Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

prinszicht schreef op 5 november 2024 10:37:

[...]

We zeggen hetzelfde alleen verwacht ik niet dat jij de vruchten plukt van de synergie. HV en consorten dragen de waarde over aan de overnemende partij. Nu is het prettig te weten dat je met 1,50 tot 2 euro al een feestje kunt vieren.

quote:

Omafladder schreef op 5 november 2024 10:40:

De daling zet gewoon door. Er is ook geen enkele reden om te stijgen. De eerste koersdoelen worden nu al onder de euro gezet. Daarmee is het vrijwel zeker dat de koers daaronder gaat noteren. Deze partijen vormen een zeer belangrijk onderdeel van wat wij allen "de markt" noemen. Het verhaal van David en Goliath reflecteert over het algemeen niet goed op de beurshandel.

quote:

Omafladder schreef op 5 november 2024 10:40:

De daling zet gewoon door. Er is ook geen enkele reden om te stijgen.

quote:

Trader Stef schreef op 5 november 2024 09:57:

[...]
Inderdaad.
We zitten in bijna alle opzichten weer in de situatie als in begin 2020.
Onhoudbaar bedrijfsmodel, geen zelfstandig bestaansrecht, in 2020 en jaren daarvoor was dat ook het geval.

Vanaf 2007 is de koers gedaald van € 14 naar € 1 nu zonder ooit in al die tijd echt perspectief te bieden op hogere koersen. Veel trouwe aandeelhouders bleven zitten voor het dividend.
De trend is al minstens 15 jaar zichtbaar. PostNL niet aanraken.
Slechts als je uitgaat van een overname, en het geluk hebt een redelijke GAK te realiseren, kun je een gok wagen. Niemand kan beweren dat de contouren al niet heel lang zichtbaar zijn.

De puzzel is voor PostNL niet te leggen. Laat niet verlet dat het huidige mngt steken heeft laten vallen. Maar .... dat deden ze daarvoor ook volop.

Ik verbaas me zeker over hoe diep PostNL nu zinkt. Agv daarvan zit ik ook op een hogere GAK.
Als je wacht tot de koers onder de € 1 komt en het bod komt voordien vis je ook achter het net.
Gestaffeld inkopen is normale wijze de oplossing (als je ergens in gelooft) maar als je te hoog begint kom je ook hoger uit.

quote:

Madafaka schreef op 5 november 2024 10:38:

[...]

Met alle respect, bijlage graag, kan me niet voorstellen dat iemand met zoveel te besteden hier elke dag zijn tijd zit te verdoen op IEX gefocust op 1 fonds, en ook nog eens een prutfonds. Zelfs op een totaal vermogen van 100 miljoen zou ik zo'n belang (5 procent) van 5 tot 6 miljoen al een risicovolle investering vinden.

quote:

lucas D schreef op 5 november 2024 10:46:

[...]

Gestaffeld inkopen loop je nog het risico dat je bij een bod (wat ik persoonlijk op korte termijn verwacht) slechts voor 25% - 50% mis te lopen.
Heb best wat ervaring met op zich goede bedrijven die door omstandigheden waar ze zelf weinig aan kunnen doen gemarginaliseerd zijn.
Sterker nog, het is mijn strategie alleen onder dergelijke omstandigheden aandelen te kopen.

quote:

Jeliazkov schreef op 5 november 2024 11:12:

Ik wens je veel succes met je groot aantal stukjes en tevens een goede gezondheid, refererend aan je ziekenhuisopname en je blaren.
Mochten we teruggaan naar minimaal de 2 euro, dan neem ik aan dat we met zn allen een weekje in Spanje langs kunnen komen op jouw kosten?

quote:

Trader Stef schreef op 5 november 2024 09:57:

[...]
Inderdaad.
We zitten in bijna alle opzichten weer in de situatie als in begin 2020.
Onhoudbaar bedrijfsmodel, geen zelfstandig bestaansrecht, in 2020 en jaren daarvoor was dat ook het geval.

Vanaf 2007 is de koers gedaald van € 14 naar € 1 nu zonder ooit in al die tijd echt perspectief te bieden op hogere koersen. Veel trouwe aandeelhouders bleven zitten voor het dividend.
De trend is al minstens 15 jaar zichtbaar. PostNL niet aanraken.
Slechts als je uitgaat van een overname, en het geluk hebt een redelijke GAK te realiseren, kun je een gok wagen. Niemand kan beweren dat de contouren al niet heel lang zichtbaar zijn.

