Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Forum   /   Basic-Fit   /   Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

Laatste koers (eur) Verschil Volume
21,500   -0,080   (-0,37%) Dagrange 21,460 - 21,820 82.006   Gem. (3M) 99,6K

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

Volgen
3.109 Posts
Pagina: «« 1 ... 17 18 19 20 21 ... 156 »» | Laatste | Omlaag ↓
  2. Duffy 8 maart 2024 09:26
    Koersschommelingen in Basic fit zijn mijns inziens gevolg van professionele handel. Zie ook nu waarbij na een half uurtje na opening al ruim meer van de gemiddelde dagomzet is verhandeld en de koers weer ruim 2% naar beneden wordt geduwd. Zij kunnen posities innemen en de koers in hun gewenste richting sturen. Maken ze rendement mee. Als buy en hold belegger is het vooral kwestie van hold. Op de langere termijn betaalt zich de waardecreatie uit.
  4. forum rang 4 Tartessos 8 maart 2024 10:07
    Beste mede beleggers,
    Afgelopen jaren werd Basic fit de hemel ingeroepen als super belegging. November 2024 gaf o.a. IEX nog een analyse met een Strong Buy advies. Met idem dito koersdoel.

    En plotseling - terwijl de markt alleen maar beter en groter wordt en Corona alweer ver achter ons laten - zou Basic fit niet meer oké zijn.
    Vreemd toch!?!

    Er is aan het business model Basic fit niets verandert.
    Ook niet aan management. Abo bedragen zijn verhoogd. Andere abo’s zijn geïntroduceerd.

    Het enige wat (momenteel) verandert is het feit dat er wat zgn. schreeuwers suggestieve dingen roepen. Zonder grondslag. Dit roept een bepaalde angst op, zeker onder de kleine belegger.

    Gebruik je boerenverstand en volg niet de schreeuwers.
    Succes komende week.
  5. baloub1 8 maart 2024 10:22
    quote:

    Tartessos schreef op 8 maart 2024 10:07:

    Beste mede beleggers,
    Afgelopen jaren werd Basic fit de hemel ingeroepen als super belegging. November 2024 gaf o.a. IEX nog een analyse met een Strong Buy advies. Met idem dito koersdoel.

    En plotseling - terwijl de markt alleen maar beter en groter wordt en Corona alweer ver achter ons laten - zou Basic fit niet meer oké zijn.
    Vreemd toch!?!

    Er is aan het business model Basic fit niets verandert.
    Ook niet aan management. Abo bedragen zijn verhoogd. Andere abo’s zijn geïntroduceerd.

    Het enige wat (momenteel) verandert is het feit dat er wat zgn. schreeuwers suggestieve dingen roepen. Zonder grondslag. Dit roept een bepaalde angst op, zeker onder de kleine belegger.

    Gebruik je boerenverstand en volg niet de schreeuwers.
    Succes komende week.
  6. baloub1 8 maart 2024 10:24
    Helemaal eens met het bovenstaande. Hoop eigenlijk op een short squeeze zodat die shorters eindelijk eens het deksel op de neus krijgen. Is in Nederland zo makkelijk om een kleiner aandeel te manipuleren. En dan vanaf maandag weer stijl omhoog zodat ze daar weer geld aan verdienen. Heeft weinig met prestaties van het bedrijf te maken.
  8. Charcuterie fanaat 8 maart 2024 11:08
    Even vanuit TA perspectief, de steun op 23.7 lijkt intact dus meest aannemelijke volgens mij is een herleving binnen de downtrend of rebound tot 26 zone, daar keren of passeren. De jaarresultaten volgende donderdag zullen hier ook wel wat in betekenen.

    Ik heb voorlopig alvast geen intenties om mijn positie af te bouwen.

    Succes!
  9. Eva 8 maart 2024 12:07
    quote:

    baloub1 schreef op 8 maart 2024 10:22:

    [...]
    Ten dele eens met bovenstaande. Er lijkt echter wel degelijk een trendbreuk met pre-Cororna pre-inflatie tijdperk. Is dat structureel? De cijfers H1 2024 kunnen daar wat meer 'guidance' geven.

    Zie bijlage.

    De markt zoekt naar mijn idee naar een ‘reset’ o.b.v. o.a. (i) ‘schaar’ yield/opex, (ii) tragere ledengroei en (iii) hogere kapitaalkosten.

