Rokende dividenden

Nick Bakker

op woensdag 18 januari 2017

Vandaag het nieuws over de megaovername in de tabakssector. British American Tobacco (Lucky Strike, Kent, Rothmans) koopt Reynold's American (Camel, Newport, Pall Mall)

$RAI (+4.2% pre) British American Tobacco $BTI Agrees to Pay $49B to Take Full Control of Reynolds American - WSJhttps://t.co/KLu3Vf4KUE
— Open Outcrier (@OpenOutcrier) 17 januari 2017

In de Westerse wereld is een trend van gezonder leven ingezet. Daarbij hoort meer bewegen, gezonder eten en niet of stoppen met roken.

Met dit in het achterhoofd is tabak niet meteen het eerste waaraan je zou denken om in te beleggen. Maar als ik even met Reuters Datastream ga spelen en de koersen tegenover de S&P 500 afzet... Eerst maar even 5 jaar.

Reynold's American en Altria outperformen de S&P 500, de rest van de tabaksproducenten laten het toch wat afweten. De grafiek in inclusief herbelegd dividend.

Op lange termijn zien we de producenten van het rookwaar de S&P 500 ruim verslaan. Reynold's American is de grote uitschieter, maar vanaf 1999 laten alle bedrijven uit het lijstje, dus ook Japan Tobacco, de S&P 500 achter zich. Ook hier alles netjes in dollars gezet en met herbelegd dividend.

Waar komt dit verschil vandaan?

Het belangrijkste verschil zit 'm in de dividenden. Ik zet even de bekende sigarettenmerken erbij. Ik zal daarachter de huidige dividendrendementen zetten:

S&P 500: 2,43%
Reynold's American (Camel, Newport, Pall Mall): 3,29%
British American Tobacco (Lucky Strike, Kent, Rothmans): 3,27%
Altria (Marlboro, L&M): 3,61%
Imperial Brands (Davidoff, Gauloises, Drum): 4,27%
Japan Tobacco (Camel, Winston en Salem buiten VS): 3,35%
Philips Morris International (Marlboro, L&M, Chesterfield): 4,6%

Ik heb hier een grafiek met de dividendrendementen van Reynold's, British American, Imperial Brands en Japan Tobacco uit Reuters Datastream:

Op lange termijn zijn dividenden belangrijker dan koerswinst. De vuistregel is: over een periode van dertig à veertig jaar komt zo'n 75% van het aandelenrendement uit dividend en 25% uit koersstijgingen.

Als het bij tabak dan om dividenden gaat, waarom dan niet een quote van de man die het vak zo goed beheerst, Warren Buffett, er bij halen. Mensen die Barbarians at the gate hebben gelezen zullen 'm direct herkennen:

I'll tell you why I like the cigarette business. … It costs a penny to make. Sell it for a dollar. It's addictive. And there's fantastic brand loyalty.

Beleggen in tabaksproducenten kan dus prima. Je moet alleen niet op enorme koerswinsten rekenen, maar gewoon jaarlijks de dividenden vangen en herinvesteren. Net zoals u niet voor spectaculaire koerswinst in Heineken, Shell of Unilever zit, maar ook om coupons te knippen.

Heb ik nog een open deur om mee af te sluiten: je kunt beter beleggen in tabaksproducenten, dan zelf roken. Want bij dat laatste weet je 100% zeker dat je geld in rook opgaat...

Nick Bakker is marketwatcher bij IEX.nl. Nick Bakker kan posities innemen op de financiële markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Klik hier voor een overzicht van de beleggingen van de IEX redactie.

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Ja, ik blijf graag op de hoogte van de speciale acties en aanbiedingen van IEX Media

Auteur: Nick Bakker

Van je hobby je werk maken, is dat slim? Nick Bakker doet dat als Market Watcher bij IEX. Hij verzorgt dagelijks het Fondsenrondje, de Slotcall en het IEXNieuws. Daarin houdt Nick u op de hoogte van al het beursnieuws, de AEX en alles wat er maar speelt bij Nederlandse aandelen. Beleggen, stockpicken, maar ook speculeren. ...

