Aandeel Galapagos AEX:GLPG.NL, BE0003818359

quote:

harrysnel schreef op 6 maart 2015 17:30:

[...]

Klopt. Heb zelf geen enkel idee wat koers zal doen maar verwacht iig een grote beweging als half april de eerste resultaten komen. Daarom heb ik gekocht 5 putjes mei E20 en 5 calletjes mei E21.

Komt er grof gezegd op neer dat ik winst maak als koers niet tussen E16 - E24 noteert bij expiratie mei. Doet de koers dat wel dan zijn de resultaten m.i. niet heel slecht. Kan dan beslissen om weer aandelen positie op te bouwen. Zijn resultaten spectaculair en gaat koers in 1 keer E30+ (kan ook door bod) dan heb ik iig 5 calls:).

quote:

Rekyus schreef op 6 maart 2015 08:55:

@winx08

Over RA-patiënten die bij de start van Darwin 2 placebo krijgen zonder dat ze dat weten…..

Letterlijk luidt de toelichtende tekst op ClinicalTrials.gov:
• Treatment duration will be 24 weeks in total.
• However, at Week 12, all subjects on placebo and the subjects on the 50 mg dose who have not achieved 20% improvement in swollen joint count (SJC66) and tender joint count (TJC68) will be assigned (automatically via interactive web response system (IWRS)) to 100 mg q.d. in a blinded fashion and will continue treatment until Week 24.

Dus alle placebo-behandelde patiënten gaan na 12 weken over naar de 100mg filgotinib dosering. Daar komt geen arts aan te pas. Deze voormalige placebo-patiënten (nog altijd gebukt gaand onder reumatoïde artritis) kunnen na 24 weken in principe gewoon doorstromen naar Darwin 3 (en zullen dat graag doen, zo kun je afleiden uit de berichten).

quote:

twinkletown schreef op 6 maart 2015 15:43:

Galapagos verliest terrein. Het biotechbedrijf verwacht dit jaar 110 à 130 miljoen euro cash te zullen opgebruiken om zijn activiteiten te financieren. Aangezien het bedrijf steeds meer potentiële medicijnen op mensen begint te testen, lopen de onderzoekskosten op. Patiëntenproeven kosten nu eenmaal meer dan experimenten in laboratoria. Galapagos meldt dat het met de 198 miljoen euro cash op de bankrekening nog tot eind 2016 kan verderwerken. Extra kapitaal ophalen is dus niet echt dringend.

En misschien is het zelfs helemaal niet nodig. Dat zal afhangen van het onderzoek naar het reumamedicijn met de codenaam GLPG634. Midden april volgen de eerste resultaten van de fase2-studie. 'Elke dag branden we een kaarsje', zei hij onlangs in een telefonisch gesprek. In juli zijn er dan nog de resultaten van wat de impact is van het medicijn na een behandeling van 24 in plaats van 12 weken. Daarna heeft partner AbbVie de kans om een licentie te nemen op het medicijn en het onderzoek over te nemen. Indien dat gebeurt, krijgt Galapagos 200 miljoen dollar op de rekening gestort. De sterke dollar kan zo in het voordeel van Galapagos spelen. Toen de twee bedrijven in februari 2012 een deal tekenden, was die 200 miljoen dollar omgerekend slechts 150 miljoen euro. Nu is dat al 180 miljoen euro.

Midden april wordt cruciaal voor de toekomst van Galapagos. Analist Jan De Kerpel van KBC Securities bijvoorbeeld plakt een waarde van 9,6 euro per aandeel op GLPG634. Die waarde is evenwel inclusief het potentieel van de molecule om de ziekte van Corhn te behandelen. Dat onderzoek zit momenteel in fase2.

Galapagos maakte vorig jaar trouwens winst, wat niet alledaags is voor een biotechbedrijf dat nog geen medicijnen op de markt heeft. De winst is te danken aan de verkoop van de dienstendivisie waarop het een uitzonderlijke winst boekte.

quote:

Zuiderbuur schreef op 6 maart 2015 20:34:

seekingalpha.com/article/2980576-gala...

Een UBS-analist stelde een vraag waar ik ook nog steeds mee zit en dat is "The second one is that if AbbVie actually decides to obtain are they under the obligation to run the Phase 3 trial with Filgotinib. I'm just wondering if you get the data, I mean ABT-494 has the 12 week should come up probably in September and so I'm just wondering, are they allowed to basically wait for the long term study of ABT-494 before starting a Phase 3 for Filgotinib and if for instance 494 data were there, then your data will it be allowed to discontinue for Filgotinib development even after adding [indiscernible] and if so is there actually any additional payment that you will receive."

Antwoord Onno:

"Regarding the Phase 3 starts by AbbVie after they take the license. Of course this question you shoot as to AbbVie but they are not the call so I will try to answer this as good as I can. They have told time after time, the senior management that they see - the in-licensing of Filgotinib completely independent of the progress in 494. They see a roll of both molecules in their pipeline. So I think it is extremely unlikely that if they in-license that they would delay the start of a Phase 3, the molecule and the market is way too important especially in few of their franchise that they can delay with months, weeks or even days. So I think everybody to get going as fast as possible after the in-licensing.