    Het post-Corona en post-inflatie periode laat zien dat:
    (a) De kosten per betalend lid harder zijn gestegen dan de member yield. Hierdoor zie je de winstmarge dus krimpen
    (b) Daarnaast zie je de clubbezetting ook dalen. Een tweede reden voor margeverkrapping.

    De EBITDA per (gemiddelde) club daalt. Waar zijn de schaalvoordelen?

    Een in de sector aardige gehanteerde indicator is de ‘churn rebound’. M.a.w. gegeven de churn hoeveel procent extra groei nodig is om club maturity te bereiken. Bij BF zie je dat die churn rebound hard is geraakt. Als deze niet minimaal naar 1,1 gaat duurt het én langer om de interne ‘guidance’ naar maturity te bereiken daarnaast is het de vraag of die doelstelling überhaupt nog kan worden behaald. Kannibalisatie agv. nieuwe abo-structuur heeft hieraan bijgedragen.

    BF heeft (indirect) al aangegeven dat de interne ‘maturity’ doelstellingen zijn aangepast. Het ledenaantal van een mature club is met 50 leden naar beneden bijgesteld en de afschrijf periode op apparatuur is verlengd om toch de ROIC te kunnen halen.

    Last but not least de hogere kapitaalkosten heeft voor een kapitaalintensief bedrijf i.c.m. hoge vaste kostenstructuur en beperkte ‘pricing power’ gevolgen voor haar waarde.

    Ik doe vast een gooi voor 2024. Een koers van ca. €30 vind ik (nog steeds) verdedigbaar.
    Bijlage:
  11. Charcuterie fanaat 8 maart 2024 13:10
    Positie nog wat uitgebreid à 23.65/stuk.

    "Als we aan de onderkant zitten van de afgegeven guidance noteert BF tegen 8x de verwachte kasstroom (pre-expansion) over 2024. Deze waardering is te laag voor een groeibedrijf als BF. Een multiple van 8 past immers beter bij een chronische krimper."

    Komende donderdag presenteert BF zijn jaarcijfers.
  14. Kleine speler 8 maart 2024 13:26
    quote:

    JH1988 schreef op 8 maart 2024 13:11:

    Binnenkort 15 euro!
    We zien allemaal je bijdrage na 1x was het al duidelijk. Hoeft niet 4/5x herhaalt te worden… pessimisme is altijd goed gaat de koers naar jou 15 is het zie ik had toch gelijk. Gaat de koers omhoog is het ohh gelukkig voor iedereen. Als je nou eens met een goede onderbouwing komt, waarom jij denkt dat je koers naar 15 gaat wat overigens de laatste x in corona tijd was, waar de hele wereld in lockdown ging.
    Of iets nuttigs zegt ipv constant cijfertjes te roepen.

    Bijvoorbaat dank
  15. Charcuterie fanaat 8 maart 2024 13:34
    quote:

    Kleine speler schreef op 8 maart 2024 13:26:

    [...]

    We zien allemaal je bijdrage na 1x was het al duidelijk. Hoeft niet 4/5x herhaalt te worden… pessimisme is altijd goed gaat de koers naar jou 15 is het zie ik had toch gelijk. Gaat de koers omhoog is het ohh gelukkig voor iedereen. Als je nou eens met een goede onderbouwing komt, waarom jij denkt dat je koers naar 15 gaat wat overigens de laatste x in corona tijd was, waar de hele wereld in lockdown ging.
    Of iets nuttigs zegt ipv constant cijfertjes te roepen.

    Bijvoorbaat dank
    Helemaal mee eens!
  18. VeelGeduld 8 maart 2024 15:03
    Beursblik: Amerikaanse banengroei duidt op stabiele groeitrend
    vrijdag 08 maart 2024 14:56
    (ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse banengroei is in februari sterker gestegen dan verwacht, terwijl de cijfers over december en januari neerwaarts werden bijgesteld, waardoor per saldo sprake is van een stabiele groei, en dat is goed nieuws voor wie op een renteverlaging wacht. Dit concludeerde marktanalist Philip Marey van Rabobank vrijdag tegen ABM Financial News.

    "Hieruit blijkt dat de economie zijn gangetje gaat", aldus Marey. "De werkloosheid van 3,9 procent volgt uit de enquête onder huishoudens waar een daling van het aantal banen met 184.000 uit naar voren trad. Die twee getallen hebben eigenlijk niets uit te staan met de groei met 275.000 banen. De stijging van de uurlonen lijkt binnen de werkbare bandbreedte van de Fed te liggen, waarmee voor de Fed met dit rapport niets in de weg is komen te liggen om de rente in juni te verlagen", aldus Marey.
  19. forum rang 5 The Third Way... 8 maart 2024 15:11
    quote:

    Eva schreef op 8 maart 2024 12:07:

    [...]

