Slotcall: Black Friday zorgt ook voor kooplust op de beurzen

AEX: +0,59%% | AMX: +0,80% | AScX: +1,00% | S&P500: +0,65%

De hoogtepunten van vrijdag 29 november 2024:

• AEX opent vanochtend licht in de min. 
• AMX begint de dag voortvarender, vooral door de koerssprong van Aalberts.
• Nederlandse inflatie ligt met 4% in november flink boven de 2,3% van de gehele eurozone.
• Amerikaanse indices beginnen licht in de plus, waarna de Nasdaq fors begint te stijgen
• De AEX eindigt uiteindelijk met een winst van 0,59%. Ook de andere Europese beurzen sluiten hoger met de DAX (+1,04%) als koploper. 

Gisteren was Wall Street dicht. Vandaag zijn de Amerikaanse beurzen een halve dag open. Het is Black Friday. Tijd om massaal te gaan shoppen voor Kerst. Ook in de Nederlandse straten was het vanmiddag druk met koopjesjagers.

Op het Damrak was van massaal koopjes jagen in eerste instantie geen sprake. De AEX opende vanochtend iets in de min om vervolgens lange tijd in de buurt van het slot van gisteren te blijven. Tegen half 12 kleurde de index groen. Zonder veel nieuws, het cijferseizoen is inmiddels voorbij, is het voor beleggers lastig richting kiezen. Niets doen is dan een prima optie.

Om half drie verkeerde de AEX weer in licht rood territorium. Grote winnaars waren er niet, grote verliezers ook niet niet. Een treetje lager profiteerde het zwaar gedaalde aandeel Aalberts (+5,82%) van een koopadvies van Bank of America. De bouwers BAM (+3,20%) en Heijmans (+2,84%) hadden het ook op hun heupen. wat een jaar is het voor de bouwers! Just Eat Takeaway (+2,23%) is sinds de verkoop van Grubhub twee weken geleden aan een indrukwekkende opmars bezig is. 

Om half vier openden de Amerikaanse Dow, S&P 500 en Nasdaq allemaal een paar tienden in de plus. Maar denk je net dat de beurzen rustig naar het weekend toe kabbelen, beginnen beleggers opeens massaal op de koopknop te drukken. Onder aanvoering van Wall Street kleurden de Europese beurzen vanaf vier uur steeds groener.  Zo blijkt Black Friday vandaag ook koopjesdag op de beurs te zijn geweest. 

Weekoverzicht: Adyen, Just-Eat Takeaway en Renewi zijn de grote winnaars

Een prima weekje voor beleggers in de AEX. Adyen (+6,82%) was de grootste stijger en DSM-Firmenich (-3,08%) de grootste daler.

Kijken we naar de AMX, waar de Nederlandse midcappers verkeren, dan kunnen de bloemen naar Just Eat Takeaway (+7,85%) en gaan de aandeelhouders van AMG (-4,61%) met een kater het weekend in.

Groot waren de bewegingen deze week vooral in de ASCX, waar Renewi (+35,24%) en Ebusco (+12,88%) goede zaken deden. Afvalverwerker Renewi ontving een overnamebod en Ebusco kreeg hulp van een nieuwe aandeelhouder. 

De AEX won deze week 1,8% en staat ytd ruim 12% hoger.

Nederlandse inflatie loopt flink uit de pas

Vandaag kwam ook het Nederlandse inflatiecijfer over november door. Dat viel flink tegen. De inflatie kwam volgens een snelle raming uit op 4%, vooral door stijgende voedselprijzen, drank en tabak. In oktober bedroeg de inflatie 3,5%.

De Nederlandse inflatie is veel hoger dan de gemiddelde inflatie in de eurozone. Het verschil is iets gegroeid, want de inflatie in de eurozone steeg in november met 0,3% naar 2,3%.

Die 2,3% ligt dichtbij de doelstelling van de ECB van 2%. Gelet op de zwakke economische gang van zaken in de eurozone zal het voor de ECB vrij eenvoudig zijn om tijdens de komende rentevergadering de beleidsrentes met een kwartje te verlagen. Of worden het zelfs 50 basispunten?

Onderwijl is de kans klein dat de hoge Nederlandse inflatie rap zal dalen. De loongroei blijft hoog en dat drijft andere prijzen op, zoals bijvoorbeeld de huren.

Overigens is Nederland niet het euroland met de hoogste inflatie. Die eer is er voor België met een inflatie van 5% in november. Ierland heeft met 0,5% de laagste inflatie.  

Een ding is zeker: wie in Nederland rijk denkt te worden met een spaarrekening komt bedrogen uit. 

Rentemarkt houdt zich desondanks koest

Vandaag krijgt Frankrijk een nieuw rapportcijfer van kredietbeoordelaar S&P. Gevreest wordt dat de Franse kredietwaardigheid wordt verlaagd, waardoor de Franse rente extra kan oplopen. De Franse rating staat nu nog op AA met een negatieve outlook. Dan Nederland, dat keurig gewaardeerd is met een triple A, de hoogste kredietwaardigheid.

Nu is de Franse staatsschuld ca. 2,5 keer zo hoog als de onze en lopen de hoge Franse overheidstekorten maar niet terug. Dat de Franse politiek flink is versplinterd en iedereen eigenlijk een hekel heeft aan de huidige premier Michel Barnier zal het voor S&P eenvoudiger maken Frankrijk af te waarderen.