In the contract that we have with AbbVie on Filgotinib is clear paragraph regarding the development obligation that we have, if they don’t have diligent commercial efforts to move to program forward the license reverts [ph] and they and it comes back to us. So they cannot sell the product and first explore the opportunities of 494. I also would like to highlight that up to now no data of 494 in patients have been published up to now only one Phase 1 study has being published. So for now we got to wait if 494 gets closed to Filgotinib with regard to its profile.

But we’re not worried at all that if it takes the license that they would not fully put their full development capabilities behind to the program."

quote:

moi!! schreef op 5 maart 2015 18:32:

AMSTERDAM (AFN) - Verzekeraar NN Group, tankopslagbedrijf Vopak en industrieel toeleverancier Aalberts Industries promoveren per 23 maart van de MidKap naar de AEX. Dat maakte beursexploitant Euronext donderdag bekend.
Het trio neemt de plaatsen in van de dienstverleners aan de olie- en gasindustrie Fugro en SBM Offshore en van vastgoedbedrijf Klépierre. Fugro en SBM Offshore verkassen naar de MidKap, waar ook een plekje wordt ingeruimd voor IMCD, BE Semiconductor Industries en Galapagos. Nutreco, dat overgenomen wordt door SHV, verdwijnt van het Damrak

quote:

winx08 schreef op 6 maart 2015 20:52:

As I said we’re completing the trial, the DARWIN trials in RA where we’re testing the molecule in 900 patients for six months period. That is now reaching at end, we have over 430 patients already world over into DARWIN 3 which is the long term extension study in principle everybody who completes the trial can continue in DARWIN 3 except for certain geographic areas whereby example the Ukraine where there is a war we cannot supply the drug to descent us but with a 98% world over rate we’re very excited about how well tolerated this drug is for these patients and how doctors patients see the benefit of taking Filgotinib.

quote:

FatCool schreef op 6 maart 2015 22:23:

So if we can highlight the company in five key strengths then clearly Filgotinib is our main driver at the moment, it's a potential first line drug in rheumatoid arthritis with an incredible market opportunity. We expect and hope to seem very favorable data later in the year followed by a licensed by AbbVie in the end of third quarter.

quote:

wonderwoman schreef op 6 maart 2015 21:33:

[...]
Kan mij niet voorstellen dat Abbvie niet alles in het werk zal stellen om (bij goede resultaten) 634 zo snel mogelijkop de markt te brengen, mocht het een 'superieur' middel blijken zal ze dat enorme inkomsten brengen.

quote:

Mr Greenspan schreef op 7 maart 2015 00:28:

[...]

Mee eens,
Zal wel heel toevallig zijn als ABT-494 beter is dan Filgotinib (wat tot nu toe beter lijkt dan de concurrentie) en AbbVie wil zo snel mogelijk het beste alternatief op de markt brengen en zo min mogelijk risico lopen (heel de markt volgt ze met argusogen hoe ze hun markt beschermen), dus dan moet ABT-494 ook wel veel beter zijn om Filgotinib te traineren. Ik weet ook niet of AbbVie op deze manier zijn reputatie wil schaden.
En ja er bestaat altijd een risico bij beleggen, maar als het al 100% zeker was geweest dat Filgotinib een groot succes zal worden dan had de koers nu al op 40 euro of hoger gestaan.

Alle signalen die over Filgotinib naar buiten zijn gekomen zijn uitermate positief. Bij Goldman Sachs (recentelijk aanbevolen samen met Innate en Biotech Active die laatste is tot vandaag met ruim 66% gestegen) en de analisten van de Britse zakenbank Bryan, Garnier en Co is Galapagos op dit moment hun top pick (misschien nog wel bij meer analisten), van Herk heeft pas geleden het belang verder uitgebreid naar 8,1, BNP Parisbas heeft zeer recentelijk het belang uitgebreid tot boven de 5% (en mogelijk al hoger) zeer forse investeringen dus, Onno van der Stolpe heeft in december zijn pakket aandelen uitgebreid tot 363.878 aandelen (waarde op dit moment een dikke 7,3 miljoen euro).
Komt vast goed hoor, ik zal er niet wakker van liggen.

quote:

wonderwoman schreef op 6 maart 2015 21:33:

[...]
Kan mij niet voorstellen dat Abbvie niet alles in het werk zal stellen om (bij goede resultaten) 634 zo snel mogelijkop de markt te brengen, mocht het een 'superieur' middel blijken zal ze dat enorme inkomsten brengen.

quote:

Zuiderbuur schreef op 7 maart 2015 14:15:

[...]
Van partners mag inderdaad een zeker respect verwacht worden maar aangezien het toch ook, en misschien wel vooral, om keiharde $$$’s gaat kan ik me een scenario voorstellen waarin AbbVie GLPG0634 in zekere zin ‘misbruikt’.

In de actuele editie van www.future-science.com/toc/fmc/7/2 staat een artikel over de ontwikkeling van selectieve JAK-1 inhibitoren dat werd geschreven door 3 medewerkers van Galapagos. In het artikel staat “ABT-494 (structure undisclosed at date of publication) is a JAK1 selective inhibitor developed by AbbVie.”. De buitenwereld weet dus nog steeds niet hoe de chemische structuur van ABT-494 er uit ziet.