    Ten dele eens met bovenstaande. Er lijkt echter wel degelijk een trendbreuk met pre-Cororna pre-inflatie tijdperk. Is dat structureel? De cijfers H1 2024 kunnen daar wat meer 'guidance' geven.

    Zie bijlage.

    De markt zoekt naar mijn idee naar een ‘reset’ o.b.v. o.a. (i) ‘schaar’ yield/opex, (ii) tragere ledengroei en (iii) hogere kapitaalkosten.

    Het post-Corona en post-inflatie periode laat zien dat:
    (a) De kosten per betalend lid harder zijn gestegen dan de member yield. Hierdoor zie je de winstmarge dus krimpen
    (b) Daarnaast zie je de clubbezetting ook dalen. Een tweede reden voor margeverkrapping.

    De EBITDA per (gemiddelde) club daalt. Waar zijn de schaalvoordelen?

    Een in de sector aardige gehanteerde indicator is de ‘churn rebound’. M.a.w. gegeven de churn hoeveel procent extra groei nodig is om club maturity te bereiken. Bij BF zie je dat die churn rebound hard is geraakt. Als deze niet minimaal naar 1,1 gaat duurt het én langer om de interne ‘guidance’ naar maturity te bereiken daarnaast is het de vraag of die doelstelling überhaupt nog kan worden behaald. Kannibalisatie agv. nieuwe abo-structuur heeft hieraan bijgedragen.

    BF heeft (indirect) al aangegeven dat de interne ‘maturity’ doelstellingen zijn aangepast. Het ledenaantal van een mature club is met 50 leden naar beneden bijgesteld en de afschrijf periode op apparatuur is verlengd om toch de ROIC te kunnen halen.

    Last but not least de hogere kapitaalkosten heeft voor een kapitaalintensief bedrijf i.c.m. hoge vaste kostenstructuur en beperkte ‘pricing power’ gevolgen voor haar waarde.

    Ik doe vast een gooi voor 2024. Een koers van ca. €30 vind ik (nog steeds) verdedigbaar.
    Dank Eva, ABtje. Goed om weer van jouw hand een cijfermatige onderbouwing te zien van onze discussie. Blijf dat aub doen!!

    1. Je bent tov. de Consensus negatiever dan de negatiefste analist wat betreft ledenaanwas, en zo ook member yield, en dus de resulterende omzet. Daarentegen zit je wel op 1 lijn met het gemiddelde qua kosten, en is het gevolg dat jouw ebitda en dus winst een stuk lager ligt. Dat betekent dat uiteindelijk de kengetallen behoorlijk worden bepaald door die ingeschatte ledenaanwas en member yield.

    2. In die context, hoe ben je omgegaan met de aankoop in Spanje en met de prijsverlaging in Frankrijk?

    3. Ook valt bij jou de schuld heel veel hoger uit. Je schrijft uitdrukkelijk non-IFRS, terwijl BFIT uitgaat van IFRS - leasing. Zijn dat synoniemen bij jou?

    We hebben gezien dat de bezoekersaantallen veel hoger liggen door de Premium abo's, volgens BFIT zo'n 25% hoger oftewel 4.125 per mature club. Hoe denk jij over de opex in die context, alleen maar per lidmaatschap bekijken of ook per bezoeker? Want dat scheelt een behoorlijke slok op een borrel eiwitshake, en plaatst de discussie in een heel ander licht...
  20. Eva 8 maart 2024 15:46
    quote:

    The Third Way... schreef op 8 maart 2024 15:11:

    [...]
    Dank Eva, ABtje. Goed om weer van jouw hand een cijfermatige onderbouwing te zien van onze discussie. Blijf dat aub doen!!

    1. Je bent tov. de Consensus negatiever dan de negatiefste analist wat betreft ledenaanwas, en zo ook member yield, en dus de resulterende omzet. Daarentegen zit je wel op 1 lijn met het gemiddelde qua kosten, en is het gevolg dat jouw ebitda en dus winst een stuk lager ligt. Dat betekent dat uiteindelijk de kengetallen behoorlijk worden bepaald door die ingeschatte ledenaanwas en member yield.