De Europese inflatiecijfers en de mogelijke afwaardering van Frankrijk hadden vandaag weinig effect op de rentes. De rentevergoeding op de meeste tienjaars obligaties daalde vandaag, waarbij de Britse rente opnieuw iets steeg.

• Nederlandse tienjaars: 2,34% (-1,3%)
• Duitse tienjaars: 2,10% (-1,0%)
• Britse tienjaars: 4,30% (+0,4%)
• Franse tienjaars: 2,93% (-0,7%)
• Amerikaanse tienjaars: 4,20% (-1,0%)
• Japanse tienjaars: 1,04% (-1,6%)

Peilmoment: 15.25 uur

Amerikaanse rente daalt even snel als die recent is gestegen

The yield on US government bond yields continues to confound many.

After rising to almost 4.50% earlier this month, it is currently trading just below 4.20%.

More to follow.#economy #markets #bonds #investing #investors #EconTwitter pic.twitter.com/KQp5fd6YYo

— Mohamed A. El-Erian (@elerianm) November 29, 2024

De brede markt

De euro en de dollar hielden elkaar vandaag in evenwicht. Bitcoin nadert met een winst van 2,8% de grens van $100.000. Nog 2% stijging te gaan. Ook goud werd vandaag meer waard, terwijl de olieprijs iets daalde. De onrustgraadmeter VIX daalt ook vandaag verder tot 13,72 punten. 

Top stijgers en dalers in Amsterdam

Aandelen vandaag in de aandacht

• Besi (+2,08%) krijgt een koopadvies van ABN AMRO met als koersdoel €170.
• ASML (+2,41%) krijgt een koopadvies van Bank of America met als koersdoel €730.
• Hoogvlieger dit jaar Ahold (-0,09%)) ontvangt van JP Morgan een verkoopadvies met als koersdoel €27,44.
• Bank of America zet het aandeel Aalberts (+5,82%) op kopen met een verhoogd koersdoel van €41 en de koers van het aandeel vliegt.
• Sinds Just Eat Takeaway (+2,23%)  twee weken geleden voor een mager bedrag Grubhub verkocht is de beurswaarde van JET met bijna 25% gestegen. Hebben we hier te maken met een short squeeze, vraagt IEX analist Martin Crum zich af.
• Kepler heeft het advies voor logistiek vastgoedbedrijf WDP (+1,36%) verhoogd van houden naar kopen met het onveranderde koersdoel van €24.
• BAM (+3,20%) is samen met drie andere partijen geselecteerd om de komende 10 jaar de trajectcontrolesystemen op de Nederlandse snelwegen in orde te houden.
• Het Singaporese First Sponsor vergoot het belang in kantoorverhuurder NSI (+0,30%) naar 22%.
• Volgens Degroof Petercam doen aandeelhouders van Renewi (+1,36%) er heel verstandig aan het overnamebod van Macquarie met beide handen te accepteren. 
• Shashi Baboeram Panday moet de nieuwe financieel directeur worden van Ajax (-0,99%). Het verlies gisteren in de Europa League weegt zwaarder.
• Niet alleen de Duitse autobouwers hebben het moeilijk. Dat geldt ook voor chemiereus BASF (+0,77%) die volgens IEX-analist Teun Verhagen gebukt gaat onder een giftige cocktail van problemen. 

En dan nog dit

De meeste Amerikaanse aandelen zijn helemaal niet zo duur

There are reasons for this divergence. For about two years the largest 10 stocks, on average, were seeing superior earnings and revenue growth vs the other 490.

But that is changing. Those top 10 are seeing a slowdown in growth as many of the others are now accelerating. pic.twitter.com/lsb1bhWrdj

— Markets & Mayhem (@Mayhem4Markets) November 29, 2024

Private bank Lombard Odier in het strafbankje

Lombard Odier indicted in Switzerland for money laundering https://t.co/YGk8Krfdt4 pic.twitter.com/u29Bsam7cE

— Reuters Business (@ReutersBiz) November 29, 2024

ECB heeft alle ruimte om de rente verder te verlagen

The ECB should continue to cut rates as euro-area inflation is likely to reach 2% in the first half of 2025, Francois Villeroy de Galhau says https://t.co/cXY485e6Md

— Bloomberg Economics (@economics) November 29, 2024

Duur banaantje
De man had dat geld ook aan een goed doel kunnen geven.

Cryptocurrency entrepreneur who bought banana art for $6.2 million eats the fruit in Hong Kong https://t.co/LyaZYvHDko

— Yahoo News (@YahooNews) November 29, 2024

Nederlandse overheidsfinanciën prima in orde
Sterker, het uitgeven van geld blijkt voor onze overheid tegenwoordig helemaal niet zo eenvoudig.

Ministeries geven in 2024 tot nu toe €3,2 miljard minder uit dan begroot. De overheidsschuld komt uit op 43,9% van het bbp en het overheidssaldo op -1,5%. Dat staat in de Najaarsnota 2024, die @Minister_FIN vandaag aan de Tweede Kamer aanbiedt. https://t.co/g9nLlbiNU5

— Ministerie van Financiën (@Financien) November 29, 2024

Ik wens u een fijne avond en mooi weekend toe!