Aandeel Pharming Group AEX:PHARM.NL, NL0010391025

quote:

spanje schreef op 26 november 2017 10:24:

Weet iemand of de analisten van ING en ABN-Amro alle fondsen uit de AEX, AMX en AScX volgen. Want het wordt toch wel eens tijd dat er een analise-rapport komt over Pharming van hen.

Qua omzet al maanden op AEX niveau!

En waar blijven HC Wainright, Roth en First Berlin met hun updates.
De verwachte omzetten voor 2017 en 2018 in hun laatste rapporten slaan natuurlijk nergens meer op.
Of zijn ze eerst hun eigen klanten extra-aankopen aan het adviseren alvorens met een update te komen.

quote:

groenkijker schreef op 5 december 2017 23:46:

Wat ik miste in het PB van vandaag was een verzichtelijk staatje met aantallen aandelen zoals in PB van 22-10-2017. Dus zelf even zitten excellen. Zie bijlage.
Wat nu bijkomend voordeel is lijkt me is de non-cash reservering uit Q3 voor die 10mio stuks convertibels tussen 0,285 en slotkeurs Q3 van 0,704. Komt dit dan weer terug in de winst en verliesrekening?
Ik ga dan uit voor Q4: stel koers einde Q4: 1,30
Reservering: koersstijging Q4 x 30 mio conv.
Opbrengst: reservering omgezette 10 mio conv. obl. van 0,704 naar 0,285
Opbrengst verkoop warrants 1,6 mio stuks a 0,285
Totaal resterend: -12,9 mio.
Bij een omzet van circa 50 mio in Q4 dan WPA +0,016/aandeel (660 mio stuks). x 4 kwartalen x kw=20
= koersdoel circa 1,26.
Huidige koers lijkt me derhalve redelijk stabiel tot de cijfers.
Maar, zwarte cijfers gaan er komen dit kwartaal.
[/quote]
[quote alias=groenkijker id=10468317 date=201712052346]
En de bijlage met de rekensommetjes koersdoelen.

quote:

spanje schreef op 7 december 2017 12:51:

Vandaag eindelijk een update van First Berlin.

Van 1,50 naar 1,70.

Ook wat teleurstellend. Zij verwachten dat de omzetgroei wel heel erg zal gaan afnemen volgend jaar.

Voor Q4 2017 verwachten ze 30,7miljoen omzet. ¨Simon says significant¨, dus (schaal van mock tussen de 12 en 20%) hebben ze 18,6% groei tov Q3 genomen.

En voor Q1 tot Q4 in 2018 verwachten ze respectievelijk:
31.6m, 32.6m, 33.6m, 34.6m omzet.

Omzetgroei gaat terug naar ongeveer 3% kwartaal op kwartaal.
Omzetgroei tov 4*Q4 ongeveer 10%

Je kunt voorzichtig zijn prima, maar je kunt ook te voorzichtig zijn.

quote:

spanje schreef op 7 december 2017 12:51:

Vandaag eindelijk een update van First Berlin.

Van 1,50 naar 1,70.

Ook wat teleurstellend. Zij verwachten dat de omzetgroei wel heel erg zal gaan afnemen volgend jaar.

Voor Q4 2017 verwachten ze 30,7miljoen omzet. ¨Simon says significant¨, dus (schaal van mock tussen de 12 en 20%) hebben ze 18,6% groei tov Q3 genomen.

En voor Q1 tot Q4 in 2018 verwachten ze respectievelijk:
31.6m, 32.6m, 33.6m, 34.6m omzet.

Omzetgroei gaat terug naar ongeveer 3% kwartaal op kwartaal.
Omzetgroei tov 4*Q4 ongeveer 10%

Je kunt voorzichtig zijn prima, maar je kunt ook te voorzichtig zijn.

quote:

helleborus51 schreef op 9 december 2017 15:30:

Daarmee is niets gezegd over Pharming of de lachers', maar alles over de wat bijzondere situatie en prestatie van de organisatie, waarin Valeant en Shire tegen wil en dank een stevige bijrol speelden. De verbazing en de angst zijn nog lang niet uit het aandeel verdwenen. Dat is niet bijzonder, want weinigen kunnen voorspellen waar dit toe leidt. Je ziet het in de koersbeweging en de daghandel van de laatste week.
Fijn wit weekend

quote:

helleborus51 schreef op 9 december 2017 15:30:

Marcello, je doet een boeiende uitspraak tav. First Berlin.
De angst om de geloofwaardigheid te verliezen (in weerwil van de cijfers). Iedereen zit kennelijk in de maag met de hoge omzet in de maand september (ca 10m>)
Uit de woorden van dhr. S. de Vries (Arnhem) heb ik verder begrepen. Dat we van Q3 nog niet veel hoefden te verwachten (hij had toen -26-9-17 al een aardig zicht op de cijfers van Q3 naar ik aanneem). Q4 zou een ander beeld kunnen laten zien omdat ook Pharming een productieperiode nodig heeft van ca 6 wkn voor Ruconest. (PS ik nodig andere aanwezigen op de meeting uit om mij te corrigeren indien ik iets verkeerd weergeef.) Hieruit en verdere uitlatingen van de Vries concludeer ik dat de verkopen nog significant verder op kunnen lopen en zeker in Q1 van 18.
Echter het is inderdaad voor velen moeilijk vatbaar - en het is ook zeer bijzonder - dat een aandeel 6 keer of vaker over de kop slaat. Wanneer je op 1-1-17 stelt dat men dit jaar 500% rendement haalt op een aandeel dan lacht 95% je uit. Daarmee is niets gezegd over Pharming of de lachers', maar alles over de wat bijzondere situatie en prestatie van de organisatie, waarin Valeant en Shire tegen wil en dank een stevige bijrol speelden. De verbazing en de angst zijn nog lang niet uit het aandeel verdwenen. Dat is niet bijzonder, want weinigen kunnen voorspellen waar dit toe leidt. Je ziet het in de koersbeweging en de daghandel van de laatste week.
Fijn wit weekend

quote:

Peter Markus schreef op 9 december 2017 16:45:

[...]Inderdaad werd ik voor schut gezet begin dit jaar toen ik dergelijke uitlatingen deed.
Ik moest ze toen zonodig ruilen met AM, waar ik achteraf gezien wel spijt van heb.
Nu ik ze weer heb opgepakt zie ik met lede ogen dat AM weer aan het stijgen is en Pharming weer flink is terug gevallen.
Om gek van te worden.
Groet PM

quote:

volgert schreef op 9 december 2017 16:49:

[...]

Stil zitten dan en niet bewegen, over 12 maanden heb je dan geen spijt...
Nog eens 12 maanden later nog minder dan geen spijt ;-)

quote:

spanje schreef op 7 december 2017 12:51:

Vandaag eindelijk een update van First Berlin.

Van 1,50 naar 1,70.

Ook wat teleurstellend. Zij verwachten dat de omzetgroei wel heel erg zal gaan afnemen volgend jaar.

Voor Q4 2017 verwachten ze 30,7miljoen omzet. ¨Simon says significant¨, dus (schaal van mock tussen de 12 en 20%) hebben ze 18,6% groei tov Q3 genomen.

En voor Q1 tot Q4 in 2018 verwachten ze respectievelijk:
31.6m, 32.6m, 33.6m, 34.6m omzet.

Omzetgroei gaat terug naar ongeveer 3% kwartaal op kwartaal.
Omzetgroei tov 4*Q4 ongeveer 10%

Je kunt voorzichtig zijn prima, maar je kunt ook te voorzichtig zijn.

quote:

helleborus51 schreef op 9 december 2017 15:30:

Marcello, je doet een boeiende uitspraak tav. First Berlin.
De angst om de geloofwaardigheid te verliezen (in weerwil van de cijfers). Iedereen zit kennelijk in de maag met de hoge omzet in de maand september (ca 10m>)

quote:

Topperke schreef op 10 december 2017 11:33:

[...]
Dit is in feite een heel interessant onderwerp, waar nog niet veel over gediscussierd is.
US sales zouden (zoals in bijlage aangeduid) volgens Stifel in de eerste 2 maanden van het 2de kwartaal rond de $10,5mil gekomen zijn.
Tel voor Europa daar max $2mil bij, dan kom je op $12,5mil voor de eerste 2 kwartalen.
Dat zou willen zeggen dat er in september maar liefst een omzet van $30,5mil-12,5mil= $18mil gedraaid zou zijn!
Als die trend zich zou voortzetten in het 4de kwartaal, zit je al snel boven een omzet van $60 mil! (normaal gezien is er in de herfst/winter ook een grotere vraag naar HAE-producten, men zou dan sneller aanvallen krijgen).

De vraag is natuurlijk of die data van Stifel wel betrouwbaar zijn.
Zo ja, dan gaan we positief verrast worden het komende kwartaal aangezien Sijmen de omzet in Q3 blijkbaar nog een 'lachertje' vond.
Wat denken jullie hierover?
Graag hoor ik ook uw visie hierop, CW! (leer ik altijd het meeste uit)

quote:

marcello106 schreef op 10 december 2017 11:53:

[...]

De data is niet van Stifel. De data is van IMS.

Op basis van de voorgaande maanden en de omzet die Pharming rapporteerde zou je mogen veronderstellen dat de data redelijk betrouwbaar is.

De conclusie op basis van de grafiek is inderdaad dat Q4 zeer goed gaat zijn, maar ook dat de uitspraak van Sijmen “We hebben in Q3 nog niet geprofiteerd van de tekorten bij de concurrenten” met een korreltje zout moet worden genomen.

quote:

Topperke schreef op 10 december 2017 12:40:

[...]
Juist, er zal (al in beperkte mate) geprofiteerd zijn van de tekorten. Maar als die enorme omzetstijging in september nog maar 'beperkt' is, kunnen we enorme omzetstijgingen voor Q4 verwachten.

quote:

Topperke schreef op 10 december 2017 11:33:

[...]
Dit is in feite een heel interessant onderwerp, waar nog niet veel over gediscussierd is.
US sales zouden (zoals in bijlage aangeduid) volgens Stifel in de eerste 2 maanden van het 2de kwartaal rond de $10,5mil gekomen zijn.
Tel voor Europa daar max $2mil bij, dan kom je op $12,5mil voor de eerste 2 kwartalen.
Dat zou willen zeggen dat er in september maar liefst een omzet van $30,5mil-12,5mil= $18mil gedraaid zou zijn!
Als die trend zich zou voortzetten in het 4de kwartaal, zit je al snel boven een omzet van $60 mil! (normaal gezien is er in de herfst/winter ook een grotere vraag naar HAE-producten, men zou dan sneller aanvallen krijgen).

De vraag is natuurlijk of die data van Stifel wel betrouwbaar zijn.
Zo ja, dan gaan we positief verrast worden het komende kwartaal aangezien Sijmen de omzet in Q3 blijkbaar nog een 'lachertje' vond.
Wat denken jullie hierover?
Graag hoor ik ook uw visie hierop, CW! (leer ik altijd het meeste uit)