    2. In die context, hoe ben je omgegaan met de aankoop in Spanje en met de prijsverlaging in Frankrijk?

    3. Ook valt bij jou de schuld heel veel hoger uit. Je schrijft uitdrukkelijk non-IFRS, terwijl BFIT uitgaat van IFRS - leasing. Zijn dat synoniemen bij jou?

    We hebben gezien dat de bezoekersaantallen veel hoger liggen door de Premium abo's, volgens BFIT zo'n 25% hoger oftewel 4.125 per mature club. Hoe denk jij over de opex in die context, alleen maar per lidmaatschap bekijken of ook per bezoeker? Want dat scheelt een behoorlijke slok op een borrel eiwitshake, en plaatst de discussie in een heel ander licht...
    dank voor je reactie

    ad 1. Ja kosten en ledenaanwas zijn belangrijke drivers. Om het nog even te duiden. Obv de pre-Corona pre inflatie metrics zou BF een EBITDA in 2023 moeten hebben kunnen rapporteren van €325mm. De €65mm lagere EBITDA komt voor €45mm (2/3e) door trage ledenaanwas en €20mm (1/3e) door inflatie. Omdat de churn rebound ook al voor Corona een knak kreeg ben ik voorzichtig mbt ledenaanwas. Vergeet niet dat de churn bij een groter ledenbestand steeds meer marketing uitgaven eist en dus kosten.

    ad 2. Spanje heb ik niet 'speciaal' behandeld. De totale capex is wat hoger dan een club opening maar dat compenseert zich door een wat snellere leden ramp up (maar in het prijsmodel van BF is het aantal overgenomen leden nog altijd niet winstgevend)

    ad. 3 non-IFRS is een correctie van ca. €35-€40mm. IFRS waardeert de gerapporteerde schuld ivm met de convertible af. Ik kijk naar de werkelijke schuld waar rente over moet worden betaald en die daadwerkelijk moet worden afgelost (tenzij de convertible wordt geconverteerd maar ik houd rekening met het put-recht in 2026). Lease verplichtingen (als huur etc) houd ik allemaal buiten beschouwing dat is boekhoudtaal daar heb ik niet zoveel mee :-). ca. €35mm meer 'echte' schuld is dus wel ca. €0,50 per uitstaande aandeel.

    Opex is een simpele benadering
    GWL gecorrigeerd voor 2024 (dus ca. €20.000 lager per club)
    De overige opex met 4% verhoogd
    én let op dat je alle (gecorrigeerde) opex vermenigvuldigt met gemiddeld aantal clubs t=0 / gemiddeld aantal clubs t-1 (dus 15/13 voor 2024)

    Wat je dus ziet is dat strategie van BF (onbewust) kiest voor snellere club groei dan ledengroei. Bij gebrek aan schaalvoordelen, en inflatie zie je dat terug in de lagere winstmarges.

    Voor 2016-2023 was de clubaanwas 3,8 en de ledenaanwas 3,5. Deel die laatste door de eerste en je hebt een factor 0,93. Oftewel de clubbezetting loop terug. Als je dan 18 maanden lang hoge inflatie voor je kiezen krijgt gaat het hard.

    Dat is een van mijn grootste frustraties naar Hoofddorp. De markt willen doen geloven dat de resultaten onderdruk staan wegens de inflatie. Dat klopt voor 1/3e. Dé grootste boosdoener voor de afgenomen winstgevendheid is de tragere ledengroei (of hoge churn)
3.109 Posts
Pagina: «« 1 ... 17 18 19 20 21 ... 156 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Basic-Fit prikkelt de fantasie van beleggers

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Basic-Fit Nieuws

  1. North Peak Capital iets kleiner in Basic-Fit
  2. Slotcall: koopjesjagers verdringen zich rond ASML en bezorgen AEX een dagwinst
  3. Beursblik: weinig spektakel bij Basic-Fit
  4. Basic-Fit op koers om outlook te halen
  5. IEX BeleggersPodcast: game changer in China en Tesla prikkelt de fantasie weer
  6. Slotcall: dagwinst verdampt door dreiging Iraanse raketaanval, VIX schiet omhoog
  7. Buckley Capital wil Basic-Fit in de etalage
  8. CFO Basic-Fit gaat met pensioen
  9. ING: btw-verhoging ongunstig voor Basic-Fit
  10. Abrams Bison meldt belang in Basic-Fit