Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

sniklaas schreef op 30 januari 2020 09:15:

@RDSA, de extra stukken lopen binnen nu de winst van het afgelopen kwartaal tegenvalt en het aandeel geeft inmiddels tegen de 7,5% dividend op jaarbasis.

Positie loopt nu uit naar 3% en onder de 24 neem ik bij tot max 5%, fossiel gebruik blijft jammer genoeg nog een aantal jaren toenemen en daarnaast timmert @RDSA flink aan duurzame elektriciteit...

quote:

sniklaas schreef op 30 januari 2020 12:05:

[...]het achterliggende verhaal voor mijn winstpakkers, 2020 is het 3e jaar om binnen een termijn van 5 jaar het beginkapitaal te vertienvoudigen middels posities in de eerder genoemde sectoren.

Momenteel posities in 24 van de in totaal 163 in aanmerking komende fondsen waarvan ik verwacht dat een aantal op termijn zal uitgroeien tot de nieuwe APPLE, GOOGLE, FB, AMAZON, ...
Dus 1 'a 2 posities van de 10 worden zodanig succesvol dat het verlies op de overige posities ruimschoots wordt gecompenseerd...

quote:

thepouw schreef op 31 januari 2020 07:58:

[...]

Ik vind de winstpakkers portefeille van je uitermate interessant en kan me ook in de aanpak vinden (paar klappers die de losers moeten compenseren). Dit doet me denken aan de VCs voor startups die in drie van de 10 bedrijven een 10x winst willen zien en de andere 7 gaan tenonder. Probleem voor mij is dat ik, net als jij, slechts een beperkt deel van mijn belegd vermogen in dit soort ondernemingen wil steken, en bij mij dus de middelen zo beperkt zijn dat ik niet zoveel verschillende positities aan kan houden, hetgeen met dit soort fondsen dan weer te risiconvol is.

Heb je er wel eens aan gedacht om een fonds op te richten? Ik zou wel instappen met een klein bedrag.

quote:

boem! id=120862r11 schreef:

[...]

Shell profileert zich als een investment case en rapporteert ook ook die manier.

FCF is essentieel van waaruit men bepaald wat er gaat naar dividend, aandeleninkoop , investeringen dan wel schuldreductie.

jouw focus op dividend is mi te beperkt.
Shell zit net als de overige Big-Oil co in zwaar weer, de resultaten van olie en gas staan onder druk ( FCF uit operating activities liep terug van 53 mia in 2018 naar 42 mio in 2019).
Ik heb de indruk dat ze even rust op de plaats maken met hun vertraging in aandeleninkoop en investeringsprogramma om de goede inschatting te maken van een verdere vermindering aan CCS omzetten.

Jij denkt dat Shell voldoende investeert in nieuwe energie ik betwijfel dat uiteraard is 700 MW buitengewoon veel maar ik denk dat er een versnelling nodig is(total bijv gaat nu een accufabriek opzetten).

Laten we hopen dat ze bij Shell de juiste keuzes maken in de besteding van de FCF uit operating activities.

quote:

boem! schreef op 31 januari 2020 09:59:

Nogmaals iedereen wil rendement zien op zijn of haar investering.
De in het verleden geleverde prestaties met de toegepaste boekhoudregels geeft de intrinsieke waarde aan.

Datgene wat echt verdiend is door het bedrijf wordt weergegeven in de FCF de meerderheid van de aandeelhouders beslist wat zij met die FCF gaan doen:
1.Dividenduitkering
2.Aandeleninkoop
3.Acquisities of investeringen in nieuwe projecten
4.Toevoegen aan kas dan wel schuldreductie

Ik stel vast, dat Shell slechts een klein bedrag aanwendt voor investeringen in alternatieve energie en dat men heeft besloten om de aandeleninkoop te vertragen maar ook een hold te zetten op de investeringen.
Ik maak daaruit op dat Shell zich herorienteert welke gevaren(CCS inkomsten) en welke kansen(alternatieve energie) zij zien voor het bedrijf in de nabije toekomst en zullen daarna hun strategie wereldkundig maken.
Dat zij bijna gevangen zitten in de dividenduitbetaling is welhaast zeker maar het dividend maakt in 2019 reeds meer dan 50% uit van de FCF vandaar mijn roep naar Shell om snel te acteren.

quote:

sniklaas schreef op 31 januari 2020 10:53:

[...]Martin, en wat roep je naar TOMTOM, daar komt al 15 jaar geen dividend, aandeleninkoop of koersaanwas onze kant op?

quote:

boem! schreef op 31 januari 2020 11:40:

[...]

Bij TT kan ik enkel aangeven, dat de koers in de 10 jaar die ik erin beleg is opgelopen van 4 euro naar 10 euro.
Dat TT nu heeft aangegeven dat men na het optimum te hebben bepaald van de kaspositie een aandeleninkoop overweegt of een andere optie.

Ik interpreteer dat als een verandering in de aanwending van de FCF; niet langer alle FCF investeren in de ontwikkeling van de HD-maps maar het restant van de FCF boven wat nodig is voor investering in de HD-maps uitkeren aan aandeelhouders.
Dat men daarvoor nu kiest voor aandeleninkoop ligt voor de hand gezien de hefboom die er plaatsvindt bij realisatie van het door TT gegeven vergezicht.

Met dank aan de analisten die TT nu nog niet hoger beoordelen dan met een koersdoel van 12 euro want het zijn de analisten die bepalend zijn voor de koersvorming van een aandeel.
Indien TT 2019 afsluit met een omzet van 725 mio met een FCF van 11% en men een outlook afgeeft van 725 mio omzet met een lage +10% FCF vergezeld van de introductie van een aandelen inkoopprogramma van minimaal 250 mio kan ik je verzekeren dat de analisten hun adviezen snel in noordwaartse richting zullen bijstellen.

quote:

boem! schreef op 31 januari 2020 12:32:

Indien jij mij goed zou hebben gevolgd ben ik het volledig eens met de handelswijze van het mgt van TT omdat er harde knaken worden verdiend, men aanstalten maakt om die uit te keren en er geen schuld resteert en dat geeft mij een heel rustig gevoel.

Anders ligt dat bij het onvolprezen zondagskind Shell.
Na ampele bestudering van de cijfers over 2019 zie je het volgende beeld :
FCF 42 miljard welke is aangewend voor:
Dividend uitkering 15 mia
Aandeleninkoop 10 mia
Investeringen 16 mio
Schuldreductie 10 mia

Waardoor de kaspositie met 9 mio is verlaagd.

Nu snap ik veel beter de verlaging op investeringen en de vertraging voor het aandeleninkoopprogramma.
Met een netto winst van 16,5 mia in 2019 komt zelfs de dividenduitbetaling in de knel voor 2020.

quote:

boem! schreef op 31 januari 2020 13:43:

Nogmaals gefeliciteert met je onwaarschijnlijk goede resultaat behaald op tom tom aangeschaft tegen 10,26 euro en nu voor niks in portefeuille.

Niet slecht in 4 jaar een gemiddeld rendement van 25%.

Ik ben tevreden met mijn BAH positie welke 15% heeft opgebracht per jaar.
IK kijk met genoegen uit naar de ontknoping.

Voor jou is 25% jaarlijks rendement uiteraard niets.