De puzzel is voor PostNL niet te leggen. Laat niet verlet dat het huidige mngt steken heeft laten vallen. Maar .... dat deden ze daarvoor ook volop.
[...]

quote:

win some... schreef op 5 november 2024 11:24:

[...]

Ik volg Postnl al een behoorlijke lange tijd op de beurs (sinds 2010). Ik leg de nadruk toch iets anders. Voor mij staat voorop dat het management in al die jaren enorm heeft gefaald. Wat niet verlet laat dat op termijn een zelfstandig bestaan voor Postnl niet vol te houden is.

Voor mij was altijd de belofte voor Postnl de transformatie van een vnl postbedrijf naar een vnl pakketbedrijf. Post had krimp, Pakketten groei. In het begin was de omzet van Post veel groter dan Pakketten, dus werden de totaalomzet en de resultaten steeds negatiever. Maar je kon natuurlijk bedenken dat logischerwijs op een gegeven moment de omzet van Pakketten groter zou worden dan de omzet van Post. Dat zou het moment van de draai zijn. Het moment waarop de totaalomzet en de resultaten steeds positiever zouden gaan worden. Het management van Postnl heeft kans gezien om door het nemen van een heleboel verkeerde beslissingen deze ontwikkeling grandioos om zeep te helpen.

Hieronder enige cijfers voor omzet en marge ter illustratie:

2014 Mail 2044 mio (11,3%) Parcels 1057 mio (10,3%)
2015 Mail 1961 mio (10,4%) Parcels 1173 mio (10,5%)
2016 Mail 1877 mio ( 8,5%) Parcels 1283 mio (10,2%)
2017 Mail 1783 mio ( 7,0%) Parcels 1382 mio (10,1%)
2018 Mail 1678 mio (5,5%) Parcels 1555 mio ( 7,5%)
2019 Mail 1606 mio (3,2%) Parcels 1672 mio ( 7,2%)
2020 Mail 1708 mio (5,6%) Parcels 2052 mio (10,2%)
2021 Mail 1683 mio (9,5%) Parcels 2361 mio (9,7%)
2022 Mail 1495 mio (7,2%) Parcels 2165 mio (7,2%)
2023 Mail 1373 mio (3,6%) Parcels 2260 mio (2,1%)

Natuurlijk is er toenemende concurrentie en geeft dat margedruk. Maar als je marktleider bent en je kan bij Pakketten met een miljard omzet een marge van 10% halen, dan is het onbestaanbaar dat je met een verdubbelde omzet van ruim boven de 2 miljard maar een marge van 2% haalt. Dan heb je echt iets heel erg verkeerd gedaan.

Bij Parcels kun je zien dat de neergaande lijn in 2018 is ingezet. Tot 2017 was Gerrit Mastenbroek directeur Pakketten bij Postnl. Hij is toen opgestapt omdat hij zich niet kon vinden in de organisatorische veranderingen die Herna Verhagen aan het doorvoeren was. Mijn indruk is dat deze door Herna doorgevoerde veranderingen niet zo'n succes zijn geweest.... Corona heeft dit nog even verbloemd, maar nu is het volop duidelijk geworden. Herna heeft eerst nog haar gehele executive team eruit gewerkt, maar nu ook dat de resultaten niet heeft verbeterd is er eindelijk het inzicht gekomen dat zij toch echt hoofdverantwoordelijk is voor deze slechte resultaten.

Nu is het afwachten wat Pim Berendsen gaat brengen. Hij heeft een bedrijfseconomische achtergrond en geen HR-verleden zoals Herna Verhagen, dat is op zich een pluspunt. Maar hij is natuurlijk al wel jaren lang medeverantwoordelijk voor alles wat zich heeft afgespeeld. Dus echt grote verwachtingen dat de aanwezige potentie bij Parcels ten volle tot uiting komt heb ik op voorhand niet.

quote:

Trader Stef schreef op 5 november 2024 11:21:

[...]
Haha, dat is goed Jeli. Dank.
De blaren zijn figuurlijk bedoeld maar de opname was redelijk serieus.
Veel bewondering voor ziekenhuispersoneel gekregen.

quote:

Ewoud schreef op 5 november 2024 10:31:

Barclays advies van 1,- naar 0,95

quote:

Daan1 schreef op 5 november 2024 11:47:

[...]
Vriendendienst van barclays. Zij zijn één van de zakenbanken die K geholpen hebben bij de overname van Royal Mail. Voor wat hoort wat zeg maar.

quote:

perry1 schreef op 5 november 2024 11:59:

Pim is Herna 2.0 ben ik bang