Meer over deze auteur

Recente artikelen van Nick Bakker

Reacties

Volgen

6 Posts

| Omlaag ↓

[verwijderd] 17 januari 2017 17:02
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
" je kunt beter beleggen in tabaksproducenten, dan zelf roken."
Hierin beleggen betekent beleggen in verslaving en dood voor je eigen winstbejag... Dus, stoppen met beleggen in roken. Je wilt toch ook niet beleggen in heroïne?

2
”
Quote Reageren

Niet oké
Bonost 17 januari 2017 17:46
   Bonost

Lid sinds: 19 mrt 2014

Laatste bezoek: 11 dec 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 252

Gegeven: 11

   Aantal posts: 1.481
Waarom niet? Als je daar geld mee kan verdienen. Gelegaliseerd lijkt mij dat product iets heel anders dan het illegale met al zijn ongewenste gevolgen. Dus prima als daar in is te beleggen en daar winsten mee worden behaald. De markt hiervoor (zoek maar in Amerika) is alleen nog niet zo stabiel. Dus is het op dit moment iets als gokken. Er zijn wel meer producten, waaraan men verslaafd kan worden. Bv games. Daar wordt toch ook in belegd.

1
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 17 januari 2017 18:12
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Beste hanroban,

Ik ben niet gaan beleggen om de wereld te verbeteren.
Voor de rest kan ik mij goed vinden in het betoog van Bonost mbt tot verslavingen.

Groet Nick

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 17 januari 2017 18:20
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Ik rook, Ik drink, ik blow en ga naar de hoeren. O ja, bijna vergeten te zeggen dat ik ook aandelen van Heineken heb. Mag dit allemaal van jou:-)?

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 18 januari 2017 07:28
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
ik ben net even pakkie shag wezen halen. blij dat het tankstation nog bestond, en om 6 uur s'ochtends open was. vooralsnog geen argument. steek deze alvast maar in je zak.

als iets legaal is, wil niet zeggen dat je daarin moet kunnen beleggen. punt 1
als je erin kunt beleggen, wil niet zeggen dat je erin moet beleggen. punt 2
als je niet bent gaan beleggen om de wereld te verbeteren, wil niet zeggen dat je over in moet beleggen, waar je in kan beleggen. punt 3
niet overal waar je geld aan kunt verdienen, moet legaal zijn. waar vraag naar is, moet verkocht worden. punt 4
je kan overal verslaafd aan worden. en daar hoeft niet per definitie geld aan verdiend te worden. punt 5

okay logica is niet heel handig bij moraal. leuke discussie, maar oneindig. leuk met biertjuh btw. en voor sommige tookje, tripje weet ik veel.

is er nog ruimte voor ironie? uitspraak van maarten van rossum. DE maarten van rossum. in de context, dat bij een vliegtuig ongeluk, mensen achterin de meeste overlevingskans hebben. daar mocht je vroeger juist roken. hij zei: dan hebben de potentiële kankerpatientjes juist de grootste overlevingskans.

wou er zelf nog even aan toevoegen. dat een hoop indianen, alcoholist zijn en in van die reservaten leven. meende ooit op de middelbare school te hebben meegekregen, sterker nog ook basisschool, dat tabak van hun af kwam. ironie?

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 18 januari 2017 10:51
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
De meningen verschillen aardig en iedereen mag een mening hebben.

Ik zelf probeer te vermijden om ergens in te beleggen wat ik niets vind.
Ik wil niet beleggen in wapenhandel drugs en vrouwen. en dat is mijn keuze. dan verdien ik daar niets aan maar er zijn genoeg anderen waar je ook wat mee kan verdienen.

Het verschil met sp500 zit hem vooral in de laatste 2 jaar daarvoor was het verschil veel kleiner. Ik denk dat tabak nu wel eens op een soort top zit hij is ruim verdubbelt in 2 jaar tijd. waardoor komt dat? Dat word door de journalist niet onderzocht en das pas info waar de beleggers wat aan hebben!

Ik kan het wel vinden met de punten die Macthamac benoemt.

0
”
Quote Reageren

Niet oké

6 Posts

|Omhoog ↑

Aantal posts per pagina:

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.