote leasemaatschappijen te bedienen dan vele kleine logistieke bedrijven, dus qua marge zal het wel goed zitten. Leaseplan heeft overigens internationaal 1,3 miljoen gebruikers en er zullen internationaal wel meer grote leasemaatschappijen zijn.

quote:

desmi schreef op 22 juni 2017 08:26:

[...]

Als ik Justin was zou ik hier niet meer posten, kijk wat voor bak ellende je over je heen krijgt. Er zijn wel meer forum leden positief. Het enige verschil is dat justin z'n huiswerk doet en weet waar hij het over heeft. Ik lees z'n posts altijd heel graag.

quote:

groeibriljant schreef op 22 juni 2017 08:59:

[...]
En wat betekent een dergelijke uitbreiding naar 1 miljoen abonnees voor de assetwaarde van TomTom-Telematics?

Of binnen 3 jaar naar de 1,5 miljoen die Justin uit het interview haalt?

Verizon nam in augustus 2016 peer Fleetmatics (737.000 abonnees) over voor $2,4 miljard.

Een simpele rekensom zou zijn dat de assetwaarde van de divisie Telematics binnen 3 jaar naar zo'n 5 miljard dollar gaat. Wellicht met 18% lagere ARPU kom je dan op rond de 4 miljard euro.

quote:

xynix schreef op 22 juni 2017 09:20:

[...]
En wel heel apart: Taco, die weet wat er speelt, vindt het dan kennelijk belangrijk om de "price-tag" van TTT op slechts 1 miljard te zetten. Welk duister doel wordt daarmee gediend?

quote:

Natte krant schreef op 22 juni 2017 09:26:

Prietprater en hopeloos onkundige boekhouder is wat te veel doorgeschoten in het naar beneden praten van de waar de van de onderneming.

quote:

Hik schreef op 22 juni 2017 09:12:

[...]

AB Desmi.
Wat mensen hier kennelijk vergeten is dat je zelf ook nog kunt nadenken. De meerderheid loopt het liefst aan de hand van een grote 'ziener' en doet het liefst zelf een blinddoek om. Ze kiezen zelf die 'ziener' uit en Justin heeft die rol er zomaar bijgekregen.
Wat ik heel goed vond van de posten van Justin was het feit dat hij toch altijd verleden, heden en toekomst trachtte te verbinden. Die helicopterview heb ik zelf niet en als Justin hier gewoon maandelijks een soort van 'hoe ik er over denk' post zou plaatsen (met name na grote beurzen even een wrap-up o.i.d.) dan zou ik dat zeer op prijs stellen.
Verder respecteer ik ieders keuze om al dan niet meningen te hebben en berichten te plaatsen, hoewel ik soms ook wel eens een beetje ziek word van het gedram, herhaling van zetten die tot niets leiden en soms ook mijn eigen inbreng... :-|

(Ik vind jouw berichten trouwens ook de moeite waard :-) )

quote:

harrysnel schreef op 22 juni 2017 10:36:

[...]

Prima idee HIK zo'n maandelijkse "hoe ik erover denk". Alleen, vind jij het heel raar als ik zeg dat ik zo'n update het liefst krijg van TomTom Investor Relations zelf in plaats van via een "ziener" of van een manisch-depressieve analist die zijn koersdoel voor TomTom vaker herhaalt dan Comedy Central de afleveringen van South Park? Klinkt misschien gek maar dat zou dan kunnen in de vorm van persberichten als dat te realiseren is. Bv (zelf verzonnen dit is geen persbericht van TomTom voor de duidelijkheid):

"Amsterdam, 22 februari 2016.

TomTom is als service provider toegevoegd aan het Harman Service Delivery platform waarbij autobouwers....."

Link: http:/persberichtendiehaddenmoetenverschijnenenvolgensharryendenederlandsewet.komtniet

Voor mij is het wel duidelijk. TomTom weigert te communiceren via persberichten of het beantwoorden van mails. De reden(en) daarvoor kunnen verschillend zijn en ik denk bv aan: Apple heeft een geheimhoudingsplicht opgelegd die verder gaat dan alleen de relatie Apple -TomTom, vanuit tactisch oogpunt is het achterhouden van deals verstandig, de Founders willen TomTom goedkoop van de beurs halen, de Maps zijn al verkocht maar dit mag pas later bekend worden, de Duitse autobouwers die Here kochten hebben TomTom business beloofd maar willen eerst belang in Here afbouwen, Bosch werkt aan een masterplan en TomTom zwijgt omdat het daar rol in speelt......ik noem maar wat.

En dan komen we nu bij het forum. En bij de vraag: hoe kan TomTom omgaan met al die zeikstralen van particuliere pensionado's die de hele dag de tijd hebben om de dames van IR lastig te vallen en die bij de AFM de plekken 2-9 onder de speed-dial toetsen veroverd hebben?