Dit zou wel eens kunnen betekenen dat de patenten die ABT-494 moeten beschermen (veel?) later werden aangevraagd dan de patenten die GLPG0634 beschermen. Volgens mijn informatie werden de oudste GLPG0634-patenten aangevraagd in 2009.

AbbVie zou dit risico kunnen lopen omdat ze op 2 paarden wedden. Als ondertussen een andere partij de structuur van ABT-494 zou patenteren dan kan AbbVie volop de kaart GPLP0634 trekken. In het andere geval wint AbbVie enkele jaren extra patentbescherming voor ABT-494.

Als we er van uit zouden gaan dat alle Phase II-studies gunstig verlopen en er klinisch niet zo veel verschil is tussen beide producten dan zou AbbVie miljarden (aan royalties & mijlpaalbetalingen én door langere patentbescherming) kunnen besparen door enkele maanden te wachten op ABT-494.

In dat scenario zou Galapagos de vergoeding van 200 miljoen $ opstrijken en bewezen hebben dat Filgotinib een goed product is maar wel zijn huidige partner kwijt zijn en onnodig tijd verliezen.

Het is maar één van de mogelijke scenario’s en misschien wat te ver gezocht maar ik geloof niet dat het er in het farma-wereldje altijd even ethisch aan toe gaat.

quote:

Biofoed schreef op 7 maart 2015 18:08:

[...]
Mocht 0634 echter minimaal gelijk zijn aan ABT-494 dan loopt AbbVie in het bovenstaande scenario wel het risico dat er met behulp van een andere partij een concurrerend product op de markt komt wat mogelijk goedkoper is omdat zij de productie zelf hebben betaald of zie ik het verkeerd?

quote:

hoebeet schreef op 7 maart 2015 18:34:

Ik ben zelf 'n beetje huiverig wegens de hoge dollar; áls die dadelijk weer zou afkomen ben je zo 10% kwijt.

quote:

risky N schreef op 7 maart 2015 19:52:

[...]

De euro is behoorlijk aan het wegzakken tov de dollar, maar ik denk dat er nog maar een klein gedeelte daarvan verdisconteerd is in de koers van Galapagos.

Als Filgotinib succesvol wordt en je gaat (conservatief) uit van gemiddeld 2 miljard USD verkopen per jaar met 10% royalties en 1 miljard USD milestones, dan zal er dus meer dan 3 miljard USD binnen komen tot 2030.

Een jaar geleden was 3 miljard USD 2,164 miljard EUR waard. Nu is dat 2,766 miljard EUR. Een verschil van 602 miljoen EUR. Dit is zo ongeveer de totale beurswaarde van Galapagos!!!

Bovendien wordt het aandeel met een sterke dollar relatief gezien goedkoper voor US investors.

Ik weet het, het is een "als" redenering, waar we spoedig een antwoord op krijgen.

quote:

Zuiderbuur schreef op 7 maart 2015 14:15:

[...]
Van partners mag inderdaad een zeker respect verwacht worden maar aangezien het toch ook, en misschien wel vooral, om keiharde $$$’s gaat kan ik me een scenario voorstellen waarin AbbVie GLPG0634 in zekere zin ‘misbruikt’.

In de actuele editie van www.future-science.com/toc/fmc/7/2 staat een artikel over de ontwikkeling van selectieve JAK-1 inhibitoren dat werd geschreven door 3 medewerkers van Galapagos. In het artikel staat “ABT-494 (structure undisclosed at date of publication) is a JAK1 selective inhibitor developed by AbbVie.”. De buitenwereld weet dus nog steeds niet hoe de chemische structuur van ABT-494 er uit ziet.

Dit zou wel eens kunnen betekenen dat de patenten die ABT-494 moeten beschermen (veel?) later werden aangevraagd dan de patenten die GLPG0634 beschermen. Volgens mijn informatie werden de oudste GLPG0634-patenten aangevraagd in 2009.

AbbVie zou dit risico kunnen lopen omdat ze op 2 paarden wedden. Als ondertussen een andere partij de structuur van ABT-494 zou patenteren dan kan AbbVie volop de kaart GPLP0634 trekken. In het andere geval wint AbbVie enkele jaren extra patentbescherming voor ABT-494.

Als we er van uit zouden gaan dat alle Phase II-studies gunstig verlopen en er klinisch niet zo veel verschil is tussen beide producten dan zou AbbVie miljarden (aan royalties & mijlpaalbetalingen én door langere patentbescherming) kunnen besparen door enkele maanden te wachten op ABT-494.

In dat scenario zou Galapagos de vergoeding van 200 miljoen $ opstrijken en bewezen hebben dat Filgotinib een goed product is maar wel zijn huidige partner kwijt zijn en onnodig tijd verliezen.

Het is maar één van de mogelijke scenario’s en misschien wat te ver gezocht maar ik geloof niet dat het er in het farma-wereldje altijd even ethisch aan toe gaat.