Ik kan wel wat verzinnen en van "algemeen" tot aan "harrysnel-specifiek" loopt dat van:

- Kweek begrip voor de positie van TomTom op een forum en leg focus op de behaalde prestaties. Transitie.
- Zet alle gebeurtenissen in een breed kader waardoor focus op het totale plaatje komt. Helikopter view.
- Benadruk de strategische voordelen van het niet publiceren van informatie zoals over bv het Harman platform.
- Houd het forum tevreden met voor particulier onbekende nuttige info en creeer daarmee meerwaarde.
- Zorg dat de info waar TT geen persbericht over wil/mag uitbrengen via forum alsnog bekend raakt.
- Benadruk dat "iedereen de beschikking kan hebben over deze info" als je maar goed zoekt.
- Reageer geduldig op iedere forumdeelnemer (ook de mafketels) met een inhoudelijk antwoord.
- Zoek aansluiting bij forumdeelnemers die vanuit zichzelf het strategische TomTom lange termijn verhaal uitdragen.
- Probeer via deze "gelijkgestemden" de visie op het forum naar voren te brengen.
- Laat Harrysnel een maanddraadje openen.
- Vraag aan Harry of ie via Twitter contact opneemt om info uit te wisselen over TT Telematics.
- Laat het hoofd Comunicatie van TT mij uitnodigen voor zijn LinkedIn netwerk terwijl mijn profiel minder connecties heeft en info bevat dan die van een gemiddelde zwerver die ervoor kiest om thuis te blijven voor de kinderen....

Kortom: als je het IR werk tbv particulier niet via de officiële kanalen kan/wil/mag uitvoeren dan is het forum een middel om dat enigzins op te vangen.

Zo denk ik erover.

quote:

W schreef op 22 juni 2017 11:15:

het enige wat telt is waarde ( koers vh aandeel )

en dan is het pijnlijk te moeten constateren dat een kansloos HERE nieuw geld binnen haalt op een premie

dat een MBLY voor 14 miljard van eigenaar wisselt, wie wil of gelooft er nou in MBLY ?

dat een Fleetmatics voor 2,4 miljard $ van eigenaar wisselt, daar waar Telematics op het punt staat te dubbelen qua klanten

dat Garmin gewoon dividend geeft en winst maakt

en dit geweldige, superieure TT ?
die staan voor 2 miljard aan de Beurs en dat nogmaals in een ontploffende sector voor waarderingen en Beurzen tegen ATH aan en kan geen rally vasthouden , de hele up-move van 6 naar 12 en nu weer van 6 naar 9 is te danken aan nieuws uit de sector over derden.

de bijl erdoor daar in Adam in die bestuurskamer, dat is de oplossing, want dit kan niet - de beurswaarde van TT aan 2 miljard is niet houdbaar, moet omhoog en snel, want dit blijft niet duren noch TT's onderwaardering, maar ook niet de krankzinnige premies die men bereid is te betalen in de sector.

TT kan wel eens op een ongelofelijke manier de boot ( premie) missen als ze niet overgaan tot opwaardering, tegen de tijd dat TT het ooit allemaal kan laten zien en waarmaken is de hype over en de sector op zijn retour, over haar hoogtepunt heen
er is wellicht nog een raam van 3 jaar

quote:

Natte krant schreef op 22 juni 2017 11:28:

[...]
@W heb je wel eens aan het management van TT direct of indirect via IR laten weten hoe je over de gang van zaken denkt bij TT?

quote:

flatliner schreef op 22 juni 2017 11:16:

Ik heb alleen gelezen dat Leaseplan in het kader van een evenement de samenwerking met TT opzoekt, op basis waarvan wordt er verondersteld dat er een contract is?

quote:

flatliner schreef op 22 juni 2017 11:16:

Ik heb alleen gelezen dat Leaseplan in het kader van een evenement de samenwerking met TT opzoekt, op basis waarvan wordt er verondersteld dat er een contract is?

quote:

W schreef op 22 juni 2017 11:15:

het enige wat telt is waarde ( koers vh aandeel )

en dan is het pijnlijk te moeten constateren dat een kansloos HERE nieuw geld binnen haalt op een premie

dat een MBLY voor 14 miljard van eigenaar wisselt, wie wil of gelooft er nou in MBLY ?

dat een Fleetmatics voor 2,4 miljard $ van eigenaar wisselt, daar waar Telematics op het punt staat te dubbelen qua klanten

dat Garmin gewoon dividend geeft en winst maakt

en dit geweldige, superieure TT ?
die staan voor 2 miljard aan de Beurs en dat nogmaals in een ontploffende sector voor waarderingen en Beurzen tegen ATH aan en kan geen rally vasthouden , de hele up-move van 6 naar 12 en nu weer van 6 naar 9 is te danken aan nieuws uit de sector over derden.

de bijl erdoor daar in Adam in die bestuurskamer, dat is de oplossing, want dit kan niet - de beurswaarde van TT aan 2 miljard is niet houdbaar, moet omhoog en snel, want dit blijft niet duren noch TT's onderwaardering, maar ook niet de krankzinnige premies die men bereid is te betalen in de sector.

TT kan wel eens op een ongelofelijke manier de boot ( premie) missen als ze niet overgaan tot opwaardering, tegen de tijd dat TT het ooit allemaal kan laten zien en waarmaken is de hype over en de sector op zijn retour, over haar hoogtepunt heen
er is wellicht nog een raam van 3 jaar